Laten we beginnen met het doorlopen van de redenen voor vereisten voor lijsten en wat er gebeurt wanneer de aandelen van een bedrijf worden verwijderd uit een belangrijke beurs zoals de Nasdaq.
Het succes van een effectenbeurs hangt grotendeels af van het vertrouwen van beleggers in de aandelen waarop het handelt. Dus om het vertrouwen van beleggers te behouden, laten de belangrijkste beurzen alleen openbare bedrijven toe die aan specifieke vereisten voldoen om op de beurs te vermelden. Slechts een paar van deze vereisten zijn een minimale aandelenprijs, aantal aandeelhouders en het niveau van het eigen vermogen. Als een aandeel onder de minimale aandelenprijs daalt of niet tijdig documentatie verstrekt over zijn prestaties en activiteiten, zoals zijn 10-Q- of 10-K-deponering bij de Securities and Exchange Commission, kan de beurs kiezen om de aandelen van het bedrijf te schrappen.
Als een van uw aandelen wordt geschrapt, heeft het bedrijf eigenlijk twee opties. Het kan ervoor kiezen om te handelen op het Over the Counter Bulletin Board (OTCBB) of het roze lakensysteem. Meestal zal het, als het bedrijf op de hoogte is van de publicatie van zijn jaarrekening, handelen op OTCBB, omdat het meer gereguleerd is dan de Pink Sheets (hoewel beide veel minder gereguleerd zijn dan de belangrijkste beurzen). Als het bedrijf niet in staat is om op OTCBB te handelen, zal het waarschijnlijk eindigen in de handel op de Pink Sheets - de minst gereguleerde markt voor een beursgenoteerd eigen vermogen.
Wanneer een aandeel naar de OTCBB of de Pink Sheets daalt, lijdt het een verlies aan vertrouwen van beleggers, omdat het bedrijf niet aan de vereisten van de vertrouwde grote beurzen voldoet. Als het bedrijf na een korte periode wordt geschrapt, zullen institutionele beleggers waarschijnlijk stoppen met het onderzoeken en verhandelen van de aandelen, wat betekent dat individuele beleggers toegang hebben tot veel minder informatie over het bedrijf. Liquiditeit en handelsvolume dalen als gevolg.
Tijdens dit hele proces bent u nog steeds juridisch eigenaar van uw aandelen in het bedrijf (mocht u ervoor kiezen ze niet te verkopen). Schrapping wordt echter over het algemeen gezien als de eerste stap naar mogelijke Chapter 11-faillissementen. Mocht een van uw aandelen worden geschrapt uit een belangrijke ruil, dan is het verstandig om zorgvuldig te kijken naar de redenen voor de verwijdering en de impact die dit heeft op u als belegger, omdat u misschien niet wilt doorgaan met het aanhouden van de aandelen.
Zie The Dirt On Delisting voor meer informatie.
Mijn makelaar heeft zojuist effecten zonder mijn toestemming van mijn account verkocht. Is dit legaal?
De acties van uw makelaar zijn niet legaal tenzij hij de effecten onder bepaalde voorwaarden heeft verkocht. Laten we eens kijken naar de twee veel voorkomende gevallen waarin de handelingen van uw makelaar legaal zijn: ten eerste, als u een soort discretionair account hebt waarvoor u documenten hebt ondertekend die de makelaar toestemming geven om effecten voor uw portefeuille te kopen en verkopen, dan kan uw makelaar verkopen van jouw rekening.
Een bedrijfsobligatie die ik bezit, is zojuist door de uitgever gebeld. Hoe kan een bedrijf legaal mijn band wegnemen? Hoe werken deze belvoorzieningen?
Obligatie-uitgiften kunnen een zogeheten call-bepaling bevatten, een recht dat de uitgevende instelling wordt geboden, waardoor het de obligatiehouder het nominale bedrag van zijn obligatie kan terugbetalen (misschien inclusief een kleine call-premie) naar goeddunken van het bedrijf. Alle callbepalingen die van toepassing zijn op een obligatie-uitgifte zullen worden opgenomen in de indenture van de obligatie-uitgifte, dus zorg ervoor dat u de details begrijpt van de indenture voor de obligatie d
Ik heb via mijn werkgever een KSOP dat ik 100% in aandelen van het bedrijf heb geïnvesteerd. Ik maak me nu zorgen dat ik niet gediversifieerd ben en uit bedrijfsaandelen en beleggingsfondsen wil stappen. Is dit toegestaan met het geld dat ik heb bijgedragen aan het account?
Om zeker te zijn van uw opties, is het het beste om de samenvatting van de planbeschrijving (SPD) voor het plan te controleren. De opties kunnen variëren voor verschillende plannen. Dit moet een uitleg van de regels omvatten, inclusief diversificatieopties. Als u online toegang hebt tot uw KSOP-account, hebt u mogelijk ook online toegang tot de SPD van uw plan.