Een gesprek dat veel financiële adviseurs onlangs gehad hebben met cliënten in of bij pensioencentra over de vraag of zij een lijfrente zouden moeten overwegen om een ​​deel van hun behoeften aan pensioeninkomsten te financieren. Een deel van dat gesprek draait om de huidige lage renteklimaat die resulteert in lagere lijfrente betalingen, al het andere gelijk. Hier zijn enkele factoren om te overwegen bij het bepalen of een lijfrente het juiste voertuig is voor klanten in deze omgeving.

Zullen de prijzen stijgen?

Het tart logica dat de Federal Reserve de rentetarieven niet zal verhogen, maar er is geen zekerheid over of althans niet over wanneer of door hoeveel. Als een lijfrente de juiste keuze is voor de situatie van een cliënt, moeten ook andere factoren dan de rentetarieven worden overwogen. (Zie voor meer informatie: FA's adviseren: lijfrentes aan een cliënt uitleggen .)

Kosten en uitgaven

Volledige openbaarmaking: ik ben over het algemeen geen fan van de meeste lijfrentes omdat zoveel contracten een zware sterfte hebben en onkostenvergoedingen, stijve afkoopkosten en andere kosten die alleen lijken te passen in de zakken van de verzekeringsmaatschappijen en degenen die de contracten verkopen. Op zijn minst kunnen adviseurs cliënten helpen om objectief naar verschillende opties te kijken, waaronder die met geen of lage belastingen en lage kosten.

Veranderingen in de levensverwachting

Rentetarieven zijn niet de enige variabele die van invloed is op het niveau van betalingen. Verzekeraars gebruiken levensverwachtingstabellen om betalingen te berekenen onder verschillende scenario's zoals één leven, gezamenlijk leven en overlevende, bepaalde levensduur en periode en de talloze andere opties die algemeen beschikbaar zijn voor lijfrentetrekkers. Langere levensverwachtingen en andere factoren kunnen veranderingen in deze tabellen veroorzaken die tegen klanten kunnen werken en konden de voordelen van wachten compenseren totdat de rentetarieven weer stijgen. (Zie voor meer informatie: Hoe adviseurs een evoluerend pensioen kunnen beheren .)

Ladderannuïteit aankopen

Laddering van individuele obligaties is een algemene strategie. Een vergelijkbare strategie kan worden toegepast bij de aankoop van lijfrenteproducten zoals directe lijfrenten met eenmalige premies. Aankopen kunnen worden gedaan over een periode van jaren in de hoop van het aantrekken van hogere rentetarieven (en hogere uitbetalingen) langs de weg. Met de groeiende populariteit van uitgestelde producten, zoals lijfrentes met een lange levensduur, konden mogelijk contracten met laddered startdata worden gekocht. Dit kan helpen om niet alleen de kwestie van de huidige lage rente aan te pakken, maar ook de inflatie tijdens de pensionering. Natuurlijk zijn er geen garanties over waar de rente zal zijn tegen de tijd dat een klant klaar is om lijfrente-uitbetalingen te doen.

Wachten heeft risico's

Wachten om een ​​lijfrenteproduct te kopen totdat de rentetarieven zijn gestegen, kan ook risico's met zich meebrengen.Als het geld dat is gereserveerd voor het kopen van het contract, bijvoorbeeld waarde verliest door ongunstige beleggingsresultaten, kunnen klanten het voordeel van hogere uitbetalingen halen uit de hogere rentetarieven. Maar dit kan meer dan gecompenseerd worden door het lagere premiebedrag dat beschikbaar is om in het contract te beleggen. (Zie voor meer informatie: Lijfrentes met een lang leven komen aan in 401 (k) Plannen .)

Winkel rond

Lijfrente-uitkeringen kunnen per verzekeringsmaatschappij verschillen voor soortgelijke producten, zoals direct ingaande lijfrentes. Help uw klanten shoppen om te zien waar de beste deals liggen. Dat gezegd hebbende, is het altijd een goed idee voorzichtig te zijn met lijfrentebetalingen die aanzienlijk hoger zijn dan die van de meeste andere verzekeraars. Dit kan een teken zijn van een zwak bedrijf dat wanhopig in premium dollars wil trekken. Hoewel zeldzaam, zijn er wanbetalingen op lijfrentecontracten en wordt het aflossen van een lang en frustrerend proces in deze zeldzame gevallen.

Kijk naar andere opties

Lijfrenten kunnen zeker deel uitmaken van een algemene pensioenstrategie voor uw cliënt. Maar er zijn veel andere opties. Als financieel adviseur bent u in staat om een ​​totaalrendementsaanpak op te stellen voor de behoeften aan pensioeninkomen van uw klant. Dit betekent dat u een financieel plan maakt dat rekening houdt met al hun beleggingsactiva, inclusief pensioenrekeningen zoals hun 401 (k), hun individuele pensioenrekeningen (IRA's) en andere beleggingsrekeningen. Bovendien moeten sociale zekerheid en pensioenen worden beschouwd als andere bronnen van pensioeninkomen. Zeker annuïteiten kunnen hier een rol spelen. (Zie voor meer informatie: Hoe u klanten met sociale zekerheid kunt helpen .)

Financiering van pensionering van de verschillende activa van de klant houdt in dat rekening wordt gehouden met de beste rekeningen om geld op te nemen en de beste volgorde voor het stallen van fondsen. die opnames. De situatie van de cliënt zal in de loop van de tijd en in sommige gevallen binnen een bepaald jaar moeten worden gecontroleerd en aangepast vanwege veranderingen in hun situatie die een verandering voor dat jaar kunnen dicteren.

Hoewel velen pleiten voor de voordelen van annuïteiten als een gegarandeerde bron van pensioenfinanciering, is die garantie in werkelijkheid slechts zo goed als de verzekeringsmaatschappij erachter. Hoewel er niet veel annuity-wanbetalingen zijn geweest, zou de financiële crisis van het afgelopen decennium op zijn minst ervoor moeten zorgen dat financiële adviseurs en hun klanten de financiële soliditeit van een instelling in twijfel trekken voordat ze op hen vertrouwen om deze betalingen te doen. (Zie voor meer informatie: FA's adviseren: levensverzekering aan een cliënt uitleggen .)

De bottom line

De huidige lage renteomgeving compliceert de beslissing om een ​​lijfrente te kopen en zo ja, wanneer kopen en wanneer met betalingen moet beginnen. Financiële adviseurs bevinden zich in een uitstekende positie om hun klanten te helpen bij het nemen van deze beslissingen en ook om hen te helpen bij het implementeren van andere strategieën om hun behoeften aan pensioeninkomen te financieren. (Zie voor meer informatie: Adviseurs: laat klanten proberen op pensioen te gaan voor maat .)