Lacklust consumentenbestedingen, die goed zijn voor tweederde van de Amerikaanse economische activiteit, is een waarschijnlijke reden dat de Federal Reserve Bank aarzelde om in het eerste kwartaal van 2016 de trekker over te halen om de rente te verhogen. Het was ook een bijdragende factor voor het bruto binnenlands product dat de consensus van economen misliep door een werkelijke winst van 0,5% te tonen in vergelijking met een verwachte winst van 0,7% over de periode, wat de zwakste economische groei was sinds het begin van 2014 De enquête over de groei van de consumentenbestedingen van de Federal Reserve Bank of New York drukte in september 2015 een record-lage waarde onder 3. 5. Uit de economische cijfers voor het eerste kwartaal blijkt dat deze verwachtingen zijn uitgekomen.

Gegevens over persoonlijke uitgaven verzameld door het Amerikaanse Bureau of Economic Analysis, dat de verandering meet in de voor inflatie gecorrigeerde waarde van alle uitgaven van consumenten, hebben een minimale stijging van 0,1% laten zien in zowel februari als Maart 2016. Dit heeft bij economen tot bezorgdheid geleid, gezien de opleving van de kracht op de arbeidsmarkt en de relatief goedkope benzineprijzen in dezelfde periode. Een congruente reden voor het gebrek aan consumptiegetrekking bij consumenten is een aanhoudende wereldwijde economische onzekerheid die begin 2016 een scherpe uitverkoop van de aandelenmarkt heeft gekend. Veel consumenten in de VS hebben er echter voor gekozen extra discretionair inkomen te sparen of gebruiken het om te verminderen schulden van de huishoudens.

Het is misschien verstandig om deze drie beleggingsfondsen in 2016 te vermijden, op basis van zwakke consumentenbestedingen.

Fidelity Select Retailing Fund (FSRPX)

Het Fidelity Select Retailing Fund ("FSRPX") heeft als doel kapitaalgroei te bieden. Het fonds belegt voornamelijk het grootste deel van zijn vermogen in zowel binnenlandse als buitenlandse bedrijven die betrokken zijn bij het verhandelen van afgewerkte goederen en diensten aan individuele consumenten. De manager gebruikt fundamentele analyse om investeringen te selecteren.

FSRPX heeft een minimale investering van $ 2, 500, een kostenratio van 0,81% en een jaaromzet van 11% met een nettoactiva van $ 2 miljard. Vanaf 6 mei 2016 was het negatief 0. 63% year-to-date (YTD), 18. 40% over de afgelopen drie jaar en 18. 15% over de afgelopen 10 jaar. Hoewel het fonds op de lange termijn beter presteerde dan het categoriegemiddelde, presteerde het minder goed dan YTD. Morningstar geeft FSRPX een gemiddelde tot bovengemiddelde risicorating.

Rydex Retailing Fund Klasse H Fonds (RYRAX)

Het Rydex Retailing Fund Class H Fund ("RYRAX") belegt 80% van zijn activa in binnenlandse detailhandelsondernemingen die exposure verwerven door voornamelijk gebruik te maken van futurescontracten, aandelenopties en aandelenindexen om leveraged returns te genereren. RYRAX is gericht op detailhandelsbedrijven met kleine tot middelgrote marktkapitalisaties en kan Amerikaanse certificaten gebruiken om blootstelling te verkrijgen aan buitenlandse detailhandelbedrijven.

Het beleggingsfonds heeft $ 14. 2 miljoen aan netto activa, een kostenratio van 1. 58% - redelijk boven het categoriegemiddelde van 1. 43% - en een jaarlijkse omzet van 395%. De minimuminvestering is $ 2, 500. RYRAX was 10.7% over de afgelopen vijf jaar teruggekeerd, 7. 64% over de afgelopen drie jaar en negatief 0. 66% YTD vanaf 6 mei 2016. Morningstar geeft het fonds een onderstaand bedrag gemiddelde rendementsbeoordeling, omdat deze zowel op lange als op korte termijn minder goed presteerde dan het categoriegemiddelde.