Inhoudsopgave:
Voor beleggers in beleggingsfondsen die willen voorkomen dat ze grote kosten moeten betalen voor het beheer van beleggingsfondsen of het geven van grote commissies aan makelaars en financiële adviseurs, kunnen onbelaste fondsen en indexfondsen aantrekkelijk lijken. Een beleggingsfonds zonder belasting komt niet met een verkoopprovisie, de financiële termijn voor provisie en een geïndexeerd beleggingsfonds vereist geen actief portefeuillebeheer. Elk type fonds richt zich op het verhogen van het rendement van beleggers door de kosten te beheersen, maar ze gaan er op heel verschillende manieren mee om.
Mutual Fund- en ETF-kosten begrijpen
De wereld van de gesecuritiseerde beleggingsfondsen, die grotendeels bestaat uit beleggingsfondsen en exchange-traded funds of ETF's, is een cruciaal onderdeel van de beleggingsstrategieën van de meeste Amerikanen. Beleggingsfondsen zijn te vinden in bijna elke 401 (k) en andere gekwalificeerde pensioenrekeningen, en beleggers kunnen ze ook zelfstandig kopen. ETF's zijn relatief jong wat investeringen betreft, maar ze zijn sinds 2000 echt populairder geworden.
Beleggingsfondsen en ETF's hebben allebei hetzelfde uitgangspunt: goedkope toegang tot diversificatie. Zonder fondsen zouden beleggers misschien brokken individuele aandelen en obligaties moeten kopen om diversiteit aan hun posities toe te voegen. Wat het fonds doet, is al die verschillende posities voor zichzelf kopen en laat beleggers vervolgens aandelen van de totale portefeuille kopen voor een fractie van de kosten.
Om dit te doen, moet het fonds echter een infrastructuur opzetten, management- en adviespersoneel inhuren en voldoen aan een enorme lijst van federale effectenregelgeving. Om deze kosten te dekken, nemen fondsen een percentage van hun inkomsten en passen dit toe op administratieve en operationele taken. Helaas moeten die kosten worden onttrokken aan het rendement dat aan de aandeelhouders wordt verschaft. Het percentage van het geld dat aan deze uitgaven is besteed, wordt in het prospectus vermeld als de "kostenratio." Er zijn ook nog een andere belangrijke kosten verbonden aan fondsbelegging: de commissie betaald aan financiële professionals die fondsaandelen verkopen en accounts opzetten. Deze commissie wordt de "belasting" genoemd.
Indexfondsen
Beleggers houden er niet van dat hoge kostenratio's hun rendement wegnemen, waardoor een nieuwe markt is ontstaan om fondsdiversificatie mogelijk te maken zonder de kosten van actief beheer. Deze zogenaamde indexfondsen hebben portefeuilles die zijn ingesteld op een vorm van automatische piloot; ze volgen de samenstelling en prestaties van een belangrijke beveiligingsindex, zoals de S & P 500 of de Barclays Capital Aggregate Bond Index.
Indexering is een vorm van passief fondsbeheer. Het beleggingsfonds biedt geen actieve portefeuilleaanpassingen en, in ruil daarvoor, verlaagt de kostenratio. Beleggers ontvangen echter meer rendement en kunnen het potentiële gevaar van actief wanbeheer vermijden.
Ironisch genoeg hebben indexfondsen het in het verleden beter gedaan dan actief beheerde fondsen. Zoals het oude gezegde luidt: "het is moeilijk om de markt consequent te verslaan." Deze fondsen zijn geweldig voor beleggers met een buy-and-hold-mindset, omdat de kostenbesparingen ervoor zorgen dat er meer geld op de rekening blijft staan om samen te voegen.
No-Load Funds
Een hoge kostenratio kan hoger zijn dan 1 tot 1. 5%. Aan de andere kant kan zelfs een bescheiden verkoopprijs of belasting voor een beleggingsfonds of ETF tussen de 3 en 4% lopen. Deze vergoedingen gaan naar makelaars en financiële adviseurs die het product op de markt brengen. De belasting heeft geen invloed op de prestaties van de onderliggende portefeuille van het fonds, maar vermindert wel rechtstreeks het rendement dat aan de belegger wordt doorgegeven. Gelukkig heeft de internetrevolutie het vinden van goede fondsen eenvoudiger dan ooit gemaakt; de meeste beleggingsfondsen en ETF's kunnen zonder belasting worden gekocht.
No-Load Index Funds
Het is mogelijk om het beste te hebben van beide kostenbesparende werelden en een onbelaste verkoopstructuur te combineren met een passieve indexeringsstrategie. Dit is het soort product dat Vanguard tot een van de grootste leveranciers ter wereld heeft gemaakt. In feite is de Vanguard 500 Index een fonds zonder kosten dat dateert uit 1976.
Hoe draagt u gewone aandelen over van de ene makelaar naar de andere?
Begrijpen hoe gewone aandelen worden overgedragen van makelaar naar makelaar met behulp van de geautomatiseerde service voor klantenaccountoverdracht (ACATS).
Hoe kan ik mijn creditcardgeschiedenis van het ene naar het andere land overbrengen?
Informatie over enkele redenen waarom het momenteel onmogelijk is om uw kredietgeschiedenis over te dragen naar een ander land als u verhuist.
Hoe schakelt een bedrijf van de ene beurs naar de andere?
Een beursgenoteerd bedrijf kan feitelijk overstappen naar een beurs die volgens hem gunstig zal zijn voor zijn financieringsinspanningen. Het bedrijf moet echter eerst voldoen aan de financiële en wettelijke vereisten van de nieuwe centrale. De New York Stock Exchange vereist bijvoorbeeld dat beursgenoteerde ondernemingen 1. 1 miljoen aandelen in het openbaar bezitten, die gehouden moeten worden door minimaal 2, 200 aandeelhouders.