a:

De S & P 500 meet de waarde van aandelen van de 500 grootste bedrijven op basis van de marktkapitalisatie genoteerd op de New York Stock Exchange of Nasdaq Composite. Het doel van Standard & Poor's is om een ​​prijs te hebben die snel inzicht geeft in de aandelenmarkt en de economie. Inderdaad, de S & P 500-index is de meest populaire maatstaf voor financiële media en professionals, terwijl de reguliere media en het grote publiek meer bekend zijn met de Dow Jones Industrial Average.

De S & P 500-index wordt berekend door de som van de gecorrigeerde marktkapitalisatie van alle S & P 500-aandelen te nemen en deze vervolgens te delen door een indexdeler, een eigen figuur ontwikkeld door Standard & Poor's. De meeste bronnen koppelen dit aantal echter aan 8,9 miljard. De deler wordt aangepast als er sprake is van splitsingen van aandelen, speciale dividenden of spin-offs die de waarde van de index kunnen beïnvloeden. De deler zorgt ervoor dat deze niet-economische factoren de index niet beïnvloeden.

De index wordt als volgt berekend:

Index = SUM (marktkapitalisatie alle S & P 500-voorraden) / DIVISOR

Een resultaat van deze methode is dat de index wordt gewogen in de richting van large-cap bedrijven.

Op 20 maart 2015 bijvoorbeeld was het grootste aandeel Apple $ 744 miljard. Het kleinste onderdeel was Diamond Offshore Drilling voor $ 3. 76 miljard. De totale marktkapitalisatie van alle bedrijven in de index was $ 18. 8 biljoen.

De gewogen gemiddelde marktkapitalisatie van elke individuele component wordt vervolgens bepaald door de marktkapitalisatie van de individuele component te delen door $ 18. 8 biljoen. De weging van Apple wordt bepaald door de marktkapitalisatie van $ 744 miljard te nemen en deze te delen door $ 18. 8 biljoen. Voor Diamond Offshore Drilling is dit $ 3. 76 miljard gedeeld door $ 18. 8 biljoen.

De formule voor het bepalen van deze weging is als volgt:

Weging = marktkap van individuele component / SUM (marktkapitalisatie alle S & P 500-aandelen)
Daarom heeft Apple met hetzelfde voorbeeld een weging van bijna 4% , terwijl de kleinste component, Diamond Offshore Drilling, een wegingsfactor van 0, 2% in de index heeft. Dit leidt ertoe dat de mega-cap aandelen een buitensporige impact hebben op de index. Soms kan deze indexstructuur de kracht of zwakte in kleinere bedrijven maskeren als grotere ondernemingen uiteenlopen. In andere opzichten vertegenwoordigt deze indexstructuur beter de algehele economie dan indices waarin de weging wordt bepaald door een gelijk aandeel of een prijsgewogen index.

De S & P 500 wordt ook beschouwd als een effectieve vertegenwoordiging voor de economie vanwege de opname van 500 bedrijven, die alle gebieden in de Verenigde Staten en in alle sectoren bestrijkt.Daarentegen omvat de Dow Jones Industrial Average 30 bedrijven, wat leidt tot een smallere reflectie. Verder is het prijsgewogen, dus de grootste gewogen componenten worden bepaald door de aandelenprijs in plaats van een fundamentele maatregel.