Prijsschaduw is een praktijk die door forex-makelaars wordt gebruikt wanneer zij denken dat de prijs van een bepaalde valuta een stijgende trend vertoont. In dit geval kan de makelaar ervoor kiezen om een ​​of twee pip toe te voegen aan de valuta-quote. Dit geeft een makelaar een voordeel ten opzichte van zijn klanten. Gelukkig hoeft deze praktijk geen staking te zijn tegen handelaars. Lees verder voor meer informatie over arcering en wat u kunt doen om de effecten te beperken als dit gebeurt in uw account.

Wat is prijsschaduw? Voordat we ingaan op de details van prijsschaduwen, is het belangrijk om wat achtergrondinformatie over de forex-spotmarkt te onthouden.

De forex spotmarkt is een interbancaire markt. Banken handelen met en onder elkaar. Daarom worden prijzen gemaakt op basis van de biedingen en aanbiedingen van de grootste en meest liquide banken in een bepaalde valuta. Dit type handel is niet gereguleerd noch beschikbaar in een formele beurs, zoals een aandelenmarkt. Daarom wordt de spot-forexmarkt ook wel over-the-counter-markt genoemd. (Voor meer inzicht, zie The Foreign Exchange Interbank Market .)

De interbancaire prijzen van valuta's worden weergegeven als streamingprijzen op terminals, zoals Reuters of Bloomberg. Alle grote banken, hedgefondsen, forextraders en multinationals gebruiken deze prijzen om met elkaar te handelen. (Meer informatie over de forexmarkt in onze Forex Market Tutorial .)

Brokers hebben accounts bij een of meer van de banken; ze hebben toegang tot de aanbiedingen en biedingen en kunnen rechtstreeks handelen met de banken. Makelaars bieden echter meestal niet dezelfde prijs die ze van de banken ontvangen aan hun retailklanten. In plaats daarvan markeren ze de prijs om winst voor zichzelf op te nemen.

Makelaars moeten ook winst maken en sommigen gaan zelfs nog verder door "price shading", wat de praktijk is om hun prijzen aan te passen om een ​​voordeel te behalen ten opzichte van hun klanten.

Hoe doen ze het? Laten we eerst kijken naar wat een makelaar gewoonlijk doet. Over het algemeen ontvangen makelaars een reeks prijzen van de banken waarmee zij rekeningen hebben en zullen zij vervolgens prijzen vaststellen op basis van de geaggregeerde prijzen die zij ontvangen. Dit is de prijs die ze hun klanten bieden, als ze eenmaal een marge voor zichzelf hebben toegevoegd. Als ze bijvoorbeeld een prijs van 52 - 53 op 41 ontvangen wanneer ze de euro verhandelen, betekent dit dat hun bank ze een euro zal verkopen voor $ 1. 4153 of koop het voor $ 1. 4152. Als de makelaar deze transactie wil aanbieden aan een retailklant, wordt er een marge toegevoegd en biedt de makelaar aan om deze voor $ 1 te verkopen. 4154 of om het te kopen voor $ 1. 4151 - een spread van drie punten. Veel makelaars bieden een vaste spreiding zoals deze.

De prijs overschaduwen Sommige makelaars beoordelen de orderstroom die binnenkomt en kunnen vaststellen dat er veel meer klanten zijn die geïnteresseerd zijn in de koopzijde dan de verkoopkant.Omdat deze orderstroom afkomstig is van particuliere klanten - en ze hebben de neiging om ongelijk te hebben - zal de makelaar dit aanbod aanpassen om iets meer aan alle kopers in rekening te brengen. Dit zal de spread naar 1. 4155 op de aanbieding en 1. 4152 op het bod beïnvloeden of "verdoezelen". Dus de koper betaalt een beetje meer en de makelaar verhoogt de winst. De makelaar is van mening dat de markt zal worden verkocht en aanvaardt daarom het risico dat de spread in de schaduw wordt gesteld.

Waarom het werkt Als er 100 kopers en 100 verkopers zijn, maakt de makelaar één pip voor elke transactie, voor een totaal van 200 pips. Maar, als er 150 kopers en 50 verkopers zijn, verduistert de makelaar de prijs tot twee pitten voor de 150 kopers en geen winst voor de 50 verkopers. Dit resulteert in een winst van 300 pips. (Meer informatie over het vinden van een makelaar in Forex: Waden in de valutamarkt .)

Prijsschaduwen detecteren De enige echte manier om te weten of een makelaar koersschaduwen is, is door een terminal te hebben van Reuters of Bloomberg of het omgaan met een makelaar die 'straight-through processing' biedt. Je kunt ook een account openen bij twee makelaars, een met een dealing desk en een met straight-through processing. Doorgaans hebben dealers die recht-toe-recht-aan verwerking bieden geen handelsdesk en in plaats daarvan een commissie in rekening gebracht, zoals 50 cent per $ 10.000 verhandeld, in plaats van de spread te manipuleren.

Zo kunt u zien of een tussenhandelaar aan de inkoopzijde van de interbancaire tarieven consequent hoger is of aan de verkoopkant van de interbancaire tarieven consequent verlaagt. (Er worden drie soorten commissies gebruikt in deze markt: Leer hoe u de beste deal kunt krijgen in Hoe u uw Forex Broker betaalt.)

Een makelaar verslaan in zijn eigen spel Prijsschaduw doet hoeft geen totaal negatief te zijn voor handelaren. Het lijkt misschien dat uw makelaar gewetenloos is, maar u kunt zijn praktijken in uw voordeel gebruiken. Als u bijvoorbeeld kunt vaststellen dat de prijs van uw makelaar altijd afhankelijk is van de ene kant of de andere, is dit meestal omdat de meerderheid van de bestellingen die binnenkomen bij particuliere klanten, afhankelijk zijn van de ene kant of de andere, waardoor een verstoring van de orderstroom ontstaat. Omdat de meerderheid van de detailhandelaren meestal ongelijk heeft, kan er een kans zijn om tegen de vooringenomenheid in te handelen door te verkopen, als de bias aan de koopzijde is, of door te kopen als de bias aan de verkoopkant is. Door tegen de vooringenomenheid in te gaan zou je ook tegen de meerderheid van de andere detailhandelaren ingaan. Als ze het meestal verkeerd hebben, heb je meestal gelijk.

Omdat de makelaar de spread heeft verplaatst om de meerderheid van de handelaren te benadelen, wat in het bovenstaande voorbeeld kopers waren, heeft uw makelaar een voordeel gecreëerd voor de verkopers, die vervolgens hun posities kunnen invoeren op een betere prijs dan wanneer de makelaar niet schaduw gaf.

De makelaar staat ook te verliezen als de markt ten gunste van de kopers gaat, maar in het algemeen weet de makelaar wat hij doet en de handelaren niet. Als u een makelaar bij een dealing desk heeft en u een schaduwvooroordeel in zijn prijsbeleid kunt detecteren, let dan op de vooringenomenheid en handel in de tegenovergestelde richting.Je kunt de makelaar misschien wel verslaan in zijn eigen spel. (Voordat u deze markt betreedt, moet u bepalen wat u nodig heeft van uw makelaar en van uw strategie. Aan de slag in Forex .)

Shading Vs. Slippage Verwar prijsschaduwing niet met slippen. Slippage is een fenomeen van snelle markten en slechte liquiditeit. Als een markt heel snel beweegt, wordt het mogelijk dat u niet wordt gevuld voor de prijs die u ziet, omdat tegen de tijd dat uw bestelling de markt heeft bereikt, de prijs mogelijk is weggegaan van waar u dacht dat u zou worden uitgevoerd. Gebruik limietorders of plaats uw bestelling tussen de spread om slippen te voorkomen. Het nadeel is dat u misschien niet wordt gevuld als de markt zich van uw bestelling verwijdert. Soms is het beter om de slip te betalen, maar de positie te bepalen. Dit is een persoonlijk oordeel. (Meer informatie in Wat zijn de regels voor het plaatsen van stop- en limietorders in forex? )

Krijg een Cremegere handelaar Als het gaat om price shading, de beste manier om vooruit te komen is om je onderzoek goed te doen. Bekijk veel makelaars zodat u hun provisiestructuren duidelijk begrijpt en hoe zij worden betaald. Er is geen gratis lunch. Een makelaar is in de business om winst te maken, net als jij. Probeer een makelaar te vinden wiens bedrijfspraktijk transparant en rechtlijnig is, maar wees niet te hebzuchtig - je moet op een of andere manier een commissie betalen. Als een makelaar zegt dat hij geen commissie aanrekent, vraag jezelf dan af hoe hij geld verdient. Sterker nog, vraag de makelaar direct en lees altijd de documentatie van de makelaar. Je kunt ook de forums en recensies bekijken. De naam van een goede makelaar is als crème - hij zal altijd naar de top stijgen.