De MBA-hypotheekaankoopindex is een wekelijkse maatstaf die het volume van de landelijke aanvraag voor hypotheekleningen bijhoudt. Het is gebaseerd op een steekproef van ongeveer 75% van de Amerikaanse hypotheekactiviteiten, waaronder het verstrekken van nieuwe leningen en herfinanciering voor eengezinswoningen. De enquête is een gevestigde maatstaf voor de Amerikaanse particuliere hypotheekaanvragen, die sinds 1990 wekelijks zijn uitgevoerd, en dient als een prognose voor de toekomstige woningbouwactiviteit. Het wordt vrijgegeven door de Mortgage Bankers Association (MBA) elke woensdag om 7 uur EST. MBA is de nationale vereniging die de vastgoedfinancieringssector vertegenwoordigt.

AD:

Wat het niet is

De naam "hypotheekkoop" is een beetje een verkeerde benaming. De MBA Mortgage Purchase-index meet niet het aantal gekochte of gebouwde huizen. Het houdt ook geen rekening met het aantal afgesloten hypothecaire leningen. In feite zijn er geen garanties dat de hypotheekaanvragen die de indextracks bevatten, worden goedgekeurd of zullen resulteren in aankoopactiviteit. Ondanks de verwarring over de naamgeving, is de index een nuttig hulpmiddel voor beleggers.

AD:

Insights voor beleggers

De MBA-hypotheekaankoopindex is een leidende indicator voor huizenverkopen, die dient om huizen te voorspellen die vier tot zes weken in de toekomst zullen liggen. Wanneer consumenten huizen kopen, kopen ze ook zo ongeveer alles. Als ze geen huizen kopen, zit de economie vaak in de problemen. De ineenstorting van de huizenmarkt is een van de belangrijkste economische gegevenspunten in verband met de Grote Recessie van 2007 tot 2009.

AD:

Hoewel een enkele lezing van de hypotheekaankoopindex slechts een momentopname oplevert, aangezien de gegevens worden gepresenteerd als een procentuele stijging of daling ten opzichte van de vorige week, is het voortschrijdend gemiddelde van vier weken en andere langetermijnhorizon datapunten geven duidelijke indicatoren van trends op de woningmarkt. Voor beleggers bieden deze trends inzicht in een verscheidenheid aan investeringsmogelijkheden. Als we in gedachten houden dat een aanzienlijk percentage van de huizenkopers contant betaalt, geeft de index de kracht van de markt te weinig weer. Volgens Goldman Sachs Global Investment Research kocht bijna 60% van de huizenkopers hun woning vanaf augustus 2013 met contant geld. Beleggers kunnen de gegevens van de index gebruiken om inzicht te krijgen in verschillende beleggingsmogelijkheden.

• Woningvoorraad

Een van de meest zichtbare en voor de hand liggende investeringskansen met betrekking tot de index is de woningsector. Wanneer consumenten huizen in een recordtempo kopen, stijgen de aandelenkoersen voor huizenbouwers. Beleggers kunnen hiervan profiteren door aandelen van grote huizenbouwbedrijven zoals D. te kopen.R. Horton (DH DHZ R. Horton Inc44, 32-0, 70% Created with Highstock 4. 2. 6 ), PulteGroup (NYSE: PHM PHMPulteGroup Inc30. 31 + 0 73% Created with Highstock 4. 2. 6 ), NVR, Inc. (NYSE: NVR NVRNVR Inc3, 210. 65 + 0 34% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Beazer Homes (NYSE: BZH BZHBeazer Homes USA Inc20. 62-0 67% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Toll Brothers (NYSE : TOL TOLToll-broers Inc43. 90 + 0, 25% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) en tal van anderen. Bankaandelen

• Lenders profiteren ook wanneer consumenten huizen kopen. Lenders gebruiken de index eigenlijk om te bepalen of ze hun eerlijke aandeel hypotheekaanvragen ontvangen, gezien de algemene applicatieactiviteit. Een kredietverstrekker die een gezond deel van de hypotheekmarkt ophaalt, is waarschijnlijk een marktleider.

Investeerders kunnen ook profiteren van de gegevens. Het identificeren van marktleiders bij de bedrijven die zowel originele leningen als herfinancieringsactiviteiten aanbieden, kan investeringsmogelijkheden bieden om aandelen te kopen in banken zoals CitiGroup (NYSE: C

CCitigroup Inc74. 05-0.92% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Bank of America (NYSE: BAC BACBank van America Corp27, 82-0, 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en JP Morgan (NYSE: JPM < JPMJPMorgan Chase & Co101 41-0.18% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Fannie Mae (OTCBB: FNMA FNMAFannie Mae3. 04-1. 94% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Freddie Mac (OTCBB: FMCC FMCCFreddie Mac2. 99-2. 29% Created with Highstock 4. 2. 6 ), de twee semipublieke hypotheekbedrijven die woonhypotheekleningen kopen, worden ook beursgenoteerd, maar ze zijn niet zo aantrekkelijk als de particuliere bedrijven vanwege zorgen over de toekomst van deze entiteiten. Verbetering voorraden Verbetering van de voorraden is een andere grote, overduidelijke begunstigde van een gezonde hypotheekmarkt. Of ze nu een bestaand huis kopen om te repareren of aan te passen naar persoonlijke smaak of nieuw te bouwen, zo ongeveer elke huiseigenaar komt terecht bij Home Depot (NYSE: HD

• HDThe Home Depot Inc164. 39 + 1. 03% > Gemaakt met Highstock 4. 2. 6

) of Lowes (NYSE: LOW LOWLowe's Inc. Incl. 92 + 1. 66% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Denk eraan, zelfs nieuwe huizen komen zonder jaloezieën, gordijnen, landschapsarchitectuur, goede drainage, back-upgeneratoren en meer. Consumptiegoederenbedrijven Wanneer consumenten nieuwe huizen kopen, is een van de eerste dingen die ze doen nadat ze zijn intrek genomen, beginnen met winkelen. Meubilair, kleding en zelfs nieuwe auto's om te parkeren in die mooie nieuwe garage staan ​​allemaal op het boodschappenlijstje. Een sterke hypotheekmarkt is goed voor de economie, wat goed is voor de aandelenkoers van een hele reeks bedrijven die alles verkopen, van televisietoestellen tot wasmachines. Kies je interessegebied, doe wat onderzoek en je vindt misschien wel een winnende aandelen. Hypotheekbedrijven

• De bank die een hypotheek verstrekt, is niet noodzakelijk het bedrijf dat verantwoordelijk is voor het innen van maandelijkse betalingen.Bedrijven die gespecialiseerd zijn in dit soort werk staan ​​bekend als hypotheekbedrijven. Een toename van hypotheekaanvragen is waarschijnlijk goed nieuws voor de bedrijven die hypotheekbetalingen innen. Enkele van de grootste spelers op dit gebied zijn Home Loan Servicing Solutions (Nasdaq: HLSS), Nationstar Mortgage Holdings Inc (NYSE: NSM

NSMNationstar Mortgage Holdings Inc18. 75-1 52%

• Created with Highstock 4. 2 6

) en Ocwen Financial Corp (NYSE: OCN OCNOcwen Financial Corporation 3. 46-1 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Hoewel het een minder zichtbaar aspect van het hypotheekbedrijf is, kunnen beleggers het de moeite waard vinden om deze bedrijven te overzien. Verzekeringsmaatschappijen Verzekeringsmaatschappijen die een hypotheekverzekering aanbieden aan huizenkopers zijn nog een andere groep van iets minder zichtbare bedrijven die waarschijnlijk zullen profiteren van een stijgend aantal woningverkopen. Genworth (NYSE: GNW GNWGenworth Financial Inc3. 43 + 1. 48%

• Created with Highstock 4. 2. 6

), MGIC, PMI Group en Radian (NYSE: RDN RDNRadian Group Inc20 14-5 09% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) zijn enkele opmerkelijke namen in deze markt. Titelverzekeraars zijn ook een vermelding waard. Fidelity National Financial (NYSE: FNF FNFFidelity National Financial Inc37. 98 + 0 64% Created with Highstock 4. 2. 6 ), First American Financial (NYSE: FAF FAFFirst American Financial Corp54, 68 + 0, 79% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Stewart Information Services (NYSE: STC STCStewart Information Services Corp. 38. 14-0.552% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) zijn opgenomen in deze groep. Vastgoedbeleggingsfondsen De herfinancieringsactiviteit die in de index is vastgelegd, wordt gezien als een leidende indicator voor hypotheekvooruitbetaling, wat belangrijk is voor beleggers in door hypotheek gedekte waardepapieren, waaronder onroerendgoedbeleggingsfondsen (REIT's). Herfinanciering stelt huiseigenaren in staat om de rente op hun hypotheken te verlagen. Dit betekent dat oudere, hogere rente hypotheek worden afbetaald en vervangen door lagere rente hypotheken. Omdat REIT's in hypotheken beleggen, vermindert de herfinancieringsactiviteit het toekomstige inkomen dat REIT's kunnen verwachten te verdienen. REIT-beleggers worden rechtstreeks door deze activiteit getroffen, aangezien zij in REITS beleggen om te profiteren van de rente die op hypotheken wordt berekend. Hogere herfinancieringsactiviteiten resulteren in lagere betalingen aan REIT-beleggers. Stabiele markten zijn goed voor REITS; er zijn verschillende openbaar verhandelde REITS waaronder American Capital Agency Corp. (Nasdaq: AGNC AGNCAGNC Investment Corp19. 78-0. 35%

• Created with Highstock 4. 2. 6

), Annaly Capital Management (NYSE: NLY NLYAnnaly Capital Management Inc11, 23-0,53% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Hatteras Financial Corp. (NYSE: HTS) en anderen. REIT beleggingsfondsen Als onderzoek naar REITS te veel moeite kost, kunnen REIT-beleggingsfondsen het werk voor u doen. Fidelity Investments, Vanguard en veel van de andere fondsen met grote namen hebben allemaal REIT-fondsen beschikbaar voor beleggers. Het is een one-stop-shopping mogelijkheid om de REIT-markt te verkennen. De bottom line

• Een positieve trend in de MBA-hypotheekaankoopindex weerspiegelt positieve economische activiteit, aangezien huisvesting een belangrijke bijdrage levert aan de Amerikaanse economie, waarbij nieuwbouw alleen al verantwoordelijk is voor bijna 5% van het bruto binnenlands product van de natie. Het US Census Bureau trekt nieuwe huizen aan met ongeveer 1,1 miljoen banen. Bestaande woningen voegen deze totalen toe, met gebruikmaking van remodelers, tuinarchitecten, loodgieters, elektriciens en andere dienstverleners. Door de trend in de Index te volgen, kunnen beleggers de gezondheid van een grote verscheidenheid aan industrieën peilen. Dit kan hen helpen bij het identificeren van investeringsmogelijkheden in bedrijven die klaar zijn om te profiteren, evenals waarschuwende signalen om industrieën en bedrijven die waarschijnlijk zullen lijden te vermijden.