Tijdens onze werkende carrière bouwen we onze socialezekerheidsuitkeringen op door genoeg kwartalen van inkomsten te verzamelen om zich voor het eerst te kwalificeren. Die inkomsten worden verzameld bij het berekenen van onze voordelen. De basis van de formule die onze pensioenuitkering bepaalt, is onze top 35 jaar van inkomsten.

Om wat specifieker te zijn, is uw pensioenuitkering gebaseerd op uw hoogste 420 maanden (35 jaar) aan inkomsten die maandelijks worden geïndexeerd. Uw gemiddelde inkomsten zijn de som van deze geïndexeerde 420 maanden gedeeld door 420. Dit is in essentie hoe uw primaire verzekeringsbedrag wordt berekend, wat het voordeel is dat de meeste mensen ontvangen als zij aanspraak maken op hun volledige pensioenleeftijd (FRA). Welke invloed heeft langer werken op de voordelen van de sociale zekerheid? Omdat financiële adviseurs hun klanten helpen met financiële planning voor hun pensioen, is dit een kwestie die vanuit verschillende perspectieven moet worden bekeken en bekeken. (Zie voor meer informatie: Navigeren in sociale zekerheid met uw klanten .)

Effect van langer doorwerken op voordeelberekeningen

Op de website van de sociale zekerheid wordt de pensioengerechtigde leeftijd gedefinieerd als de leeftijd waarop u pensioentrekkingen voor sociale zekerheid ontvangt. Ze definiëren uw stop-werkleeftijd als de leeftijd waarop u de beroepsbevolking verlaat. Ze gaan verder met te zeggen dat deze leeftijd invloed kan hebben op de hoogte van uw pensioenuitkering. Als een werknemer stopt met werken voordat hij 35 jaar aan inkomsten heeft verzameld, wordt nul gebruikt voor die jaren zonder winst en zou deze uw voordeel verminderen.

Tot uw 60 jaar worden uw inkomsten naar boven geïndexeerd om de economische groei en de impact van de inflatie weer te geven sinds u inkomen begon te verdienen. Zodra u ouder bent dan 60 jaar, zouden eventuele extra inkomsten in de top 35 jaar zonder indexering worden meegenomen. Als uw inkomsten na 60 jaar hoger zijn dan het gedekte inkomstenbedrag, dat altijd minstens even hoog is als het gedekte inkomstenbedrag van het voorgaande jaar, dan zullen de inkomsten van dat jaar over het algemeen dienen om het primaire verzekeringsbedrag van de werknemer te verhogen. In gewoon Engels zal werken vanaf je 60ste je voordeel niet schaden en kan het helpen verhogen. (Voor gerelateerde informatie, zie: Tips voor het uitstellen van socialezekerheidsvoordelen. )

Herberekening van voordelen

Als een cliënt blijft werken tot in de jaren '60 of daarna, zal de sociale zekerheid hun voordelen herberekenen voor elk jaar dat ze werken, ongeacht of ze een uitkering aanvragen. Voor iemand die misschien geen 35 jaar werk heeft, kan een extra jaar werk een jaar zonder inkomsten vervangen en hun gemiddelde inkomsten en hun voordeel verhogen. Bovendien verhoogt dit de voordelen van iemand anders die een voordeel zou verdienen van uw inkomstenrecord. Dit kunnen onder meer afhankelijke kinderen, een partner of zelfs je ouders zijn.

Impact van het verdiende inkomen op uitkeringen

Voor cliënten die hun uitkering claimen voor hun volledige pensioengerechtigde leeftijd (momenteel 66 voor diegene geboren vóór 1960), zal een verdiende inkomen van meer dan $ 15, 720 voor 2016 resulteren in een vermindering van $ 1 in hun voordeel voor elke verdiende $ 2 over de limiet. In het jaar waarin de werknemer zijn FRA bereikt, stijgt de arbeidsinkomengrens tot $ 41,880 voor 2016 en is de voordeelvermindering $ 1 aan uitkeringen voor elke $ 3 over de verdiende inkomensgrens. (Zie voor meer: ​​ Wijzigingen in sociale zekerheid voor 2016 .)

Het verdiende inkomen omvat lonen, netto-inkomsten uit werkzaamheden anders dan in loondienst, bonussen, vakantielonen en verdiende commissies, omdat ze allemaal op werk zijn gebaseerd. Het verdiende inkomen omvat geen beleggingsinkomsten, pensioenbetalingen, overheidspensioeninkomen, militaire pensioenbetalingen of soortgelijke soorten "niet-verdiende" inkomsten.

Zodra ze hun FRA bereiken, zijn er geen batenverminderingen voor het verdiende inkomen. Voor zover eventuele voordelen verloren gaan door het overschrijden van de inkomensgrenzen, zal de cliënt deze voordelen ontvangen zodra ze hun FRA bereiken als een verhoging van hun maandelijkse uitkering.

Belasting op uitkeringen

Als uw inkomen uit alle bronnen bepaalde drempels overschrijdt, kunnen uw socialezekerheidsuitkeringen onderworpen zijn aan federale inkomstenbelastingen en in 13 staten ook inkomstenbelastingen. Op federaal niveau is de belasting op socialezekerheidsuitkeringen gebaseerd op "gecombineerd inkomen. "Dit wordt berekend als het gecorrigeerde bruto inkomen (AGI) van uw klant plus eventuele niet-belastbare rente, plus de helft van de uitkering voor sociale zekerheid van uw cliënt. In dit geval worden alle verdiende of onverdiende inkomsten meegenomen in de berekening van het gecombineerde inkomen. (Zie voor meer informatie: Hoe socialezekerheidsvoordelen worden belast .)

Voor individuele filters met een gecombineerd inkomen van $ 25.000 tot $ 34.000, kan 50% van uw socialezekerheidsuitkering worden onderworpen aan federale inkomstenbelastingen. Als uw gecombineerde inkomen hoger is dan $ 34.000, zou tot 85% van uw socialezekerheidsuitkeringen belast kunnen worden. Voor gezamenlijke indieners met een gecombineerd inkomen van $ 32.000 tot $ 44.000, is 50% van uw socialezekerheidsuitkering onderworpen aan federale inkomstenbelastingen. Als uw gecombineerde inkomen hoger is dan $ 44.000, zou tot 85% van uw socialezekerheidsbijdragen belast kunnen worden.

Er zijn geen leeftijdslimieten voor de belastingheffing op socialezekerheidsuitkeringen. Werknemers zijn onderworpen aan de belasting op Medicare en Federale Insurance Contributions Act (VAIS) belastingen op het beroepsinkomen, ongeacht hun leeftijd. Het maximale bedrag van uw socialezekerheidsuitkering dat belast wordt, is 85%, ongeacht het niveau van uw inkomen.

Praktische aspecten

In de praktijk zullen cliënten hun pensioneringsjaren gebruiken om een ​​aantal redenen, waaronder de wens om actief en betrokken te blijven. Ze willen misschien ook een encore-carrière beginnen of misschien hebben ze het inkomen nodig. Inzicht in de verschillende effecten van langer werken op de voordelen van de sociale zekerheid van uw cliënt is belangrijk. Financiële adviseurs moeten ervoor zorgen dat cliënten begrijpen dat werken vanaf de leeftijd van 60 jaar geen bijzondere nadelige invloed heeft op hun voordelen.(Zie voor meer informatie: Social Security File en Suspension Claiming Strategy is Endding: Now What? )

Financiële adviseurs moeten cliënten adviseren die werken en profiteren van zowel de potentiële gevolgen voor de inkomstenbelasting als de potentiële vermindering van de voordelen van te veel verdiende inkomsten. Ze moeten deze klanten bewust maken van het potentieel om hun socialezekerheidsbijdrage in te trekken en op een later tijdstip opnieuw toe te passen, wat in feite een opheffing is die beschikbaar is in de eerste 12 maanden na het begin van hun uitkering. Voor cliënten die hun FRA hebben bereikt, hebben zij ook de mogelijkheid om hun voordeel op te schorten, indien gewenst.

De bottom line

Er zijn veel misvattingen over de impact die langer werken heeft op de voordelen van sociale zekerheid. Financieel adviseurs kunnen helpen hun cliënten op de juiste manier voor te lichten zodat zij betere beslissingen kunnen nemen en deze informatie kunnen opnemen in hun pensioenplanning. (Zie voor meer informatie: De Low -down op werken tijdens pensioen .)