Kiezen om te beleggen in preferente beursgenoteerde fondsen of obligatie-ETF's moet gebaseerd zijn op zowel de huidige economische omgeving als uw beleggingsstrategie. Als u op zoek bent naar een hoge opbrengst, houd dan rekening met ETF's die de voorkeur genieten. Dit is vooral het geval in omgevingen met lage rentes. Wat de kwaliteit betreft, zal veel van de ETF afhankelijk zijn, maar over het algemeen worden preferente aandelen-ETF's als beter dan gewone aandelen beschouwd, maar als junior-bedrijfsobligaties. Preferente aandelen-ETF's zijn van hogere kwaliteit dan gewone aandelen-ETF's omdat u voor dividenden en claims op activa voorrang zult hebben op gewone aandeelhouders. Preferente aandelen-ETF's presteren doorgaans echter tijdens ETF's tijdens bullmarkten. Voor zover niet zo hoogwaardig als obligaties, heeft dit eenvoudigweg betrekking op risico's.

De meeste obligatie-ETF's bieden een gediversifieerde portefeuille van obligaties, uitstekende liquiditeit en lage kosten. Een van de hieronder besproken obligatie-ETF's moet duidelijk het langetermijnpotentieel bieden, ongeacht hoe de bredere aandelenmarkt presteert. (Zie voor meer informatie: Exchange Traded Funds: Introductie .)

Preferred Stock ETF's

Laten we beginnen met een korte blik op twee van de populairste ETF's voor aandelen op voorraad.

De Preferred ETF voor PowerShares (PGX PGXPwrShr ETF FTII14. 93-0 27% Created with Highstock 4. 2. 6 )

Tracks van de bank van America Merrill Lynch Core Plus Voorkeurstarief met voorkeurstarief met vaste rente.

Totale activa: $ 4. 6 miljard

Volume: 305, 146

Kosten: 0. 50%

Opbrengst: 5. 64%

Startdatum: 31 januari 2008

Prestatie van 1 jaar: 10. 92 %

Hoog september 2008: $ 16. 55

maart 2009 Laag: $ 6. 36

De iShares US Preferred Stock (PFF PFFiSh SP US PrfSt38. 23-0.17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ETF

volgt de S & P Amerikaanse preferente aandelen Inhoudsopgave. (Zie voor meer informatie: A Primer on Preferred Stocks .)

Totaal activa: $ 17. 2 miljard

Volume: 324, 203 miljoen

Kosten: 0. 47%

Opbrengst: 4. 22%

Startdatum: 26 maart 2007

Prestaties van 1 jaar: 9. 13 %

Hoog september 2008: $ 37. 44

maart 2009 Laag: $ 15. 05

De waardering en het hoge rendement voor de twee preferente aandelen-ETF's hierboven zijn misschien verleidelijk, maar wanneer de rentetarieven stijgen, zullen ze waarschijnlijk niet zo goed presteren. Beide presteerden ook slecht tijdens de financiële crisis, wat een gebrek aan veerkracht aantoonde.

Bond-ETF's

De SPDR Barclays High Yield Bond ETF (JNK JNKSPDR Blmbrg Brc36. 98-0. 05% Created with Highstock 4. 2. 6 )

volgt de sporen Barclays High Yield Zeer vloeistofindex. ( Zie voor meer informatie: is de JNK ETF een goede investering? )

Totaal vermogen: $ 11. 5 miljard

Inhoud: 599, 988

Kosten: 0. 40%

Opbrengst: 4. 13%

Datum van invoering: nov.28, 2007

Prestaties van 1 jaar: -0. 29%

Hoog september 2008: $ 42. 01

maart 2009 Laag: $ 26. 29

De iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 + 0 37% Created with Highstock 4. 2. 6 )

Volgt de Barclays US 20+ Year Treasury Bond Index.

Totale activa: $ 8. 1 miljard

Volume: 558, 304

Kosten: 0. 15%

Opbrengst: 2. 45%

Startdatum: 22 juli 2002

Prestatie van 1 jaar: 14. 53%

Hoog september 2008: $ 93. 84

Hoog maart 2009: $ 105. 71

Dit is een van de vele situaties waarin opbrengst of gebrek daaraan misleidend kan zijn. De meeste beleggers jagen op hoge opbrengst, zich niet realiserend dat zij zichzelf vaak meer in gevaar brengen voor waardevermindering. Een hoog rendement betekent niets als de aandelen van een ETF afglijden. Dat is het mooie van TLT. Het rendement is misschien niet buitengewoon (nog steeds relatief genereus), en het heeft de neiging om te waarderen tijdens moeilijke tijden, omdat groot geld snel naar de veiligheid snelt.

De Bottom Line

Preferente aandelen-ETF's zijn aantrekkelijker in omgevingen met lage rentes dankzij hoge rendementen, maar zullen waarschijnlijk niet zo veel waarderen als ETF's die gewone aandelen traceren tijdens bull markets. Bond-ETF's hebben de reputatie meer veiligheid te bieden, maar dit hangt af van de ETF van obligaties. JNK biedt bijvoorbeeld hoge opbrengsten, maar het is geen plaats als de standaard waarschijnlijker is vanwege slechte economische omstandigheden. TLT biedt mogelijk niet zo veel rendement, maar biedt veerkracht en de lage kostenratio is een toegevoegde bonus.

Dan Moskowitz bezit geen aandelen in PGX, PFF, JNK of TLT.