Inhoudsopgave:
- Push to Buy Blindly
- Eerdere prestaties opblazen
- De duurzaamheid van klanten negeren
- Manipulatieve taalgebruik gebruiken
- Beledigende beloften doen
- The Bottom Line
Films zoals Wolf of Wall Street , Wall Street en Boiler Room markeren de extremen van hogedrukverkooptactieken die worden gebruikt door makelaars in Wall Street in ketelruimen, maar in werkelijkheid gebruiken veel gewetenloze makelaars nog steeds dit soort tactieken om slechte effecten te verkopen aan onwetende kopers.
De wettigheid van dergelijke verkoopzwendel is een kwestie van interpretatie en kan per land verschillen op basis van hun effectenwetgeving. In veel gevallen kan deze tactiek in strijd zijn met regel 10b-5 van de Securities and Exchange Commission, die betrekking heeft op het gebruik van manipulatieve en misleidende praktijken om effecten te verkopen. De regels verbieden het gebruik van een apparaat, schema of kunstgreep om te frauderen; het maken van een onware verklaring van materieel feit of het weglaten van een materieel feit; of zich bezighouden met bedrieglijk gedrag.
Hier is een handvol slechte verkooptactieken die door tussenhandelaars worden gebruikt en mogelijk illegaal zijn onder federale of staatswetten, of op zijn minst prompt FINRA-overtredingen. (Voor gerelateerde informatie, zie: Amerikaanse regelgeving voor forex-makelaars. )
Push to Buy Blindly
Veel klassieke ketelruimbewerkingen zijn gericht op cold-calling over lange afstanden om verkopen te realiseren tijdens het duwen moeilijk te verkopen in een enkel telefoontje. Daarbij laten makelaars vaak nalaten de potentiële klant voldoende informatie te geven om een beleggingsbeslissing te nemen. Deze omissies zijn vooral misleidend bij het verkopen van obscure effecten met een beperkte of geen bedrijfsgeschiedenis zonder het ontbreken van omzet of bewerkingen aan het licht te brengen.
Het weglaten van belangrijke feiten bij de verkoop van effecten is een duidelijke overtreding van regel 10b-5.
Eerdere prestaties opblazen
Brokers kunnen misleidende beweringen doen over hun prestaties in het verleden om het vertrouwen van een potentiële klant in zijn beleggingsmogelijkheden te winnen. Een makelaar kan bijvoorbeeld zeggen dat hij of zij recent aandelen heeft verkocht voor drievoudige cijfers in slechts enkele weken, terwijl ze in werkelijkheid de betreffende aandelen niet hebben verkocht. Deze track records kunnen moeilijk objectief te verifiëren zijn, wat de leugens bijzonder verraderlijk maakt bij het telefonisch afsluiten van klanten.
De onjuiste verklaring van een materieel feit bij de verkoop van effecten is ook in strijd met regel 10b-5. (Zie voor gerelateerde literatuur: 8 Ethische richtlijnen voor makelaars. )
De duurzaamheid van klanten negeren
FINRA Regel 2111 vereist dat makelaars een "redelijke basis hebben om te geloven dat een aanbevolen transactie of beleggingsstrategie geschikt voor een klant. "Natuurlijk hebben brokers die nieuwe potentiële klanten cold-calling en een one-size-fits-all-beveiliging baseren geen due diligence op de klant of overwogen de geschiktheid van de investering voor de klant.Bijvoorbeeld, een micro-cap-voorraad die in cold-call wordt verkocht, mist een redelijke basis.
De onwetendheid over geschiktheid wijkt mogelijk niet af van een specifiek onderdeel van regel 10b-5, maar het is in strijd met de FINRA-regels en kan leiden tot boetes voor de makelaar.
Manipulatieve taalgebruik gebruiken
Brokers kunnen verschillende manipulatieve verkooptaken gebruiken om iemand te leren een beveiliging te kopen. Bijvoorbeeld, de Wolf van Wall Street benadrukte een geval waarbij een verkoopscript de wens van een would-be klant aan de orde stelde om zijn echtgenoot te vragen alvorens een aankoop te doen door te zeggen: "Ik weet zeker dat je dit niet hebt gedaan waar je vandaag bent, door met je vrouw te overleggen over alledaagse beslissingen. "Dat manipuleert een klant door te spelen voor zijn of haar ego.
Deze manipulatieve verkooptechnieken kunnen de manipulatieve praktijkclausule van regel 10b-5 schenden.
Beledigende beloften doen
Brokers kunnen een belegging beleggen als een garantie of zekerheid, terwijl er in werkelijkheid helemaal geen sprake van is, met name met risicovolle waardepapieren. Een makelaar kan bijvoorbeeld een fusiegeklijk afbeelden als een zekerheid die wordt bevestigd met 'voorkennis', wat zou kunnen leiden tot 'multi-bagger'-rendementen voor de toekomstige klant in de komende weken. handel veel hoger als een fusie openbaar werd gemaakt of zelfs sterk werd vermoed.
Deze beloften kunnen regel 10b-5's richtlijnen betreffende bedrieglijk gedrag overtreden.
The Bottom Line
Veel films dramatiseren de extremen van hogedrukverkooptactieken gebruikt in ketelruimen, maar in werkelijkheid maken veel gewetenloze makelaars nog steeds regelmatig gebruik van dit soort verkoopstrategieën om slechte effecten te verkopen aan onwetende kopers. Door zich bewust te zijn van deze gemeenschappelijke tactieken, kunnen individuele beleggers voorkomen dat ze geld verliezen aan frauduleuze makelaars. Zie voor verwante literatuur: Psychopaten in de dealingroom. )
Zijn door hypotheek gedekte effecten gedekt door garanties?
Eigenlijk is elke door hypotheek gedekte (MBS) garantie afhankelijk van wie deze heeft uitgegeven. Om te beoordelen, is een MBS een beveiliging, gecreëerd door het proces van securitisatie, waarbij de onderliggende activa leningen zijn aan particulieren en bedrijven die het geld gebruiken om gebouwen en huizen te kopen.
Is er waarde in het vergelijken van bedrijven uit verschillende sectoren door gebruik te maken van de debt-to-equity ratio?
Onderzoeken waarom het gebruik van de debt-to-equity-ratio voor het beoordelen van bedrijven niet altijd zorgt voor een vergelijking tussen appels en appels.
Hoe wordt een DoDo-patroon van de grafsteen, gevolgd door een Dragonfly Doji, geïnterpreteerd door analisten en handelaars?
Leren het verschil tussen grafsteen doji en dragonfly doji kandelaars, en welke interpretaties handelaren van toepassing zijn op hen die zich voordoen na elkaar.