a:

De analyse van DuPont bepaalt de winstgevendheid door activa te meten aan hun brutoboekwaarde, wat een hoger rendement op het eigen vermogen of ROE-waarde oplevert. DuPont-analyse, ontwikkeld door DuPont Corporation in de jaren 1920, is een methode waarmee de algehele prestaties van een bedrijf kunnen worden gemeten. Dit evaluatiesysteem meet de activa van een bedrijf in termen van bruto-boekwaarde in plaats van nettoboekwaarde. Men denkt dat hierdoor de verleiding om niet in nieuwe activa te beleggen wordt weggenomen. Als de ROE-waarde van een bedrijf laag is, helpt DuPont-analyse analisten en investeerders om te bepalen in welke mate de activiteiten onder de maat presteren.

AD:

DuPont-analyse verdeelt ROE in drie afzonderlijke componenten. Hierdoor kunnen analisten en beleggers de bron van hoog en laag rendement bepalen. De drie componenten zijn operationele efficiëntie, die wordt gemeten aan de hand van de winstmarge; efficiëntie van het gebruik van activa, gemeten aan de hand van de totale omzetratio van activa; en financiële hefboomwerking. Deze evaluatiemethode stelt analisten en beleggers in staat om de efficiëntie te bepalen waarmee de activa van een bedrijf omzet of cashflow genereren en hoe efficiënt een bedrijf schuld voor financiering gebruikt. Het DuPont-analysesysteem, waarbij gebruik wordt gemaakt van de uit drie componenten bestaande analyse, is bedoeld om de sterke en zwakke punten van een bedrijf te bepalen en geeft analisten en beleggers een indicatie waar ze moeten zoeken naar verdere informatie om het bedrijf als een investering te evalueren.

AD:

DuPont-analyse combineert informatie uit de resultatenrekening en de balans van een bedrijf voor de gegevens die nodig zijn om het bedrijf te evalueren. Bij het onderzoeken van ROE is het belangrijk om in gedachten te houden dat zaken als overnames of grote aankopen van activa de ROE van een bedrijf kunnen verstoren. Daarom gebruiken analisten vaak gemiddelde activa en eigen vermogen om deze vervorming te overwinnen.