Warren Buffett, gewoonlijk het Oracle van Omaha genoemd, is een van de meest succesvolle investeerders in de geschiedenis. De beleggingen van Buffett worden voornamelijk gedaan door Berkshire Hathaway Inc. (BRK A BRK.) ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ), een naamloze vennootschap dat begon zijn huidige leven in 1962 toen Buffett begon met het kopen van aandelen van een klein textielbedrijf. In de decennia die volgden, heeft Buffett bewezen een van de meest slimme investeerders aller tijden te zijn. Kun jij zijn succes navolgen?

Value Investing Theory

"Beleggers die aankopen doen op een oververhitte markt, moeten erkennen dat het vaak een lange periode duurt voordat de waarde van zelfs een uitstekend bedrijf de betaalde prijs heeft ingelopen .

Als je de beleggingsstrategie van Warren Buffett wilt imiteren, begin dan met het lezen van alles wat je kunt over value beleggen. Het idee is simpel: vind bedrijven met een intrinsieke waarde die hoger is dan hun aandelenkoers vandaag. Bepalen welke bedrijven een hogere intrinsieke waarde hebben, kan echter een uitdaging zijn.

Buffett leerde alles over value investing van zijn favoriete professor, Benjamin Graham. Graham schreef het definitieve boek over value investing: "The Intelligent Investor. "Dit boek blijft een topmiddel voor waarde-investeerders.

Intrinsieke waardeberekeningen zijn niet eenvoudig; het berekenen ervan kan erg complex zijn en geen twee analisten zullen waarschijnlijk dezelfde exacte waarde vinden. (Zie ook De 3 meest tijdloze investeringsprincipes .)

Koop en houd

in: "Als een bedrijf het goed doet, volgt de voorraad uiteindelijk."

Een andere belangrijke Buffett-tenant is om te beleggen in bedrijven waarvan u denkt dat deze op de lange termijn goed zullen presteren . Als u Berkshire Hathaway-nieuws volgt, leest u regelmatig over aankopen en overnames. U leest zelden of nooit over een verkoop.

Buffett en zijn langdurige partner Charlie Munger kiezen ervoor om alleen te beleggen in bedrijven met een sterke staat van dienst, ongeacht de marktomstandigheden. Ze kopen ze en houden ze voor altijd. Als je de aandelenkoersen elke dag wilt volgen, zal dit moeilijk voor je zijn.

Buffett negeert de korte-termijn marktvolatiliteit en richt zich op langetermijnrendementen. Hij handelt alleen in kortetermijnfluctuaties wanneer hij op zoek is naar een goede deal. Als een bedrijf er goed uitziet bij $ 50 per aandeel en daalt naar $ 40, moet u niet verbaasd zijn dat hij extra aandelen met een korting ophaalt.

"Kijk naar marktfluctuaties als uw vriend in plaats van uw vijand, profiteer van dwaasheid in plaats van eraan deel te nemen."

Investeer in wat u begrijpt

Buffett heeft niet veel geleden toen de tech bubble barstte omdat hij niet zwaar geïnvesteerd in dot-com aandelen.Hij koopt alleen bedrijven waar hij de producten, inkomsten en kosten begrijpt.

"Ik probeer aandelen te kopen in bedrijven die zo geweldig zijn dat een idioot ze kan gebruiken, want vroeg of laat doet men dat."

De Berkshire Hathaway-portfolio is gevuld met consumenten- en industriemerken die gemakkelijk te begrijpen zijn en er zijn maar weinig bedrijven met een complexe operatie buiten de verzekerings- en herverzekeringsactiviteiten. (Zie voor meer informatie: De grootste beleggers .)

Tot de belangrijkste merken die Berkshire Hathaway bezit en investeert, behoren HJ Heinz Co., The Coca-Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45 47-1.9% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Created with Highstock 4. 2. 6 ), American Express Co. (AXP AXPAmerican Express Co96. 29-0. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Dairy Queen, Helzberg Diamonds , Duracell en Burlington Northern Santa Fe Railway. Elke intelligente belegger kan begrijpen hoe die bedrijven werken.

Zal het voor u werken?

In plaats van gewoon kopiëren wat Buffett doet, kunt u altijd gewoon aandelen kopen in Berkshire Hathaway. (Zie voor meer Altijd wedden op Berkshire Hathaway (en waarom is dit?) .) Als de aandelen A, die een marktwaarde hebben van meer dan $ 200.000 per aandeel, buiten uw bereik vallen, overweeg dan ook de " Baby Berkshire "B Aandelen. (Disclaimer: ik bezit B-aandelen in mijn pensioenportefeuille.)

De bottom line

Iedereen wil als Buffett kopen, maar slechts weinigen hebben zijn succes kunnen nabootsen. Buffett suggereert zelf dat kleine beleggers een low-cost S & P 500-indexfonds kopen in plaats van individuele aandelen. Als u echter individuele aandelen wilt kopen, volgt u de richtlijnen van Buffett en bent u goed op weg om solide rendement op uw portefeuille te behalen.