Millennials zijn niet zoals de andere demografische cohorten. Degenen die geboren zijn tussen 1982 en 2002 zijn volwassen geworden tijdens de financiële crisis van 2008 en de daaropvolgende recessie. Ze hebben het moeilijk gehad om werk te vinden en omarmen niet snel de grote banken die hebben bijgedragen aan hun moeilijke overgang naar de werkende wereld. Millennials zijn op hun hoede voor grote banken en tegelijkertijd hebben ze meer vertrouwen in vertrouwde technologie.

AD:

Nieuwe fintech-apps stappen in om Millennials te helpen bankieren en sparen terwijl ze het bankfiliaal van de hoek overslaan. Chime en Simple, beide FDIC-verzekerde online bank-apps, laten gebruikers doelen stellen en geld besparen en beheren vanaf een smartphone. Deze apps volgen op nieuwe app-apps zoals Venmo, Dwolla en nog veel meer.

De impact van deze bank-apps gaat verder dan hun functionaliteit. Gezien hun bancaire onderbouwing, moeten de apps ook samenwerken met de grote banken die ze schuwen. Hun onderlinge afhankelijkheid is aanzienlijk en de financiële app-grote bankrelaties evolueren nog steeds. Bovendien, naarmate de apps meer grip krijgen op gebruikers met technische vaardigheden, kunnen financiële adviseurs op bankbasis eronder lijden.

AD:

Chime en Simple willen bankieren met je telefoon opvallend eenvoudig maken. Dit is wat gebruikers kunnen verwachten van deze nieuwe technologieplatforms. (Zie voor gerelateerde informatie: Waarom Robo-Advisor-accountminima minder worden. )

Belasting van chimes op smartphonebankverkeer

Veiligheid staat bij de Chimpecard centraal. Stortingen van gebruikers zijn FDIC-verzekerd door The Bankcorp Bank tot $ 250.000. Het Chime Debit Visa wordt beschermd door het Visa Zero-aansprakelijkheidsbeleid. Net als bij een bank, bevat het Chime-account een betaalpas, bestedings- en spaarrekeningen. De voordelen concurreren en overtreffen in sommige gevallen die van een fysieke bank en traditionele betaalpassen:

AD:

• Geld terug voor besteding en factuurbetaling
• Geen kosten
• Elektronische factuur betalen met Chime Checkbook

Chime's automatische besparingsfunctie rondt elke aankoop af naar de dichtstbijzijnde dollar en verplaatst het overtollige geld van uitgaven naar uw spaarrekening. Als extra bonus voegt Chime 10% extra wekelijkse ritten toe aan uw spaarrekening. Dat is gratis geld in combinatie met automatisch sparen.

Gebruikers met eenvoudige claims besparen 10% van het jaarlijkse inkomen

De Simple-app promoot zijn doelgerichte aanpak met mogelijkheden om doelen voor kleine items, zoals een nieuwe tablet, in te stellen voor belangrijke doelen, zoals uw thuisvooruitbetaling. Net als Chime is Simple gelieerd aan Compass en The Bankcorp Bank en biedt het gebruikers ook een FDIC-verzekering.

De veilig te besteden hoeveelheid van Simple houdt u op het goede spoor en laat u weten hoeveel u kunt uitgeven. Het veilig te besteden cijfer neemt uw rekeningsaldo en trekt doelen en geplande uitgaven af ​​voor de komende 30 dagen.Uiteindelijk verandert uw smartphone in uw bank. (Zie voor verwante literatuur: Wat als Tech Giants Robo-Advisors lanceren? )

Lokmiddel voor Apps voor Financieel Adviseurs

Wells Fargo, Citigroup, Bank of America, PNC, Capital One en HSBC zijn slechts enkele van de grote banken die financiële adviseurs aanbieden voor hun klantenkring. Dan zijn er de kleine banken en kredietverenigingen die ook financiële adviesdiensten verlenen. Dus wat gebeurt er als een groot cohort van de bevolking helemaal geen bank van de bank betreedt? De impact zou in de industrie kunnen resoneren, met negatieve gevolgen voor het upsellen en uiteindelijk het genereren van inkomsten.

Als u niet naar de bank loopt, is er geen mogelijkheid om u te koppelen aan een financieel adviseur. Dit verlies voor traditionele banken kan toenemen naarmate de mogelijkheden voor app-banking toenemen. Voeg de wijzigingen in de regelgeving van de nieuwe fiduciaire regel toe, waarbij u een aantal op banken gebaseerde financiële adviseurs aanbrengt tegen robo-adviseurs en apps, en grote banken staan ​​voor uitdagingen. Technologisch geavanceerde digitale robo-adviseurs kunnen ervan profiteren als klanten online en mobiel beleggen naast telefonisch bankieren.

The Bottom Line

Financiële technologie laat zijn stempel drukken op verschillende bedrijven. Het bankwezen is vooral zwaar getroffen door nieuwe technologieën. Naarmate bankapps groeien en consumenten comfortabeler worden om gevoelige transacties via mobiele apparaten uit te voeren - wat nieuwe wegen opent voor technisch slimme klanten - kunnen consumenten hiervan profiteren, maar fysieke banken en financiële adviseurs zullen daar waarschijnlijk onder lijden. (Voor gerelateerde informatie, zie: Hoe technologie waarde creëert voor adviseurs. )