Veel beleggers zien dividendbetalende bedrijven als saaie investeringsmogelijkheden met een laag rendement. In vergelijking met hoogvliegende small-capbedrijven, waarvan de volatiliteit behoorlijk opwindend kan zijn, zijn aandelen waarvoor dividend wordt uitgekeerd doorgaans meer volwassen en voorspelbaar. Hoewel dit voor sommigen saai kan zijn, kan de combinatie van een consistent dividend met een stijgende aandelenkoers een winstpotentieel bieden dat krachtig genoeg is om enthousiast van te worden.

AD:

ZIE: 20 Investments To Know

High Dividend Yield?

Als u begrijpt hoe u bedrijven die dividend betalen, kunt bepalen, kunt u zien hoe dividenden uw rendement kunnen opdrijven. Een algemene perceptie is dat een hoog dividendrendement, dat aangeeft dat het dividend een vrij hoog percentage rendement op de aandelenkoers oplevert, de belangrijkste maatregel is; een rendement dat aanzienlijk hoger is dan dat van andere aandelen in een bedrijfstak kan echter duiden op een niet-goed dividend maar eerder een lage prijs (dividendrendement = jaarlijks dividend per aandeel / prijs per aandeel). De lijdensprijs kan op zijn beurt wijzen op een dividendverlaging of, erger nog, op de eliminatie van het dividend.

AD:

De belangrijke indicatie van het dividendvermogen is niet zozeer een hoog dividendrendement maar wel een hoge kwaliteit van het bedrijf, die u kunt ontdekken aan de hand van de geschiedenis van de dividenden, die met de tijd zou moeten toenemen. Als u een langetermijnbelegger bent, kan het opzoeken van dergelijke bedrijven zeer de moeite waard zijn.

ZIE: Dividendopbrengst voor de recessie

Dividenduitbetalingsratio

De dividenduitbetalingsratio, het deel van de bedrijfswinsten dat is toegewezen aan het uitbetalen van dividenden, toont verder aan dat de bron van dividendwinstgevendheid werkt in combinatie met bedrijfsgroei. Daarom, als een bedrijf een dividenduitkeringsratio constant houdt, zeg bij 4%, maar het bedrijf groeit, dat 4% een steeds groter bedrag begint te vertegenwoordigen. (4% van $ 40, dat is $ 1, 60, is bijvoorbeeld hoger dan 4% van $ 20, dat is 80 cent).

AD:

Laten we met een voorbeeld demonstreren:
Laten we zeggen dat je $ 1, 000 investeert in het Joe's Ice Cream-bedrijf door 10 aandelen te kopen, elk voor $ 100 per aandeel. Het is een goed geleide onderneming met een K / W-ratio van 10 en een uitbetalingsratio van 10%, wat neerkomt op een dividend van $ 1 per aandeel. Dat is fatsoenlijk, maar niets om over naar huis te schrijven, omdat u maar een magere 1% van uw investering ontvangt als dividend.

Omdat Joe zo'n geweldige manager is, breidt het bedrijf gestaag uit en na enkele jaren is de aandelenprijs ongeveer $ 200. De uitbetalingsratio is echter constant gebleven op 10%, en dat geldt ook voor de P / E-verhouding (op 10); daarom ontvang je nu 10% van $ 20 aan inkomsten, of $ 2 per aandeel. Naarmate de winst stijgt, neemt ook de dividendbetaling toe, ook al blijft de uitbetalingsratio constant. Aangezien je $ 100 per aandeel hebt betaald, is je effectieve dividendrendement nu 2%, een stijging ten opzichte van de oorspronkelijke 1%.

Nu, snel vooruit een decennium: Joe's Ice Cream Company geniet groot succes nu steeds meer Noord-Amerikanen aangetrokken worden tot hete, zonnige klimaten. De aandelenkoers blijft waarderen en zit nu op $ 150 na het splitsen van 2 voor 1 drie keer.

ZIE: begrip van splitsingen

Dit betekent dat uw eerste investering van $ 1 000 in 10 aandelen is gegroeid tot 80 aandelen (20, dan 40, en nu 80 aandelen) ter waarde van een totaal van $ 12, 000. Als de uitbetalingsratio hetzelfde blijft en we blijven uitgaan van een constante P / E van 10, u ontvangt nu 10% van de winst ($ 1, 200) of $ 120, wat 12% van uw initiële investering is! Hoewel de uitbetalingratio van Joe niet veranderde, omdat hij zijn bedrijf heeft laten groeien, leverden de dividenden alleen al een uitstekend rendement op - ze hebben het totale rendement dat je hebt, evenals de waardestijging van het kapitaal drastisch verhoogd.

Tientallen jaren hebben veel beleggers deze op dividend gerichte strategie gebruikt door aandelen in bekende namen zoals Coca-Cola te kopen (Nasdaq: COKE COKECoca-Cola Bottling Co. Consolidated224. 19-0. 10% > Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 08 + 0 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Kellogg (NYSE: K KKloglog Co61, 96-0, 67% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) en General Electric (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 14 + 1. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ). In het bovenstaande voorbeeld hebben we laten zien hoe lucratief een statische dividenduitbetaling kan zijn; stel je de verdiencapaciteit voor van een bedrijf dat zoveel groeit dat het zijn uitbetaling vergroot. Dit is zelfs wat Johnson & Johnson elk jaar gedurende 38 jaar deed tussen 1966 en 2008. Als u de aandelen aan het begin van de jaren 1970 had gekocht, zou het dividendrendement dat u tussen toen en nu op uw oorspronkelijke aandelen zou hebben verdiend, groeide ongeveer 12% per jaar. Tegen 2004 zouden uw inkomsten uit dividenden alleen al een jaarlijks rendement van 48% op uw oorspronkelijke aandelen hebben opgeleverd! De bottom-line

dividenden zijn misschien niet de meest sexy beleggingsstrategie die er is. Maar op de lange termijn zal het gebruik van beproefde beleggingsstrategieën met deze "saaie" bedrijven rendement opleveren dat allesbehalve saai is.

ZIE: Handleiding voor strategieën voor het selecteren van bestanden