Als u in lijfrentes investeert, is het belangrijk om te begrijpen hoe zij worden belast. Lijfrenten zijn financiële producten die zijn ontworpen om een ​​forfaitair bedrag om te zetten in gegarandeerde periodieke uitbetalingen voor een bepaald aantal jaren of voor de rest van het leven van een klant. Net als een pensioen (dat een soort lijfrente is), bieden deze producten de zekerheid van een vast inkomen en gemoedsrust dat een gepensioneerde zijn of haar geld niet zal overleven. Ze zijn ook een manier om belastinggerelateerde inkomsten te verdienen en te accumuleren. Er is een bijna eindeloze verscheidenheid aan lijfrentecontracten en deze worden meestal verkocht door verzekeringsmaatschappijen. In dit artikel zullen we de fiscale gevolgen van verschillende soorten lijfrentes bespreken.

AD:

De grondbeginselen

Er zijn twee fasen in het leven van een lijfrente: de accumulatiefase (wanneer u ofwel pre- of post-belastinggeld bijdraagt ​​om de hoofdsom van de lijfrente te vormen) en de annuitisatiefase (wanneer u de totale hoofdsom en inkomsten in de rekening converteert naar een reeks gegarandeerde periodieke betalingen). Na annuitering hebt u niet langer de beschikking over of hebt u geen toegang tot de hoofdsom of de inkomsten in het account, iets om te overwegen mocht u contant geld nodig hebben voor een noodgeval. Vóór de annuitingsgebeurtenis kunt u altijd geld opnemen van de lijfrenteaccount of zelfs het contract beëindigen en zowel de hoofdsom als de inkomsten terugkrijgen. Afhankelijk van uw leeftijd en de contractvoorwaarden hebben deze acties meestal sancties en fiscale gevolgen.

AD:

Alle annuïteiten zijn gekwalificeerd of niet-gekwalificeerd. Een gekwalificeerde lijfrente wordt gekocht met dollars vóór belastingen; de originele bijdragen aan de lijfrente zijn fiscaal aftrekbaar. Een niet-gekwalificeerde lijfrente wordt betaald met dollars na belasting, wat betekent dat de oorspronkelijke bijdragen niet fiscaal aftrekbaar zijn. Lijfrenten kunnen verder worden onderverdeeld in uitbetalingscategorieën zoals onmiddellijk of uitgesteld en vast of variabel.

Houd er rekening mee dat uitkeringen van zowel directe als uitgestelde niet-gekwalificeerde lijfrentes worden belast als gewoon inkomen, in tegenstelling tot andere beleggingen, die een gunstiger belastingtarief voor vermogenswinst kunnen genieten. Ook lijfrente-uitgaven en vergoedingen zijn niet fiscaal aftrekbaar. (Zie ook: "Wat u moet weten over meerwaarden en belastingen.")

AD:

Onmiddellijke lijfrentes

Om een ​​onmiddellijke lijfrente te kopen, geeft u de verzekeraar een forfaitair bedrag en in ruil kunt u onmiddellijk beginnen met opnames of uitkeringen volgens elk schema dat u en de verzekeringsmaatschappij overeengekomen zijn. Het geld dat u hebt bijgedragen aan de lijfrente, plus inkomsten, wordt uitgekeerd in een reeks gelijke termijnen die zijn gebaseerd op actuariële factoren zoals uw leeftijd, gezondheid en levensverwachting, evenals contractvoorwaarden. Elke uitbetalingstermijn omvat zowel belastingvrije als belastbare gelden.Het vrijgestelde deel is het rendement van uw hoofdsom of originele bijdrage aan de lijfrente. Het wordt de uitsluitingsratio genoemd en wordt uitgelegd in IRS Publicatie 939, "Algemene regel voor pensioenen en lijfrenten. "U bent belasting verschuldigd over het deel van de termijn dat de winst op de hoofdsom is.

Uitgestelde lijfrenten

In een niet-gekwalificeerde (betaald met dollars na belasting) uitgestelde lijfrente, groeit uw investering uitgestelde belasting totdat u begint met het opnemen van uitkeringen, hetzij door eenvoudig geld op te nemen of te annitten. Je bent vrij om verdelingen naar wens te doen zodra je de leeftijd van 59 ½ bereikt. Uitkeringen vóór de leeftijd van 59 ½ worden onderworpen aan een extra boete van 10%, tenzij het contract wordt geannuniseerd. Er is ook geen vereiste verdeling bij 70 ½, tenzij de lijfrente een IRA is.

Volgens de IRS-voorschriften volgt de belastingheffing op uitkeringen van een niet-gekwalificeerde lijfrente een specifieke volgorde. Inkomsten op de hoofdsom worden eerst gedistribueerd en deze zijn volledig belastbaar. Dit wordt gevolgd door het belastingvrij retourneren van uw hoofdsom. Onlangs hebben enkele verzekeraars ook producten geïntroduceerd, met goedkeuring van de IRS, die de belasting van uitbetalingen van niet-gekwalificeerde uitgestelde lijfrenten gelijk maken met annuïteit.

Belastinggevolgen van een back-up van een lijfrente

Zolang u zich nog in de accumulatiefase bevindt en uw contract nog niet hebt geannuitiseerd, kunt u meestal terugkomen uit het lijfrentecontract en de hoofdsom terugnemen evenals verdiensten. Dit wordt het overgeven van uw lijfrente genoemd. De overgave moet gebeuren volgens de overleveringsvoorwaarden van het contract, die meestal aanzienlijke boetes bevatten. Houd ook rekening met de belastinggevolgen. Als u een niet-gekwalificeerde uitgestelde lijfrente opgeeft en ervoor kiest om de hoofdsom en de inkomsten als een eenmalig bedrag in te trekken, moet u gedurende één belastingjaar inkomstenbelastingen op de verzamelde inkomsten betalen.

Als u echter een niet-gekwalificeerde annuïteit met verlies hebt, kunt u het contract opgeven, het belastingverlies opnemen en een belastingaftrek doen. Het verlies wordt geboekt op uw belastingaangifte op IRS-formulier 1040 schema A, "Gespecificeerde afschrijvingen. "Maar je mag alleen het deel van het verlies aftrekken dat hoger is dan 2% van je gecorrigeerde bruto inkomen. Sommige belastingadviseurs, die een agressievere houding aannemen, suggereren in plaats daarvan het verlies op IRS-formulier 4797, "Verkoop van bedrijfsruimte. "(Zie ook: De beet wegnemen uit lijfrenteverliezen)

1035 Uitwisselingen

U mag belastingvrije uitwisselingen doen, 1035 uitwisselingen genoemd tussen niet-gekwalificeerde uitgestelde lijfrentecontracten. Deze regels worden beschreven in Titel 25 van de Amerikaanse Code, de Internal Revenue Code, in Sectie 1035, "Bepaalde uitwisselingen van verzekeringspolissen. "Houd er rekening mee dat de verzekeringsmaatschappijen de 1035-uitwisseling moeten afhandelen. Als u op enig moment het geld in bezit neemt, is het een belastbaar feit. Lijfrentecontracten verschillen. Hoewel sommige verzekeraars een gedeeltelijke overgave en een 1035-uitwisseling toestaan, zullen andere verzekeraars alleen een volledige overgave toestaan.

Estate Planning Issues

Bij een overlijden gaat elke waarde in de lijfrente zonder eigenverdiende over op de genoemde begunstigden.Afhankelijk van het contract kan dit de uitkering bij overlijden, de marktwaarde van het contract of de resterende termijnbetalingen zijn. Er zijn verschillen in de niet-gekwalificeerde uitgestelde lijfrentecontracten aangeboden door verzekeraars. Sommige annuïteiten worden geactiveerd door de dood van de eigenaar, terwijl anderen worden geactiveerd door de dood van de lijfrentetrekker. Dit kan een probleem zijn als de eigenaar en de annuitant verschillende personen zijn.

In tegenstelling tot veel andere activa ontvangen de begunstigden van een lijfrente geen verhoging van de kostenbasis en worden ze belast op de nalatenschap als gewoon inkomen. Als de annuïteit is geannuitiseerd, hebben de begunstigden geen keus en zullen zij nog resterende termijnbetalingen blijven ontvangen.

Echter, met een niet-gekwalificeerde uitgestelde lijfrente zijn er verschillende mogelijke uitkomsten, afhankelijk van de eigenaar, de lijfrentetrekker en de begunstigde van het contract.

Als de lijfrente één enkele eigenaar heeft en de langstlevende echtgenoot de enige begunstigde is, kan de echtgenoot de overeenkomst als zijn eigen contract voortzetten onder de regel van de echtscheidingsovereenkomst of ervoor kiezen de uitkering bij overlijden te ontvangen als een belastbaar forfait.

In contracten met een gezamenlijk eigendom kan de overlevende echtgenoot, wanneer de eerste echtgenoot sterft, het contract als hun eigen contract voortzetten of ervoor kiezen de uitkering bij overlijden te ontvangen. Als de overlevende echtgenoot het contract voortzet, gaat elke waarde over op de genoemde begunstigden bij het overlijden van de tweede echtgenoot.

Wanneer niet-positieve begunstigden een niet-gekwalificeerde uitgestelde lijfrente erven, worden alle inkomstenbelastingaanspraken ook aan hen overgedragen. Deze belastingverplichting staat bekend als Inkomen Respect van een Overledene (IRD). In sommige gevallen kan de begunstigde echter in aanmerking komen voor een aftrek van inkomstenbelasting die kan helpen bij het compenseren van successierechten die zijn betaald op de IRD bij overlijden van de eigenaar. Dit voorkomt dubbele belastingheffing. Als er meerdere begunstigden zijn, zou de aftrek worden verdeeld over de begunstigden, zodat zij elk de aftrek kunnen nemen om hun belastingverplichting te verrekenen met de uitkeringen.

IRA in een annuïteit

Uitkeringen van een IRA-lijfrente, zoals elke andere IRA, zijn volledig belastbaar als gewoon inkomen, tenzij u niet-aftrekbare IRA-bijdragen hebt afgedragen. Als u niet-aftrekbare bijdragen hebt, is een deel van elke betaling of distributie belastingvrij. Een geërfde IRA-rente zou onderworpen zijn aan gunstige IRA-distributieregels.

De bottom line

Niet-gekwalificeerde annuïteiten bieden veel aantrekkelijke functies, waaronder uitgestelde belasting en uitkeringen bij overlijden. De minder gunstige fiscale behandeling van uitkeringen en nalatenschappen moet echter worden vergeleken met andere beleggingsopties om te bepalen welke opties de fiscaal meest gunstige resultaten opleveren.