Inhoudsopgave:
Naarmate de definitieve versie van de nieuwe fiduciaire regel dichterbij komt, moeten financiële adviseurs beginnen met het bijwerken van hun technologie en computersystemen om aan de nieuwe vereisten te voldoen. Hoewel het Department of Labour (DOL) adviseurs een tijdje geeft om hun praktijken in overeenstemming te brengen, is het geen goed idee voor hen om tot het laatste moment te wachten om te beginnen met het aanbrengen van wijzigingen. Adviseurs moeten elke centimeter van de technologie die ze gebruiken overnemen om ervoor te zorgen dat het hun status als fiduciairs onder de nieuwe definitie behoudt en houdt ze in overeenstemming met de regelgevers.
De nieuwe regels
Hoewel de laatste set regels met betrekking tot de DOL-rekening nog niet is vrijgegeven, is het waarschijnlijk dat ongeveer driekwart ervan in de huidige vorm zal worden doorgegeven . Dit betekent dat adviseurs die in opdracht werken, verplicht worden om te onthullen hoeveel ze voor elke transactie aan hun klanten doen, en ze zullen ook extra papierwerk moeten invullen dat garandeert dat ze nog steeds onvoorwaardelijk zullen handelen in het belang van hun klanten bij elke commissionabele verkoop. Zowel verkopers in dienst als degenen die kosten in rekening brengen voor hun diensten moeten ook mogelijke belangenconflicten bekendmaken die zij hebben. (Zie voor meer informatie: Wat het Fiduciary-beleid van DoL betekent voor adviseurs .)
Technologische impact
De nieuwe regel zal verstrekkende gevolgen hebben voor de pensioenspaarsector en adviseurs moeten ervoor zorgen dat hun digitale technologie strikt is geprogrammeerd om ze te behouden tot de nieuwe fiduciaire status zo spoedig mogelijk. Dit betekent dat degenen die over een naadloos digitaal portaal beschikken dat klanten automatisch kunnen gebruiken, duidelijk alle mogelijke belangenconflicten en compensatie die wordt ontvangen als de cliënten transacties kunnen uitvoeren zonder rechtstreeks met een persoon te communiceren, openbaar maken. Als dit niet gebeurt, kan de adviseur openstaan voor lichtzinnige rechtszaken of andere sancties die anders gemakkelijk te voorkomen zouden zijn. En adviseurs kunnen hun technologische diensten ook gebruiken om hun bedrijven op de juiste manier te schalen, wat hen kan helpen zich te concentreren op het segment van hun klantenkring dat hen het grootste percentage van hun omzet biedt.
Adviseurs kunnen hun klantenkring in feite opsplitsen in verschillende categorieën, zoals degenen met wie ze willen blijven werken, degenen die hun geautomatiseerde services kunnen gebruiken en diegenen die misschien beter af zijn met een andere adviseur met een ander bedrijfsmodel. Het gebruik van deze labels kan adviseurs helpen om de komende veranderingen aan hun klanten op een meer gerichte en gepaste manier te communiceren. (Zie voor meer informatie: Hoe adviseurs kunnen plannen voor fiduciaire regelwijzigingen. )
Correct gebruik van technologie kan adviseurs ook helpen om transparanter te worden in de processen die zij gebruiken, zodat regelgevers en compliance officers hun operationele procedures duidelijk kunnen zien. Adviseurs zijn waarschijnlijk ook verstandig om programma's en systemen te gebruiken die hen in staat stellen om hun trading-, clientcontact- en document- en gegevensopslagplatforms volledig te integreren in een enkel naadloos systeem dat automatisch alle noodzakelijke wijzigingen en aanpassingen aanbrengt in alle gebieden van klantbeheer met een enkele invoer op slechts één gebied. Dit kan het voor adviseurs veel gemakkelijker maken om zich aan te passen aan nieuwe wijzigingen die horen bij de definitieve versie van de fiduciaire regel die niet in de huidige versie stond.
De bottom line
De nieuwe fiduciaire regel zal veel adviseurs dwingen om hun bedrijven te herstructureren en substantiële aanpassingen in hun klantenbasis door te voeren. Degenen die beginnen met het upgraden en moderniseren van hun technologie kunnen nu een voorsprong nemen op de nieuwe vereisten die met deze regel zullen komen. (Zie voor meer informatie: Waarom adviseurs een Fiduciary moeten zijn .)