Relatieve sterkte geeft de prestaties van een index of beveiliging weer in vergelijking met een andere index of beveiliging, of zichzelf in een eerder tijdskader. Dit kan op vele manieren worden gebruikt om leidende en achterblijvende indicatoren te analyseren, de beste tijden te vinden om posities uit te voeren en om bullish en bearish afwijkingen te identificeren die handel en beleggingsmogelijkheden met een laag risico genereren. (Zie meer in: Lees markttrends met convergentie-divergentieanalyse ).

Veel technici meten de relatieve sterkte door de procentuele verandering in de loop van de tijd eenvoudig te vergelijken. De S & P 500 stijgt bijvoorbeeld met 5% in een periode van zes maanden, terwijl General Motors (GM GMGeneral Motors Co42. 34-0. 61% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), een index component, stijgt 8%. GM is relatief sterker, wat een leider binnen de index betekent. Ondertussen stijgt het indexcijfer Ford Motor Co (F) in dezelfde periode slechts 3%, wat het als een achterblijver identificeert in vergelijking met de index, de concurrentie en de Amerikaanse automobielsector. (Zie voor gerelateerde informatie: Hoog kopen en laag verkopen met relatieve sterkte ).

Gebruik relatieve sterkte-scans om de sterkste en zwakste leden in een marktgroep te identificeren, waarbij de uitvoer een startpunt voor verdere analyse biedt. Eén scantechniek neemt de huidige prijs, wordt gedeeld door de 200 dagen EMA en vermenigvuldigd met 100. Deze berekening - (prijs / 200-dagen EMA) * 100 - creëert een classificatiesysteem dat kan worden gesorteerd van hoogste naar laagste waarde. (Lees voor meer informatie: Ontdek hoe handelsmanagement werkt met 200-dagen EMA ).

Verzamel kortere tijdsbestekinformatie met behulp van de 50 dagen EMA in plaats van 200 dagen EMA. Houd er rekening mee dat de uitvoer een grotere dagelijkse variatie vertoont die ruis en valse signalen introduceert. (U kunt meer lezen in: Strategieën en toepassingen achter de 50 dagen EMA ). Kies verstandig uw tijdschema, want effecten kunnen in een bepaald tijdsbestek en zwakte in een andere tijd kracht uitstralen. Gebruik in het algemeen scans om leiders en achterblijvers op de lange termijn te identificeren; voer vervolgens andere relatieve sterktemetingen uit om de huidige omstandigheden te identificeren en de ingangstijdstippen voor laag risico te lokaliseren.

Percentage winst / verlies

Percentage verandering geeft schaalverkopers en daghandelaren een enorme hoeveelheid bruikbare gegevens in een typische sessie. (Zie: Belangrijkste technische indicatoren voor een scalping tradingstrategie ). Vergelijk de prestaties in de S & P 500, Nasdaq 100 en Russell 2000-indexen in het eerste uur en werk die informatie bij naarmate de dag vordert. Persistentie in leidend of achterblijvend gedrag in de ochtendsessie voorspelt dat deze relaties tot in de nabije toekomst zullen doorgaan, waardoor betrouwbaarheid aan directionele spelen wordt toegevoegd via futures of fondsen, evenals in aandelen die correleren met die indices.

Deze analyse van de procentuele verandering werkt ook in langere tijdspannes, waarbij wordt bepaald welke indices en sectoren de aandelenmarkten hoger of lager leiden. Concentreer u op de trend van procentuele verandering in de tijd, in plaats van een momentopname te maken van de historische prestaties en vervolgens de toekomstige actie te extrapoleren. Merk op dat analistenranglijsten een groot deel van dit werk voor u doen, hoewel hun gegevens mogelijk gericht zijn op omzet en groei van de EPS in plaats van pure prijsactie.

De Stochastics Oscillator

Stochastics meet prijs-tot-staaf prijsactiviteit, identificeert verborgen relatieve sterkte en zwakte, terwijl het overbought en oversold niveaus definieert. Deze technische tool schittert bij het zoeken naar marktgedrag dat zich voordoet in koop- en verkoopcycli, en kan nauwkeurig voorspellen wanneer deze cycli zullen omslaan, waarbij het leiderschap van stier naar beer overgaat en vice versa. Beter nog, het werkt even goed in alle tijdspaden van week tot dag analyse, waardoor het onmisbaar is voor markttiming. (Zie voor meer informatie: Gebruik wekelijkse stochastics om de markt effectief te timen).

Het is ook flexibel en ondersteunt een breed scala aan technische instellingen die nauwkeurige timinginformatie oproepen. De (14, 7, 3) Stochastics-instelling is perfect voor marktdeelnemers die voor de eerste keer met de indicator werken. Verplaats dit naar (5, 3, 3) nadat je je vertrouwd hebt gemaakt met interpretatie, want deze snellere instelling zal snellere koop- en verkoopsignalen opwekken terwijl het geluid op een laag niveau blijft. (Lezen: Kies de juiste instellingen op uw stochastische oscillator ).

De meest betrouwbare Stochastics koop- en verkoopsignalen komen nadat de indicator boven de overboughtlijn is gestegen of daalt onder de oververkochte lijn en steekt vervolgens over, op weg naar het middelpunt van het paneel. Extra inspanning is vereist bij het toepassen van snelle instellingen die gevoelig zijn voor whipsaws en valse metingen. Langzamere instellingen verminderen valse waarden, maar vertragen koop- of verkoopsignalen, dus neem de tijd om de juiste balans te kiezen voor uw huidige handelsplan.

SPDR Trust (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0 33% Created with Highstock 4. 2. 6 ) oscilleert tussen meerdere rally's en uitverkoop tussen oktober 2014 en april 2015. Acht van de elf handelssignalen die worden geactiveerd door de (5, 3, 3) Stochastics-instelling tijdens deze periode, volgen de richting van daaropvolgende prijsschommelingen en lokken drie keer valse metingen uit. De instelling (14, 7. 3) geeft in dezelfde periode slechts vier signalen uit, maar ze volgen allemaal betrouwbaar koersbewegingen.

Wilder's RSI

Wilder's RSI, geïntroduceerd door J. Wells Wilder Jr. in zijn boek uit 1978, "New Concepts In Technical Trading Systems", werkt ook als een overbought-oververkochte indicator maar toont slechts één enkele regel. De plaatsing van de indicator in het paneel wijst op relatieve sterkte of zwakte afhankelijk van de locatie, waarbij het niveau van 50% neutraal marktmomentum aangeeft. Dit staat in contrast met Stochastics, waarbij mid-panel actie wijst naar richting, maar de sterkte niet meet.

De schokkerige signaalregel geproduceerd door de oorspronkelijke berekening ondermijnt de bruikbaarheid van de indicator, zelfs bij langdurige instellingen, totdat overbought of oversold niveaus worden overschreden.Veel technici overwinnen dit tekort door een afvlakgemiddelde toe te voegen dat het potentieel voor valse signalen aanzienlijk verlaagt. Veel kaartprogramma's, waaronder Worden's TC2000, maken het gemakkelijk om deze extra waarde toe te voegen.

Powershares QQQ Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0 96% Created with Highstock 4. 2. 6 ) oscilleert tussen meerdere rally's en uitverkoop tussen oktober 2014 en april 2015 Vijf van de zes handelssignalen die worden geactiveerd door een 7-daagse Wilder's RSI tijdens deze periode worden op één lijn gebracht met daaropvolgende prijsschommelingen, terwijl slechts één keer een verkeerde uitslag wordt gegenereerd. Een instelling van 14 dagen geeft in dezelfde periode slechts 3 signalen uit, waarbij ze allemaal de koersrichting nauwkeurig volgen.

Relatieve positionering

Dow Theory biedt een krachtige benadering voor relatieve sterkte-analyse die door veel handelaren en markettimers wordt overzien. Charles Dow identificeerde trends door de opeenvolging van hogere hoogtepunten, lagere hoogtepunten, hogere dieptepunten en lagere dieptepunten in de industriële en vervoers Gemiddelden. Moderne handelaars kunnen de relatieve sterkte op een vergelijkbare manier meten, waarbij hoog-lage progressie tussen meerdere indices, of tussen een beveiligings- en onderliggende index of een exchange traded fund wordt vergeleken.

Wekelijkse charts van iShares US Home Construction ETF (ITB ITBiSh US Home Cns39. 09 + 0 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en fondscomponent Beazer Homes (BZH < BZHBeazer Homes USA Inc20 62-0 67% Created with Highstock 4. 2. 6 ) meet de relatieve sterkte-relaties over een periode van 4 jaar. Beide instrumenten malen tussen 2011 en de tweede helft van 2014 door een reeks hogere hoogtepunten en hogere dieptepunten, in een bullish convergentie die een opwaartse trend in de sector bevestigt. De beveiliging wijkt in het tweede kwartaal van 2015 af van het fonds, drukt lagere en laagste dieptepunten af, terwijl het fonds hogere en hogere dieptepunten afdrukt, wat wijst op een relatieve zwakte in vergelijking met het fonds en de brede huisvestingssector. Bottom Line

Relatieve sterkte-indicatoren meten de prestaties tussen vergelijkbare instrumenten, en leggen kansen bloot die kunnen resulteren in betrouwbare winst. De meest krachtige relatieve sterkte-analyse komt wanneer we vanuit vele hoeken naar een beveiliging of markt kijken, waarbij we de tekortkomingen en eigenaardigheden van een enkele wiskundige weergave overwinnen.