De ETFS Physical Platinum ETF (NYSEARCA: PPLT PPLTETFS Platinum87, 98-1, 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is in 2010 gecreëerd om investeerders en handelaren een manier bieden om blootstelling te verkrijgen aan fysiek platina met een exchange-traded fund (ETF). Eerder was de enige manier om platina te kopen of verkopen via fysieke dealers of via futures-markten. PPLT is gemodelleerd naar de SPDR Gold Trust, een ETF dat beleggers exposure geeft aan fysiek goud.

AD:

De bullmarkt in grondstoffen van 2000 tot 2011 creëerde de vraag naar dit soort beleggingsproducten. De investeringsvraag naar platina is veel lager dan die voor goud en zilver, met zijn primaire vraag vanuit de industrie. Vanwege zijn unieke kwaliteiten heeft platina veel toepassingen, zoals katalysatoren voor auto's, laboratoriumapparatuur, elektronica, elektroden en tandheelkunde. In de afgelopen jaren is platina populair geworden in sieraden. Daarom worden platinaprijzen meer beïnvloed door economische en industriële groei dan door economisch beleid, zoals goud en zilver.

AD:

PPLT houdt feitelijk fysiek platina vast. Als beleggers aandelen in PPLT kopen, draagt ​​de ETF bij aan zijn fysieke platinaposities. Als beleggers PPLT-aandelen verkopen, wordt fysiek platina verkocht om de aandelen in te kopen. Sommigen bekritiseren deze structuur als een bijdrage aan de volatiliteit, die aanzienlijk kan zijn in dunne markten.

Kenmerken

PPLT wordt beheerd door ETF Securities. Het doel is dat de prijs van PPLT de platinaprijs volgt op basis van termijnmarkten. Het heeft een zeer lage jaarlijkse kostenratio van 0. 6%. Dit steekt gunstig af bij andere ETF's die fysieke grondstoffen traceren voor goud, zilver en palladium. PPLT handelt op de NYSEARCA-beurs in de Verenigde Staten.

AD:

Voordat PPLT zijn debuut maakte, zouden particuliere beleggers en fondsen die bullish of bearish waren op platina, bedrijven moeten kopen of verkopen die platina hadden gewonnen. Veel instellingen hebben statuten die voorkomen dat ze op termijnmarkten handelen. Veel van deze mijnwerkers hebben echter verschillende activiteiten, waardoor ze een slechte proxy zijn voor platinaprijzen. Daarnaast beïnvloeden andere factoren zoals kasstroom, kosten en kredietvoorwaarden ook de prijs op de lange termijn.

Geschiktheid en aanbevelingen

PPLT doet een beroep op groeibeleggers en speculanten. De grootste industriële vraag naar platina is afkomstig van auto's en autoverkopen zijn nauw verbonden met economische groei. Voor speculanten krijgt platina een bod wanneer beleggers zich zorgen maken over de reële rentetarieven en het economisch beleid die inflatoir kunnen zijn.

Beide omstandigheden waren aanwezig tijdens de bullmarkt van platina van 2001 tot 2011, toen platina steeg van een dieptepunt van $ 400 per ounce naar meer dan $ 2, 200 per ounce.Een van de bepalende kenmerken van deze tijd was de toename van de koopkracht voor de middenklasse in opkomende markten. Dit leidde tot een verhoogde vraag naar platina naarmate er meer auto's werden verkocht. Tegelijkertijd was de langetermijnrente laag, ondanks de stijgende inflatiedruk, waardoor de speculatieve component van de vraag naar platina werd aangewakkerd.

Zoals de meeste grondstoffen volgt platina cycli van patronen en patronen, wat leidt tot extremen in trends. Een krachtige katalysator achter de bull-markt voor platina was de krappe aanbodomstandigheden in 2001 na meer dan twee decennia van lage platinaprijzen. Gedurende deze periode waren de investeringen in platinaproductie laag; veel landen hadden enorme voorraden opgebouwd. Toen de vraag steeg, explodeerde de prijs vanwege deze leveringscondities.

Tijdens de bull-markt begon het aanbod uit te breiden omdat alle soorten van productie rendabel werden naarmate de prijs toenam. Deze toename van het aanbod en een daling van de vraag als gevolg van een vertragende economie eindigde de bull-markt in platina, aangezien deze van 2011 tot 2015 met meer dan 50% daalde. Bovendien verdween het speculatieve bod naarmate de financiële situatie verbeterde en de inflatie daalde.

Er is een aanzienlijk risico en beloning voor platina. Beleggers moeten ernaar streven financiële voorwaarden, reële rentetarieven, wereldwijde groei en leveringscondities te bepalen om de positie van platina in de cyclus te bepalen. Dit inzicht kan beleggers helpen risico's te beheersen en redelijke winstdoelen te bepalen.
Dit ETF is geschikt voor beleggers die blootstelling aan fysiek platina willen, omdat ze een winkel met rijkdom willen, of omdat ze denken dat de vraag naar platina zal toenemen.