Is het verstandig om te diversifiëren met small-capaandelen? Heel eenvoudig, ja. De dingen zijn echter zelden zo eenvoudig, en om dat antwoord te nemen en ermee te spelen zonder op waarschuwing of nuance te letten, zou het waarschijnlijk een grote vergissing zijn.

Wat de experts zeggen

Ik denk dat de markt potentieel heeft om op korte termijn te werken. Hoe kort? Ik weet het niet. (Zie Mastering op korte termijn handelen voor meer informatie.) Niemand kan de markt timen. Ik geloof echter dat deze bull run is het resultaat van een langdurige record-lage rente, wat heeft geleid tot een groei van de schuld. Als de rente stijgt en die schulden duurder worden, denk ik dat aandelen zullen lijden. Houd in gedachten dat ongeveer $ 17 biljoen aan overheidsschuld en $ 45 biljoen aan privé-schuld moet worden afgewikkeld. De economie kan niet organisch en duurzaam groeien wanneer massale schulden moeten worden terugbetaald - een hoger percentage van het beschikbare kapitaal zal naar schuldaflossing moeten gaan in plaats van opnieuw in de onderneming te worden geïnvesteerd. (Voor gerelateerde informatie, zie: Tips en regels voor market timing Elke belegger moet weten.)

Misschien interessant, maar dat is niet het enge deel. Het enge is dat Warren Buffett, Bill Gates en Bill Gross recentelijk bearish commentaar hebben geleverd aan CNBC over de staat van aandelen en obligaties. Je zou kunnen zeggen dat dit niet zozeer het geval is voor Buffett, maar dat is alleen als je faalt om tussen de regels door te lezen.

Volgens Buffett zou de rente, als de rente gedurende vijf tot tien jaar laag zou blijven, op dit moment extreem goedkoop zijn; als de rente zou stijgen, zouden ze overgewaardeerd zijn. Als u deze opmerking onder de oppervlakte beschouwt, betekent dit gewoon dat aandelen overgewaardeerd zijn. De enige manier waarop dat niet het geval zou zijn, is als de rentetarieven voortdurend laag blijven. (Zie voor gerelateerde literatuur: Waarom leidde kwantitatieve versoepeling niet tot hyperinflatie? )

Gates was directer en stelde dat lage tarieven hefboom- en zeepbelrisico's opleveren. En Gross zei dat de supercycle voor aandelen en obligaties ten einde loopt.

Toekomst van Small-cap aandelen

Dus, hoe is dit alles van toepassing op small-cap aandelen? In de afgelopen zes jaar heeft het merendeel van small-capaandelen goed gepresteerd. Dit is logisch omdat hoger risico / speculatieve aandelen het beter doen in bull markets. Kijk bijvoorbeeld naar de small-cap biotech-aandelen van het afgelopen jaar. (Voor gerelateerde informatie, zie: 4 manieren waarop Galena Biopharma investeerders kan teleurstellen .) Wanneer de markt terugkeert, zullen veel van die small-cap aandelen die de golf hebben gereden het voor zichzelf moeten opbrengen. Met andere woorden, ze zullen bewezen bedrijven moeten zijn met een aanzienlijk opwaarts potentieel als ze een duurzame appreciatie van hun aandelen gaan zien. (Voor gerelateerde informatie, zie: Top Small-cap aandelen voor 2015. )

In deze omstandigheden kunt u niet zomaar een beleggingsfonds of exchange-traded fund (ETF) kopen met veel exposure met een kleine kapitalisatie en verwachten dat er nog vele goede dingen gebeuren. Terwijl u dit leest, bevinden wij ons in een veranderende economische omgeving. Ik zou een kleurrijke grafiek kunnen plaatsen die je laat zien hoe goed small-caps de afgelopen 30 jaar hebben gepresteerd (ze hebben beter gepresteerd dan large-caps), maar dat zou zinloos en misleid zijn aangezien de komende 30 jaar niets lijkt op de afgelopen 30 jaar. (Voor gerelateerde informatie, zie: Heeft beleggen in Small-cap aandelen voordelen ten opzichte van beleggen in Big-Cap aandelen?)

Hoe small-caps te spelen

Het is niet alleen maar slecht nieuws. De juiste small-capaandelen hebben potentie om multi-baggers te zijn. Het is alleen dat het vinden van hen veel meer werk vereist dan in het verleden. Als je het eens wilt proberen, is de eerste regel de SEC-aanvraag van het bedrijf. Vertrouw niet alleen op persberichten. Dit is een veel voorkomende fout omdat een bedrijf een persbericht kan suikerzijden. Volgens de wet moet het bedrijf de feiten aan de SEC melden. (Zie voor meer informatie: Snelheid SEC-opvragingen voor hot stock-picks lezen.)

De volgende stap is om te zien of er een omzetgroei is. Als het bedrijf geld verliest maar de verliezen kleiner worden, kan dat een positief teken zijn. Hoewel beleggen in bedrijven die geld verliezen zeer riskant is, is het potentieel buitengewoon hoog als dat bedrijf winst begint te maken.

Ga ook verder dan waar de gemiddelde belegger zal kijken. Bezoek bijvoorbeeld glassdoor. com om anonieme beoordelingen van werknemers te zien. Dit geeft je niet alleen een kijkje in de bedrijfscultuur en het leiderschap, maar soms laten deze recensenten onbedoeld (of opzettelijk) belangrijke hints achter over wat er aan de binnenkant gebeurt.

Vergeet niet de website van het bedrijf te controleren. Heeft het een professionele uitstraling? Is de inhoud vrij van grammaticale fouten? Werken alle pagina's? Zijn er contactgegevens? Zo ja, test het. Als het een bedrijf is dat gedeeltelijk (of geheel) vertrouwt op online verkeer, controleer dan de Alexa-ranglijst. Hoe scoort de site wereldwijd en in het binnenland? Zien zij verkeerstoenames of -dalingen? Blijven mensen langer op de site en bekijken ze meer pagina's?

Doe wat onderzoek naar het hogere management. Waar komen ze vandaan? Hebben ze ervaring? Waren ze succesvol in hun vorige onderneming (en)? En kijk of ze veel aandelen in hun eigen bedrijf kopen - insider koopt een grote bullish tell voor small-cap aandelen. (Zie voor meer informatie: De grondbeginselen van bedrijfsstructuur .)

Controleer ten slotte de bèta van de aandelen. Als het hoog is, zou je moeten overwegen om niet lang op de voorraad te letten. Volatiliteit en emotie mengen niet goed. Een integraal sleutel tot succes bij het beleggen in small-capaandelen kan in één woord worden samengevat: Geduld. (Zie voor meer: ​​ Hoe meet Beta het marktrisico van een belegging? )

iShares Russell 2000

Als u het onderzoek niet wilt doen, maar toch wilt investeren in kleinschalige globaal omdat je denkt dat de rentetarieven laag zullen blijven en small-cap aandelen zullen blijven vliegen, kijk dan naar de iShares Russell 2000 (IWM IWMiSh Russ 2000148.78 + 0. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

IWM is een ETF die de Russell 2000-index volgt, die bestaat uit small-capaandelen. IWM heeft een vermogen van $ 30. 92 miljard en ruilt gemiddeld ongeveer 27 miljoen aandelen per dag. Daarom is het zeer vloeibaar, wat een groot positief punt is. Het heeft ook een lage kostenratio van 0. 20%, en het levert 1. 28% op. Het heeft 11. 66% opgelopen in de afgelopen 12 maanden (vanaf 5/7/15). (Zie voor meer informatie: Strategieën om de Russell 2000-index te verhandelen .)

De jaarlijkse omzet bedraagt ​​18%. Dit toont aan dat het management noodzakelijke wijzigingen aanbrengt zonder in paniek te raken. Dit is nog een ander positief. Het nadeel is dat als de markt hapert, het niet uitmaakt wat management doet; deze ETF zal dalen.

Als u alleen gaat diversifiëren, is er nog een andere unieke invalshoek. Obligaties worden algemeen als overgewaardeerd beschouwd. Het maakt niet uit of je praat met Warren Buffett, hedgefondsmanagers, handelaars of financiële schrijvers. Velen van hen voelen zich op dezelfde manier. Ik noem Buffett omdat hij onlangs zei dat hij 20- en 30-jarige obligaties zou shorten als hij er een gemakkelijke manier voor had. Het komt zelden voor dat Buffett praat over iets kortsluiten, dus houd hier rekening mee. (Voor gerelateerde informatie, zie: De complete gids voor bedrijfsfinanciering .)

De bottom line

In de huidige economische omgeving is het bijna onmogelijk om veilige en stabiele opbrengsten te vinden. U zou kunnen overwegen om wat geld toe te wijzen aan cash, terwijl u gewogen wordt in aandelen met een hoge kapitalisatie die dividenden uitkeren en die aantoonbaar relatief veerkrachtig zijn om markten te dragen. Tegelijkertijd zou u een klein deel van uw kapitaal kunnen toewijzen aan small-caps met een hoog potentieel. Als het gezonde bedrijven zijn met een sterk management en ze zitten in een groeiende industrie, dan zou de voorraad uiteindelijk moeten waarderen, ongeacht hoe de bredere markt zich gedraagt. (Zie voor meer: ​​ Waarom Small-Caps en Dividenden bij elkaar horen .)