Beleggingsbeleidverklaringen (IPS) zijn een veelgebruikt instrument dat door financiële adviseurs wordt gebruikt om de parameters van hun beleggingsstrategie voor een klant te helpen bepalen. De IPS stelt parameters in voor asset-allocatie, de soorten beleggingsvehikels die worden gebruikt en wanneer om te herbalanceren, onder andere. In een recent Morningstar Inc.-artikel suggereert Christine Benz, directeur persoonlijke financiën, dat een verklaring met betrekking tot het pensioenbeleid, verschillend en onafhankelijk van en IPS, een goed idee is voor gepensioneerden. Hier zijn de basisprincipes van een verklaring over het pensioenbeleid en enkele tips over hoe u dit kunt implementeren met uw gepensioneerde of binnenkort gepensioneerde klanten.

AD:

A Retirement System

Het doel van de verklaring over het pensioenbeleid is om een ​​pensioenstelsel voor uw cliënt op te stellen en de parameters voor het financiële beheer van hun pensioen vast te stellen. Hier zijn enkele kenmerken van een verklaring over het ouderdomsbewijs: (Zie voor meer: ​​ Een voorbeeld van een verklaring over het beleggingsbeleid .)

Geef details voor pensionering op: Een detail hier is een poging te doen om de duur van het pensioen van de cliënt. Het is duidelijk dat niemand een kristallen bol heeft en hun levensverwachting nauwkeurig kan voorspellen. Maar als u kijkt naar factoren als de algehele gezondheid van de cliënt, de levensduur van uw gezin en andere factoren, kan dit ertoe leiden dat u ervan uitgaat of zij een grotere kans hebben om een ​​normale levensverwachting te bereiken of misschien wel tot 100.

AD:

Overzichtsportfoliostrategie: Dit deel beschrijft de details van de portefeuille van de klant, zoals het handhaven van een toewijzing van 60/40 en het genereren van de 4% besteedbare contanten die jaarlijks nodig zijn voor een specifieke "emmer" voor contanten en zeer liquide middelen met een zeer laag risico.

Lijst pensioenactiva: Dit is een belangrijke stap in pensioenplanning. Het is belangrijk voor u en uw klanten om continu te weten waar zij staan ​​in termen van de waarde van hun nestei. Dit moet alle rekeningen omvatten inclusief IRA's, 401 (k) s, belastbare beleggingen en alle andere activa die het nest-ei van uw klant vormen. (Zie voor meer: ​​ Toptips voor het maken van pensioensparen langer duren .)

AD:

Veralgemeend bestedingsplan: Dit is het gedeelte voor uw klant om zijn bestedingsplan voor pensionering op te stellen. Het omvat het deel dat wordt gefinancierd door zaken als sociale zekerheid, een pensioen of een lijfrente. Het andere deel is het inkomen dat afkomstig is van opnames uit de portefeuille van de klant. Dit zal doorlopend moeten worden gemonitord. Het verschil tussen het bedrag dat wordt verschaft door de lopende inkomstenstromen en het totale bedrag aan benodigde cashflow is het bedrag dat nodig is van het nestei van de klant voor dat jaar. Dit is het percentage van het nestei van de klant dat voor dat jaar zal worden ingetrokken.

Hoe gaat het plan om met de impact van inflatie?: U en uw klant moeten het eens zijn over een veronderstelde mate van inflatie. Dit kan en moet worden aangepast naarmate de economische omgeving verandert. Het bestaan ​​van inflatie betekent dat uw klant het nominale bedrag dat elk jaar wordt opgenomen, moet aanpassen om er zeker van te zijn dat ze op zijn minst gelijk blijven met de inflatie. Dit zal aansluiten op de portefeuillestrategie van de klant, in die zin dat ze een allocatie moeten hebben met een verwacht rendement dat de inflatie voor blijft, maar niet zal worden onderworpen aan buitensporige verliezen wanneer de aandelenmarkt naar beneden trekt.

Hoe zullen zij voortdurend geld genereren? : Wonen van interesse en nooit het principe aanraken, is niet echt een praktische optie in de omgeving met ultra-lage rentetarieven van vandaag. U en uw klant moeten een strategie hebben om op permanente basis voldoende kasstroom uit hun portefeuille te genereren. Misschien een total return-benadering waarbij contanten worden gegenereerd uit een combinatie van verkopen van activa en inkomsten, zoals uitkeringen van beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's) en dividenden uit aandelen. Bovendien kan periodiek contant geld worden opgehaald via het herbalanceringsproces. Uiteindelijk wil uw klant een "geldemmer" bouwen als onderdeel van hun totale nestei, waaruit zij idealiter het benodigde bedrag elk jaar zullen opnemen om andere inkomstenstromen, zoals hun sociale zekerheid en / of een pensioen aan te vullen. (Zie voor meer informatie: Uitleg over het opnieuw afstemmen van portfolio's op klanten .)

Layoutplan voor opnames: Dit is een van de meest kritische aspecten van pensioenplanning en financieel beheer voor pensionering. Dit is een centraal onderdeel van de verklaring van het pensioenbeleid van de cliënt. Dit gaat verder dan het percentage van hun nestei dat wordt teruggetrokken naar de opnamemethode. Welke accounts worden afgeluisterd en in welke volgorde? Welke aanpassingen met de klant maken vóór het begin van hun vereiste minimale distributies of RMD's? Zal bijvoorbeeld een deel van het traditionele IRA of 401 (k) geld van de klant worden omgezet naar een Roth om het bedrag te verminderen dat via de RMD moet worden genomen, zodra de klant 70½ wordt? De verklaring van het pensioenbeleid moet documenteren wanneer RMD's zullen beginnen en de rekeningen specificeren die aan RMD's zullen worden onderworpen.

De bottom line

Financiële adviseurs en hun klanten zijn waarschijnlijk bekend met een IPS dat dienst doet als planningsdocument voor het beheer van hun beleggingsportefeuille. Een verklaring van het pensioenbeleid documenteert het pensioenvermogen van de cliënt en hoe zij de financiële aspecten van hun pensioen zullen beheren. Dit biedt een raamwerk voor de klant en zijn financieel adviseur om op dezelfde pagina te staan, en een startpunt voor eventuele aanpassingen in de strategie die mogelijk nodig zijn. (Zie voor meer informatie: Adviseurs: laat klanten proberen op pensioen te gaan voor maat .)