Inhoudsopgave:
De standaard DuPont-analyseformule, ook wel het drietraps DuPont-model genoemd, gebruikt de nettowinstmarge als maatstaf voor de bedrijfsefficiëntie. Nettowinstmarge kan worden gedefinieerd als het nettoresultaat van een bedrijf gedeeld door de omzet over een bepaalde periode. Het resulterende aantal wordt vervolgens vermenigvuldigd met de DuPont-versies van activagebruik (verkoop / activa) en financiële leverage (activa / eigen vermogen).
Een voordeel van de DuPont-visie op operationele efficiëntie is het gebruik van informatie uit zowel de balans als de resultatenrekening. Een mogelijk nadeel is dat de overmatige afhankelijkheid van informatie over financiële overzichten beleggers kwetsbaar maakt voor manipulatie of fouten van degenen die financiële verslaggeving uitvoeren.
Oorsprong van operationele efficiëntie in DuPont Model
De naam DuPont is eigenlijk een verwijzing naar het bedrijf DuPont, een van de oudste overlevende aandelen op een Amerikaanse beurs. In 1914 investeerde DuPont in General Motors, dat op dat moment worstelde. Door een beetje vindingrijkheid en financiële experimenten heeft DuPont uiteindelijk een eigen functie als voorzitter van General Motors en een nieuw systeem voor het analyseren van prestaties onthuld.
Hoewel de Amerikaanse overheid DuPont uiteindelijk heeft verdreven van General Motors op de trommel-up antitrustkosten in de jaren 1950, ontwikkelde de gecombineerde focus op operationele efficiëntie en activa-omzet zich tot een populaire vorm van analyse voor beleggers. en managers.
Belang van de nettowinstmarge
Conceptueel gezien geeft de nettowinstmarge aan hoe effectief een bedrijf zijn goederen en diensten prijsgeeft in verhouding tot hoe efficiënt het bedrijf zijn activa verwerft en gebruikt. Het kan ook een weerspiegeling zijn van concurrentie op de markt; concurrentiegestuurde prijsbepaling heeft de neiging de winstmarges te verlagen.
De meest efficiënte onderneming is niet noodzakelijk degene met het meeste verkoopvolume of de hoogste verkoopcijfers. Verkopen zijn alleen van belang voor beleggers wanneer ze bijdragen aan het genereren van winst. Door het nettoresultaat en de omzet te vergelijken, laat de DuPont-maatstaf voor operationele efficiëntie zien hoeveel winst wordt gemaakt per verkoopdollar.
De handleiding voor amateur beleggers om bedrijfsefficiëntie te analyseren
Ontdek hoe de amateurinvesteerder het succes van management kan meten .
Hoe meet DuPont Analysis de winstgevendheid?
Ontdek hoe het DuPont-analysesysteem het rendement op eigen vermogen van een bedrijf in drie delen verdeelt om de efficiëntie en het succes ervan volledig te analyseren.
Hoe geeft het netto bedrijfsresultaat na belastingen een duidelijker beeld van de bedrijfsefficiëntie van een bedrijf?
Begrijpen hoe het netto operationeel resultaat na belastingen een duidelijker beeld geeft van de bedrijfsefficiëntie van een bedrijf in verhouding tot zijn nettowinst.