Het beheren van andermans geld kan een moeilijke taak zijn, omdat er vaak geen garantie is voor een positief rendement bij beleggingen op de aandelenmarkt. Er zijn echter verschillende dingen die een adviseur kunnen helpen weloverwogen beslissingen te nemen bij het doen van beleggingsaanbevelingen. De financiële sector heeft adviseurs ertoe aangezet zich te houden aan de Rule 2111 van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Deze regel stelt dat beleggingsadvies geschikt moet zijn voor de beoogde klant en dat adviseurs een goed begrip van de investering van de klant nodig hebben profiel. De regel, die van kracht werd op 7 oktober 2011, werd goedgekeurd door het Securities & Exchange Committee (SEC) als een manier om beleggingsadviseurs die mogelijk niet de belangen van hun klanten behartigen beter te reguleren.

1. Risicotolerantie

De belangrijkste dingen om te begrijpen voordat u het geld van een klant belegt, zijn zijn tolerantie voor risico's en zijn vermogen om verlies te nemen. Een belegger die het zich niet kan veroorloven om de hoofdsom te verliezen, moet zeker niet worden belegd in aandelen of zelfs de meeste vastrentende beleggingen. Er moet echter worden gezegd dat er zeer weinig risico voor de hoofdsom is dat er zeer weinig winst aan de positieve kant is. Beleggers die verlies beter kunnen verwerken, hebben meer potentieel om op lange termijn hogere winsten te genereren.

2. Tijd Horizon

Naast risicotolerantie moet een beleggingsprofessional de tijdshorizon van de belegger begrijpen. Als het geld binnen twee jaar moet worden geliquideerd, is een langetermijnobligatie geen verstandige investering. De tijdshorizon kan ook correleren met het risico dat iemand wil nemen. Met een tijdshorizon van 20 jaar kan de portefeuille van de belegger een hoger risicoprofiel hebben, wetende dat beleggers op de lange termijn een gemiddeld historisch rendement van de markt nastreven. Een persoon die van plan is om over vijf jaar met pensioen te gaan, zou een lager risicoprofiel moeten hebben vanwege minder tijd voor herstel.

3. Voorkeuren en Persoonlijkheid

Klantvoorkeuren en persoonlijkheid worden vaak over het hoofd gezien bij het bepalen van de juiste investeringen. Als een klant relatief nieuw is in de wereld van beleggen, moeten complexe strategieën zoals opties of derivaten worden vermeden. In deze scenario's moet een nieuwe investeerder worden opgeleid en vertrouwd gemaakt met hoe elke investering werkt. Het is absoluut noodzakelijk dat zowel de adviseur als de belegger begrijpen wat er in de beleggingsportefeuille gebeurt.

Een adviseur moet ook weten of zijn cliënt een negatieve mening heeft over een bepaalde branche of bedrijf. Er zijn veel fondsen bekend als 'maatschappelijk verantwoord' die investeringen in alcohol- en tabaksondernemingen vermijden. Investeren in deze bedrijven zonder de mening van een klant te kennen, kan problemen veroorzaken in de investeringsrelatie.

4. Huidige financiële status

Het kennen van de huidige financiële status van een klant helpt ook een adviseur het beleggingsprofiel van de klant beter te begrijpen. Een klant met een hoge belastingschijf zou meer kunnen profiteren van het beleggen in gemeentelijke obligaties dan iemand in een lage belastingschijf. Als het geld gekwalificeerd is en wordt aangehouden in een IRA of ander fiscaal uitgesteld spaarvoertuig, kan dit ook een bijdragende factor zijn voor de soorten investeringen die moeten worden gedaan.

Inzicht in de behoefte van de klant aan liquiditeit is van cruciaal belang. Als de klant onmiddellijk toegang tot het geld nodig heeft, kan dit hem afleiden van beleggingsvehikels zoals annuïteiten of langlopende obligaties. Vroegtijdig terugtreden uit deze investeringen kan leiden tot onnodige overleveringsboetes of negatieve prijzen.

Het bepalen van het totale inkomen en het vermogenssaldo van de klant helpt ook om het beleggingsprofiel te voltooien. Een belegger die geld naar de beurs brengt met niets in besparingen doet geen verstandige zet. Hetzelfde geldt voor iedereen die een hoge renteschuld heeft. Zich bewust zijn van de financiën van klanten begeleidt de professional in het maken van de juiste investering.

5. Beleggingsdoelen

Van oudsher denken de meeste mensen aan beleggen als een manier om geld te verdienen of rente te krijgen. Het stellen van beleggingsdoelen wordt vaak over het hoofd gezien. Door een adviseur met een beleggingsdoel te helpen, begrijpt hij beter wat de klant probeert te bereiken. Als een jong stel geld wil wegstorten voor het collegegeld van hun pasgeborene, dan is het gebruik van een 529 college spaarplan misschien wel de beste keuze.

Key Takeaways

Over het algemeen moet een professionele belegger de klant kennen voordat hij of zij aanbevelingen doet. Hoe meer informatie wordt verstrekt, hoe beter de professional in staat is om de juiste investeringen te kiezen. Het niet kennen van een klant kan leiden tot ongeschikt beleggingsadvies of verlies van opdrachtgever aan de klant, evenals tot juridische consequenties voor de adviseur.