Dividenden zijn gewone betalingen die veel grote bedrijven aan hun aandeelhouders doen om hun geluk te delen. Het bedrijf verdient geld en alles wat niet nodig is voor operationele kosten en toekomstige investeringen wordt aan de aandeelhouders gegeven. Wanneer u een beleggingsfonds met dergelijke aandelen bezit, ontvangt u dividenden op basis van uw aandelenaandeel in het fonds.

Het opnieuw beleggen van uw beleggingsfondsdividenden in het kopen van meer fondsaandelen kan een uitstekende manier zijn om vermogen te bouwen op de automatische piloot. Er zijn echter situaties waarin het beter is om uw dividenden niet opnieuw te beleggen.

Redenen voor herinvestering van dividenden

Pensioensparen is een typisch geval waarbij het bijna altijd een goed idee is om het geld terug te laten vloeien naar het fonds. Door het geld jaar na jaar, tien jaar na decennium, te laten samenvloeien, werken uw dividenden hard voor u zonder enige inspanning van uw kant.

Compounding

Stel dat een investeerder een nest-ei heeft van $ 10.000, en een maandelijkse bijdrage levert van $ 200 ($ 2, 400 per jaar). Overweeg eenvoudigheidshalve een gemiddeld jaarlijks rendement van 7%.

Zonder herinvestering van dividend gaat de wiskunde:

Jaar 1: $ 10, 000 + $ 2, 400 = $ 12, 400 x 1. 07 = $ 13, 268

Jaar 2: $ 13 , 268 + $ 2, 400 = $ 15, 668 x 1. 07 = $ 16, 765

Jaar 3: $ 16, 765 + $ 2, 400 = $ 19, 165 x 1. 07 = $ 20, 506

Als een ander fonds presteert identiek betaalt ook een 4% dividend (jaarlijks), de investeerder krijgt een extra verhoging van $ 12, 400 x 0. 04 = $ 496 het eerste jaar. Omdat de dividenden pas aan het einde van het jaar werden uitbetaald, verdienen ze het eerste jaar geen rente. In jaar twee en daaropvolgende jaren maakt het dividend op jaar één deel uit van het kapitaal dat de basis vormt voor toekomstige samenstellingen, waardoor het een jaar lang achterblijft op de dividenduitkering.

Met 4% dividendherinvestering:

Jaar 1: $ 10, 000 + $ 2, 400 = $ 12, 400 x 1. 07 = $ 13, 268 + $ 496 = $ 13, 764

Jaar 2: $ 13, 764 + $ 2, 400 = $ 16, 164 x 1. 07 = $ 17, 295 + $ 692 = $ 17, 987

Jaar 3: $ 17, 987 + $ 2, 400 = $ 20, 387 x 1. 07 = $ 21 , 814 + $ 815 = $ 22, 629

Het tweede dividendverdienende fonds in dit fictieve voorbeeld is duidelijk superieur in die zin dat het precies hetzelfde rendement behoudt als het eerste fonds, terwijl het een genereus dividend uitkeert. In werkelijkheid hebben inkomensgerichte beleggingsfondsen doorgaans een bescheidener groei dan niet-dividendfondsen, omdat zij zich richten op stabiliteit in plaats van louter groei. Om het voordeel van herbelegde dividenden te illustreren, hebben de dividenden in slechts drie jaar het bedrag van meer dan $ 2,000 verhoogd. Als de belegger 20 jaar heeft tot zijn pensionering, zal dit soort samenstellen een groot verschil maken.

Dollar-kosten gemiddelde

Evenzo zal een belegger met weinig of geen interesse in het beheer van zijn portefeuille waarschijnlijk profiteren van geherinvesteerde dividenden.Het is gemakkelijk en handig, terwijl het algehele risico wordt verlaagd door het gemiddelde van de kosten voor de dollar.

De meeste beleggingsfondsen betalen hun dividenden elk kwartaal of maandelijks uit. Aangezien de aandelenkoers van het fonds in de loop van de tijd fluctueert, vinden de geherinvesteerde dividenden zowel in goede als in slechte tijden plaats.

Overweeg een voorbeeld met een $ 1,000 dividend uitbetaald op kwartaalbasis gedurende een jaar dat lijdt onder een marktcorrectie en een daaropvolgende opleving. Laten we omwille van de eenvoud aannemen dat het dividend ondanks de marktschommelingen op $ 1, 000 blijft liggen.

Einde van Q1: De aandelenkoers van het fonds doet het goed met $ 50 per aandeel, wat betekent dat de belegger 20 aandelen krijgt voor zijn herbelegde $ 1, 000.

Einde van Q2: De aandelenmarkt is gedaald en de aandelenprijs van het fonds is gedaald zakte naar $ 40 per aandeel. De belegger krijgt nu 25 aandelen voor zijn herbelegde $ 1, 000.

Einde van Q3: De aandelenmarkt gaat apocalyptisch en de aandelenkoers bereikt $ 30 als de belegger zijn dividenden herinvesteert. Aangezien de aandelen in de uitverkoop zijn, krijgt hij 33. 3 aandelen voor zijn $ 1, 000.

Einde van Q4: Hoewel niet terug naar de vorige niveaus, is de aandelenmarkt hersteld en is de aandelenprijs nu $ 45. De belegger krijgt 22. 2 aandelen voor $ 1, 000.

De herbelegde dividenden hebben de belegger 20 + 25 + 33. 3 + 22. 2 = 100. 5 aandelen gedurende het jaar. Met de aandelenkoers aan het einde van het jaar van $ 45, krijgt hij 100. 5 x $ 45 = $ 4, 523.

Ondanks de markttank en de koers van het fondsaandeel nog steeds lager dan aan het begin van het jaar, heeft deze hypothetische investeerder slaagde erin een winst van $ 523 op te halen door te herinvesteren in plaats van de dividenden in contanten uit te betalen.

No Temptation

Vergeet het menselijke aspect van beleggen niet. Als u weet dat u in de verleiding kunt komen om geld beschikbaar te hebben, is het beter om de dividenden automatisch opnieuw te beleggen. Er is een reden dat 401 (k) en IRA's op automatische piloten zo succesvol zijn; als je nooit het gevoel hebt dat je het geld in je hand hebt, kom je nooit in de verleiding om uit te geven aan frivole dingen.

Redenen voor herinvestering van dividenden

Ondanks de goede redenen om uw dividenden opnieuw te beleggen, zijn er ook enkele gevallen waarin u beter kunt kiezen voor verkoudheid, hard geld in plaats van meer aandelen.

Noodzaak van contant geld

Een gepensioneerde die de aanvullende sociale zekerheidscontroles wil aanvullen, moet er absoluut voor kiezen om de dividenden uitbetaald te krijgen, zodat hij elke maand minder hoofdsom moet aanraken. In het ideale geval is het nestei groot genoeg dat de dividenden hem steunen terwijl zijn hoofd intact blijft.

Een weduwe of een gehandicapte persoon die leeft van een grote vaste afkoopsom in beleggingsfondsen, zijn ook voorbeelden waarbij het zinvol is om de dividenden als contant te nemen.

Market Timing en Opportunity Cost

Als het beleggingsfonds waarin u belegt zich overgewaardeerd voelt, kan het deel uitmaken van een risicoverminderingsstrategie om de dividenden te ontvangen en elders te plaatsen. Stel dat uw fonds een groot aandeel heeft in oliemaatschappijen. Je volgt de markt op de voet en begint je zorgen te maken dat de constante stijging van de aandelenkoers betekent dat er een grote correctie voor de oliemarkt komt, dus plaats je de dividenden in plaats daarvan in een veilig obligatiefonds.

Evenzo kan een ervaren belegger ervaren dat er elders een grote investeringsmogelijkheid is. Hoewel hij niet bereid is om het beleggingsfonds te verkopen, beschouwt hij de dividenden als gevonden geld en gebruikt het om een ​​gokje te wagen op een risicovolle investering die net groot kan worden.