a:

Voor de meeste beleggers komt het bepalen of een investering in een bepaald bedrijf of beleggingsfonds de moeite waard is, neer op een analyse van de prestaties. Het meten van de prestaties van een belegging is echter niet altijd even eenvoudig als het optellen of middelen van rendement. Om een ​​duidelijk beeld te krijgen van het rendement van een belegging in de loop van de tijd, is het belangrijk dat beleggers het verschil begrijpen tussen jaarlijks rendement en rendement op jaarbasis. Jaarlijks rendement wordt gedefinieerd als de procentuele verandering in een belegging over een periode van één jaar; rendement op jaarbasis is de procentuele verandering in een belegging die wordt gemeten over perioden korter of langer dan één jaar, maar wordt vermeld als een jaarlijks rendement.

Jaarlijkse opbrengst

Het kunnen berekenen van het jaarlijkse rendement van een bedrijf of een andere investering biedt beleggers de mogelijkheid om de prestaties gedurende een bepaald jaar van de belegging te analyseren. De berekening van het jaarlijkse rendement is eenvoudiger dan een berekening op basis van het geannualiseerde rendement, en wordt daarom vaker gebruikt door beleggers. Om het jaarlijkse rendement van een bedrijf of investering te berekenen, moeten beleggers eerst de initiële prijs van de investering aan het begin van de betreffende periode bepalen. Vervolgens wordt de prijs van de investering aan het einde van de periode van één jaar gevonden. De initiële prijs wordt afgetrokken van de eindprijs om de prijsverandering van de investering in de tijd te bepalen.

Zodra de verandering in prijs is berekend, wordt dat cijfer gedeeld door de initiële prijs van de investering. Een bedrijf met een aandelenkoers van $ 50 op 1 januari die op 31 december van hetzelfde jaar toeneemt tot $ 75, heeft bijvoorbeeld een prijsverandering van $ 25. Dat bedrag gedeeld door de initiële prijs van $ 50 resulteert in een verhoging van 0,5 of 50% voor het jaar. Hoewel het jaarlijkse rendement beleggers de totale prijsverandering over de periode van een jaar oplevert, houdt de berekening geen rekening met de volatiliteit van de aandelenkoers gedurende dat tijdsbestek.

Op jaarbasis geretourneerd

Het rendement op jaarbasis van een bedrijf of investering kan op verschillende manieren worden gebruikt om de prestaties in de loop van de tijd te evalueren. In de meeste gevallen is het zinvol om bedrijven te vergelijken met verschillende bedrijfsverslagen of om rendementen te voorspellen voor bedrijven met minder dan een jaar aan prestatiegegevens. Om het rendement op jaarbasis te berekenen, moeten beleggers eerst het totale rendement bepalen. Dit is dezelfde berekening als het jaarlijkse rendement (eindinvesteringsprijs - initiële investeringsprijs / initiële investeringsprijs), maar is gebaseerd op het volledige tijdsbestek voor de investering, ongeacht of het korter of langer is dan een periode van één jaar.

Nadat het totale rendement is berekend, wordt het totale rendement op jaarbasis bepaald door de overeenkomstige waarden in de volgende vergelijking te stoppen: (1 + totaal rendement) ^ 1 / N - 1. De variabele N staat voor het aantal perioden dat wordt gemeten, en de exponent 1 vertegenwoordigt de eenheid van één jaar die wordt gemeten. Een bedrijf met een initiële prijs van $ 1, 000 en een eindprijs van $ 2, 500 over een periode van zeven jaar zou bijvoorbeeld een totaal rendement van 150% hebben (2, 500 - 1, 000/1, 000). De geannualiseerde return komt neer op 13%, waarbij 7 in de plaats komt van de variabele N: (1 + 1. 50) ^ 1/7 - 1.