Investeren in aardgas klinkt als een winnaar: de vraag blijft stijgen, fracking belooft aan die vraag te voldoen en de prijzen zijn de afgelopen jaren gestegen. Ondertussen wordt het aangeprezen als een alternatief voor steenkool, en in mindere mate, olie. Er is veel te leuk.

Maar beleggen in grondstoffen op een termijnmarkt is nog steeds een gecompliceerde zaak voor de meeste particuliere beleggers. Belastingen en kosten kunnen moeilijk zijn om uit te werken. Vandaar dat het exchange-traded fonds een beter vehikel kan zijn. ( Zie voor meer: ​​A Natural Gas Primer .)

Een paar manieren om te investeren

Er zijn twee manieren om te denken dat u in aardgas investeert. Een daarvan is het zoeken naar aandelen van bedrijven voor aardgaswinning - in feite de energiesector. De andere is om de grondstof te richten. We zullen hier de commodity zelf bekijken, want dat is het ding dat moeilijker te bereiken is, minus een ETF.

Er zijn verschillende aardgas ETF's. Onder hen zijn het United States Natural Gas Fund (UNG UNGUS Natl Gas Fd Partnership Units 6. 38 + 4. 25% Created with Highstock 4. 2. 6 ), ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL BOILPrShrs Trust II8. 13 + 7. 40% Created with Highstock 4. 2. 6 ), iPath Dow Jones UBS Aardgas Subindex Totaal rendement ETN (GAZ GAZBarclays Bank iPath Bloomberg Aardgas Subindex Total Return ETN 2007-22 10. 37 Ser-A-LkD naar Bloomberg Aardgas Subindex0 28 + 6, 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Proshares UltraShort Bloomberg Aardgas ( KOLD KOLDPrShrs Trust II35. 29-7.45% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Verenigde Staten 12-Maand Natural Gas Fund (UNL UNLUS 12M NatGas Partnerschappen9. +1 73% Created with Highstock 4. 2. 6 ), iPath Seasonal Natural Gas (DCNG) en Teucrium Natural Gas Fund (NAGS). ( Zie voor meer informatie: Natural Gas ETF Future Prospects .)

Ze investeren allemaal op enigszins verschillende manieren in gas. UNG heeft bijvoorbeeld een nettovermogen van $ 715 miljoen, waarvan ongeveer de helft op aardgasfutures en de andere in cash en treasuries. De ETF is ontworpen om ongeveer de prijs van termijncontracten voor aardgas van drie maanden bij te houden. UNL is veel kleiner - $ 17 miljoen - en houdt twaalfmaandelijkse futures bij. NAGS volgt een gewogen gemiddelde van NYMEX-termijncontracten.

BOIL is een veel kleiner fonds - slechts ongeveer $ 40 miljoen. Het zou tweemaal de dagelijkse prestaties van de Bloomberg Natural Gas Subindex moeten teruggeven. Dat is een iets andere opdracht dan veel grondstoffen beleggers zoeken, omdat het de neiging heeft om volatiliteit toe te voegen. ( Zie voor meer: ​​Kansen in aardgas .)

ETN's, evenals

Exchange-traded notes (ETN), bieden ondertussen contante uitbetalingen na een bepaalde periode, dus voor degenen die de zekerheid van de garantie willen, zijn GAZ en DCNG een goede Laan.( Zie voor meer: ​​ETF of ETN? What's The Difference? )

Voor de meer bearish op aardgasprijzen is er KOLD, dat werkt als BOIL, behalve dat het de inverse van de aardgasindex volgt . Maar de rendementen van het jaar tot heden (eind augustus) waren sterk negatief en benaderden -30%. Sinds de zomer begon, zag de ETF er beter uit, maar dat kan een functie van het seizoen zijn, omdat de aardgasprijzen met het weer fluctueren. ( Zie voor meer: ​​ETF's voor het spelen van de golf in onconventionele energie .)

Vergeet seizoen niet

Aardgas is een handelsartikel, dus ondanks de seizoenschommelingen, over langere perioden, is de prijs wordt sterk beïnvloed door productie en distributie. Naarmate de infrastructuur voor het verbeteren van het gas naar klanten verbetert, kunnen de prijzen dalen, ondanks de toegenomen vraag. ( Zie voor meer: ​​Hoe Fracking de aardgasprijzen beïnvloedt .)

Het is ook de moeite waard om te vragen hoelang men op de markt wil zijn. In 2008 bereikte de commerciële prijs van aardgas een topprijs van $ 15 per miljoen kubieke voet. De prijs viel daarna drastisch en schommelt nu rond de $ 10. Dat zou het als een vreselijke langetermijninvestering doen klinken, maar de markt kwam aan het einde van 2012, en iedereen die in augustus van dat jaar aandelen van de UNG heeft gekocht, zit nog steeds op een gezond rendement van 20%.

Het seizoensgebonden - en soms vluchtige - karakter van de gasmarkt wordt weerspiegeld in het rendement. Vergelijking van UNL, UNG, GAZ en NAGS laat zien dat alle beleggers tot nu toe eencijferige winst behaalden voor het jaar tot nu toe, maar iedereen die de hondendagen van augustus 2013 kocht, zou 18% rendement van UNG en ongeveer 6% van UNL bekijken , de laagste terugkeer van de vier. Seizoensgebondenheid wordt hier belangrijk.

De bottom line

Als u op de aardgasmarkt wilt zijn, zijn er ETF's voor u, maar houd rekening met seizoensgebonden volatiliteit en vraag of uw weddenschap van toepassing is op het huidige gebruik van aardgas of vraag op langere termijn. ( Zie voor meer informatie: De aardgasboom berijden. )