Ben je moe van de slechte prestaties van je actief beheerde beleggingsfonds? Als dat zo is, is een passieve beleggingsstrategie een alternatief voor het betalen van een manager wiens prestaties worden overtroffen door de gemiddelden. Passief beleggen betekent in feite dat u een indexfonds koopt. Het kost niet veel tijd om op te zetten en het is meestal de minst dure optie.

Zelfs de vele beleggingsfondsen die de prestaties van indexen weerspiegelen, brengen risico's met zich mee. Als de markt daalt, lijden uw beleggingen gegarandeerd onder druk. Hoe kunt u genieten van de lage tarieven van passief beleggen terwijl u over voldoende diversificatie beschikt die een optimale afweging tussen risico en rendement oplevert? In dit artikel zullen we u kennis laten maken met de bankaardappelportfolio en u een hands-free benadering van het beheren van uw beleggingen tonen.

The Couch Potato Portfolio
Deze strategie is oorspronkelijk gemaakt door Scott Burns, een personal finance-schrijver voor het Dallas Morning News . De oorspronkelijke strategie betrof het beleggen van de helft van het vermogen van een belegger in een S & P 500 Index-fonds en de helft in een fonds dat de Shearson / Lehman Intermediate Bond Index weerspiegelt. Burns gebruikte de Vanguard 500 Index en de Vanguard Total Bond Fund Index. Beleggers met een hogere risicotolerantie kunnen de 50/50-strategie voor activaspreiding wijzigen in 25% in de Vanguard Total Bond Fund-index en 75% in de Vanguard 500-index. De 25/75 toewijzing staat bekend als de "gesofisticeerde couch potato portfolio". Sinds het concept is ontstaan, is de strategie voor couch potato aangepast aan individuele behoeften uit verschillende landen. (Voor meer informatie, zie Indexbeleggen , Indexen: Het goede, het slechte en het lelijke en U kunt een indexfonds niet beoordelen op basis van de omslag . )

AD:

De verschillende strategieën
Als u een Canadese belegger bent die een portefeuille wenst te creëren die in uw geregistreerde spaarplan (RRSP) kan worden geplaatst, kunt u de versie van de couch potato gebruiken portfolio gemaakt door Moneysense. ca. Oorspronkelijk gemaakt als een strategie om Burn's couch potato-portfolio te implementeren, zonder de buitenlandse contentlimiet van 30% die vroeger bestond voor een RRSP-account te overschrijden, omvat de eenvoudige wijziging het toewijzen van een derde van uw activa aan een Canadees obligatie-indexfonds, een derde naar een fonds dat de S & P 500-index weerspiegelt en een derde naar een indexfonds dat de S & P / TSX volgt. Nu de limiet voor vreemde content is verwijderd, is deze wijziging niet nodig; maar de toegevoegde diversificatie die hoort bij het toevoegen van een ander land aan de mix, is geen slecht idee. (Lees voor meer informatie Geregistreerde pensioenspaarplannen (RRSP's) )

AD:

Als alternatief kunnen Canadezen de originele couch potato-portfolio gebruiken die is gemaakt door Burns.

Ongeacht welke couch potato-strategie wordt gebruikt, beide vereisen een jaarlijkse herbalancering van de portefeuille om de verhoudingen in de gekozen toewijzing te behouden.(Lees Asset Allocation Strategies en Optimale assetallocatie bereiken .)

Hoe goed presteert het?
In figuur 1, de Canadese bankaardappelportefeuillestrategie gemaakt door Moneysense. ca heeft redelijk gepresteerd in vergelijking met het rendement van de S & P 500. Als een belegger eind 2002 met C $ 10.000 was begonnen, zou de investering eind 2008 $ 11.635 waard zijn. Vergelijk dit met de $ 2, 653 verlies dat zou zijn gezien met een belegging in een fonds dat de S & P 500-aandelenindex volgt, en je ziet duidelijk het voordeel dat diversificatie tussen activaklassen heeft gecreëerd. Deze portefeuille werd gecreëerd met behulp van een derde van het Barclays Global Investors Canada S & P / TSX Composite Index Fund, een derde van het Barclays Global Investors Canada S & P 500 Index Fund en een derde van het AGF Canadian Bond Fund.

AD:

Afbeelding 1

Gegevens: GlobeAdvisor. com

In figuur 2 vergelijken we de prestaties van de Canadese bankaardappelportfolio met die van een portfolio op basis van de Amerikaanse couch potato van Scott Burns. Zoals u ziet, heeft de toegevoegde diversificatie van een ander land in de portefeuille de afgelopen zes jaar geholpen. Hoewel de portefeuille in dit tijdsbestek nog steeds betere resultaten opleverde dan de S & P 500-index, is het duidelijk dat zonder deze bijkomende geografische diversificatie naast de diversificatie van de activaklasse, deze strategie verlies opleverde. De Amerikaanse bankaardappelportefeuille in figuur 2 is samengesteld uit de helft van het Barclays Global Investors Canada S & P 500 Index Fund en de helft uit het Transamerica Life Canada US Bond Fund.

Afbeelding 2

Gegevens: GlobeAdvisor. com

Waarom lust Laziness af?
De sleutel is diversificatie. Door uw portefeuille te diversifiëren binnen vastrentende waarden en aandelen, en over geografische grenzen heen, kan een belegger verliezen beperken tijdens perioden van bearish aandelenprestaties.

Overweeg bijvoorbeeld de daling van de aandelenmarkt zichtbaar in de S & P 500 in 2007 en 2008. Als een belegger ervoor had gekozen om zijn activa 50/50 toe te wijzen zoals in de originele bankaardappelportefeuille, dan is het deel van de investering binnen de obligatiemarkten zouden stabiel zijn gebleven of goed hebben gepresteerd tijdens een periode van onrust op de aandelenmarkten. Figuur 3 toont een directe vergelijking tussen het totale rendement van de S & P 500- en de Amerikaanse couch potato-portefeuille met gebruikmaking van deze 50/50 strategie. Zoals u ziet, liet de 50/50 portefeuille toe om een ​​deel van de volatiliteit te verwijderen tijdens de bearmarkt vanaf begin 2007. Zoals in Figuur 2 is aangetoond, gaat het ook nog een stap verder door geografische diversificatie toe te voegen. de volatiliteit wordt opnieuw teruggedrongen, omdat de beurzen van verschillende landen vaak niet bewegen met een perfecte correlatie. (Lees voor meer informatie over deze redenering Het belang van diversificatie .)

Afbeelding 3

Gegevens: GlobeAdvisor. com <> Ten tweede zullen fondsen die indexen imiteren bijna altijd lagere tarieven hebben vanwege de passieve beleggingsstrategie van beheerders van indexfondsen.Minder transacties vertalen zich in minder uitgaven voor de belegger. Het Barclays Global Investors Canada S & P 500 Index Fund gebruikt in de twee bovenstaande portefeuilles heeft bijvoorbeeld een kostenratio van slechts 0,6%. (Lees

Stop Paying High Mutual Fund Fees om meer te weten te komen over het belang van lage kostenratio's.) Ten derde is de winst van de return-investeerder niet het gevolg van het nemen van grote risico's. Voor het grootste deel biedt deze strategie goede winst, terwijl beleggers 's nachts goed slapen. Beleggers kunnen hun geld kopen en zich alleen zorgen maken over het opnieuw in evenwicht brengen op jaarbasis. Er is geen kortetermijnhandel vereist om deze strategie rendabel te houden. Conclusie: hoe doe je het zelf

Ben je beter af met de geavanceerde 75/25 strategie, de 33/33/33 Canadese strategie, of moet je je houden aan 50/50 zoals het portfolio dat Burns oorspronkelijk had gemaakt ? Het belangrijkste probleem hier is de tijdsduur of tijdshorizon waarmee je moet werken. Beleggers die zichzelf willen blootstellen aan meer eigen vermogen, moeten een langere beleggingshorizon hebben. Het voorspellen van het rendement op de aandelenmarkt over een paar jaar is moeilijk - zo niet onmogelijk - maar voorspellen op de lange termijn is gemakkelijker. Met behulp van de geschiedenis als onze gids, kunnen we er redelijk zeker van zijn dat we een bevredigend rendement zullen behalen als we tien jaar of langer investeren. Die beleggers die niet minstens tien jaar hebben om mee te werken, zouden een conservatiever standpunt moeten innemen.

Als een persoon speciale belastingoverwegingen heeft, zal de bankaardappelportefeuille bovendien niet zo eenvoudig te maken zijn en niet de meest geschikte. We raden u aan hierover met een belastingprofessional te praten.
De meeste beleggingsfondsen bieden indexfondsen aan. Controleer hun vergoedingen en zorg ervoor dat ze in overeenstemming zijn met een geschikte benchmark. Morningstar is een geweldige bron voor het vinden van fondsen, hun kosten en andere belangrijke fondsdetails. Het enige dat u hoeft te doen, is uw portfolio eenmaal per jaar opnieuw in evenwicht brengen, terug naar 50/50, 33/33/33 of 25/75. Leun dan achterover en concentreer u op andere dingen dan beleggen.

In dit geval is het oké om lui te zijn!

Lees voor meer Canadese inhoud

Tips voor belastingbesparing voor Canadese belastingbetalers

.