Iedereen met een beleggingsrekening weet dat beleggingsmarkten het afgelopen decennium drastisch zijn veranderd. In 2006 lagen de rendementen van de Schatkist goed ten noorden van 5%, maar vandaag zijn ze ongeveer 1%, zelfs met de nieuwe renteverhoging van de Fed. Ook was het in 2006 niet moeilijk om hoog gewaardeerde bedrijfsobligaties met een rendement van 6% te vinden. Opbrengsten vandaag gemiddeld ongeveer 4%.

Werknemers die dichtbij of al in pension zijn, leren risicovolle producten te verlaten en vinden veiligere, stabielere beleggingen in vastrentende stijl. We zijn echter jarenlang in een omgeving met een lage rente geweest waarin het moeilijk is om voldoende rendement te vinden om een ​​pensioenrekening te voeden zonder buitensporig risico te nemen.

AD:

Er is geen gratis lunch

Wat is een gepensioneerde om te doen? Velen hebben hun risicotolerantie op peil gehouden in een poging om de opbrengsten van een decennium geleden vast te leggen, maar dat is gevaarlijk. In een omgeving met een lage rente hebben hoogrentende vastrentende beleggingen een hoger risico. Er zijn tal van hoogrenderende producten die op uw geld wachten, maar velen hebben hetzelfde of een hoger risico als aandelen en de volatiliteit.

AD:

De aanpak die u nodig hebt

Vastrentend beleggen vereist van oudsher minder onderhoud - iets dat belangrijk is voor gepensioneerden. Weten dat uw portfolio nog steeds voor u werkt, ongeacht de meeste marktomstandigheden, is van het grootste belang. Verder, als u iemand hebt die uw beleggingen beheert, wilt u niet dat die persoon in en uit producten in- en uitschakelt, en belastingen en handelskosten veroorzaakt, tenzij het absoluut noodzakelijk is.

AD:

Het jagen op producten met een hoger rendement die gevoeliger zijn voor de marktomstandigheden druist in tegen de conventionele wijsheid van veiligheid en eenvoud. De harde waarheid is dat gepensioneerden en gepensioneerden in vergelijking met jongere investeerders minder jaren hebben om te herstellen van grote verliezen in de markt en moeten voorkomen dat ze in gevaar brengen wat ze opzij hebben gezet en moeten leven. (Zie voor meer Hoe vaste indexinkomens pensioeninkomen genereren .)

Obligaties Niet gelijk veilig

Wees eerlijk. Zelfs als je beter weet, denk je nog steeds op de een of andere manier dat als het een band is, het veiliger is dan aandelen? Veel mensen doen dat, maar dat is niet noodzakelijk het geval. Er zijn ultraveilige en ultra-risicovolle obligaties. Op 11 december 2015 ondervond de hoogrentende obligatiemarkt een ééndaagse crash waarvan de omvang sinds 2011 niet meer werd waargenomen. De iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bd (NYSE: HYG) leed verliezen van 2. 4% - een enorme eendagsactie voor een obligatiefonds.

Maar het is niet alleen die ene dag. Hetzelfde fonds, dat een mand met bedrijfsobligaties met een hoog rendement heeft, daalt in 2015 met ongeveer 14% in vergelijking met de S & P 500, die ongeveer 0,75% lager is dan in het jaar daarvoor. Als u in 2015 zou hebben geïnvesteerd in een S & P 500-indexfonds in plaats van een hoogrentend obligatiefonds, zou uw geld veel veiliger zijn geweest en als u uw geld had achtergelaten in ultraveilige staatsobligaties, zou u op zijn minst een klein bedrag hebben verdiend. opbrengst.

Natuurlijk, één jaar maakt geen trend, maar de les hierin is dat verdwenen zijn de dagen dat obligaties veilig zijn en aandelen risicovol zijn. Je moet meer dan ooit in de sectoren duiken.

Wat moet ik doen?

De strijd is echt. "Veilige" investeringen leveren niet genoeg op om uw portfolio te voeden wat nodig is om u en uw gezin te ondersteunen bij pensionering, dus u hebt geen andere keuze dan meer risico te nemen. Maar hoeveel risico? In plaats van van een risicotolerantie van een of twee naar misschien een acht te gaan, maakt u een kleinere stap: ratel tot een vijf of wat u en een vertrouwde financieel adviseur ook afspreken.

Ten tweede, kijk niet alleen naar vast inkomen. Aandelen in low-volatility large-capbedrijven die een dividend uitkeren, kunnen net zo geschikt zijn voor uw portefeuille. The Coca-Cola Company (NYSE: KO) of Duke Energy (NYSE: DUK) zijn voorbeelden van bedrijven die aan dit profiel voldoen. In het geval van Duke betaalt het aandeel een dividend van 4,3% en heeft het een volatiliteitsratio (bèta) ruim onder de volatiliteit van de totale markt. Opmerking: we bevelen deze specifieke aandelen niet aan. U moet zoeken naar namen die op een vergelijkbaar profiel passen.

Blijf vervolgens gediversifieerd. Het is prima om uw risicoprofiel te verhogen, maar houd vast aan enkele van die producten met een laag rendement en uiterst veilige producten. Hoewel ze minder betalen dan u zou willen, betekent dat niet dat ze geen doel dienen in uw adequaat gediversifieerde pensioenportefeuille.

Tot slot, als je het niet begrijpt, blijf er dan vanaf. Er zijn tal van Master Limited Partnerships (MLP's), Real Estate Investment Trusts (REIT's) en andere meer exotische producten die een aantal echt hoge opbrengsten halen, maar gaan terug naar ons eerste punt. Er is geen gratis lunch. De winsten zijn groot omdat de risico's ook zijn. Investeer nooit in iets dat u niet begrijpt. (Zie voor meer informatie 5 beleggingsfondsen met de hoogste waardering voor uw pensioenportefeuille .)

De bottom line

u heeft rendement nodig en de huidige markt is niet bereid om u te betalen, tenzij u ben bereid om meer risico te nemen - triest maar waar. Als gepensioneerde of iemand die bijna met pensioen is, kunt u uw risicoprofiel een klein beetje verhogen, maar u hebt dat geld nog steeds nodig om van te leven. Je maandelijks inkomen financieel in de problemen brengen is slechts op een bepaald moment zinvol. Het werken met een vertrouwde financieel adviseur die ervaring heeft met portfolio-management is misschien wel uw beste zet. Dit zijn ingewikkelde beslissingen.