Koop- en verkoopcycli onthullen verborgen bedoelingen van de grootste spelers op de markt, omdat zij macro-strategieën uitvoeren die van invloed zijn op de koers. Beleggers en handelaars kunnen deze cycli identificeren door middel van technische hulpmiddelen die de persistentie van de druk achter deze cycli meten en kunnen deze metingen gebruiken om te voorspellen wanneer dergelijke cycli van kopen naar verkopen gaan en vice versa. Deze natuurlijke ritmen tonen hun grootste kracht in belangrijke indices en futures-contracten die duizenden onderliggende aandelen, obligaties en forexkruisen sturen.

De SP-500, Nasdaq-100 en Russell-2000 dienen dit doel voor een brede korf van aandelen, waarbij ze door makkelijk te observeren cycli malen die deelnemers vertellen hoe agressief of defensief ze moeten zijn als ze binnenkomen de marktdag. (Zie: Een inleiding tot beursindexen.) Populaire analysehulpmiddelen zoals Stochastics en Wilders RSI meten deze impulsen, vaak met een verrassende nauwkeurigheid. Beleggers en handelaars kunnen op hun beurt deze metingen gebruiken om de strategieën voor binnenkomst, vertrek en risicobeheer te timen, ongeacht of ze zijn gericht op de intraday-, dagelijkse, wekelijkse of zelfs maandelijkse houdperiode. (Zie voor gerelateerde informatie: Stochastics: een nauwkeurige indicator voor kopen en verkopen.)

Stochastics

Securities trader George Lane populariseerde de Stochastics-indicator in de jaren 1950. Het is een bedrieglijk eenvoudige formule die de huidige prijsbalk vergelijkt met een vooraf ingestelde selectie van hoogte- en dieptepunten. Misschien vanwege zijn eenvoud, veel 21 ^st eeuw technici niet te begrijpen zijn immense kracht bij het voorspellen van cyclische beurten op indices en individuele instrumenten. Dat maakt het een bijna ideale tool voor het deconstrueren van verborgen krachten die moderne markten verplaatsen. Zoals altijd levert het aanpakken van analyses vanuit verschillende richtingen betrouwbaardere resultaten op en Stochastics werkt het best in combinatie met prijspatronen, voortschrijdende gemiddelden en momentumhulpmiddelen zoals MACD. (Zie MACD en Stochastics: A Double-Cross Strategy.)

Stochastics definieert overbought en oversold niveaus wanneer cycli hun pieken raken en klaar zijn om om te rollen. We weten echter uit ervaring dat markten voor langere tijd overbought of oververkocht kunnen blijven. Deze waarschuwing verwart marktspelers die op zoek zijn naar Holy Grail-achtige indicatoren die in alle gevallen eenvoudige en ondubbelzinnige signalen uitlokken. Deze natuurlijke onzekerheid vereist specifieke prijs- en tijdfilters om de voorspelbaarheid te verbeteren. De twee lijnen die door de indicator zijn gecreëerd, dienen voor dit doel, waardoor de validatie van cyclische bochten wordt vertraagd totdat ze op extreme niveaus oversteken en vervolgens naar het middelpunt van het analyseraster gaan.

Vooral wekelijkse cycli tonen een enorme waarde in markttiming voor zowel belangrijke instrumenten als individuele posities.Stochastics is bijna kogelvrij als het gaat om deze macro-marktanalyse, vooral wanneer brede gemiddelden de belangrijkste ondersteuning of weerstandsniveaus doorduwen en technici bezig zijn om te bellen voor een uitbraak of een mislukking die een grote ommekeer teweegbrengt. (Zie: Beginselen van ondersteuning en weerstand.)

Investeerders en handelaren hebben veel op het spel bij deze buigpunten bij het beslissen of ze moeten kopen in afwachting van een breakout of breakdown, of om de huidige richting in te faden en een tegengestelde positie in te nemen die levert winst op tijdens een omkering.

Laten we eens kijken naar twee wekelijkse Stochastics-applicaties die u kunt gebruiken om uw market timing te verbeteren.

Kruisen en bevestiging

Het is een augustusweekend en u bekijkt de voortgang van de markt om te zien of er aanpassingen nodig zijn voor uw ruime blootstelling aan de lange zijde. De SP-500 en Nasdaq-100 zijn net hoog op de bull-markt geraakt, maar de Russell-2000 presteert onder de maat, gevangen in een groot handelsbereik. Stochastics op alle drie de instrumenten zijn gestegen naar overbought niveaus. (Zie voor gerelateerde literatuur: Overbought or Oversold: gebruik de Relative Strength Index om dit te achterhalen.)

Je hoeft je geen zorgen te maken als Stochastics eerst boven de magische overboughtlijn uitkomt. Sterker nog, markten boeken vaak hun sterkste winst als indicatoren zich op dat extreme niveau vermalen. Het is nu echter aan het vertellen om rechtop te gaan zitten en goed op te letten, omdat er op elk moment een bearish cross-over naar een nieuwe verkoopcyclus van 6 tot 12 weken zou kunnen komen.

De volgende verandering in technische omstandigheden komt wanneer Stochastics snelle lijnen (blauw) de langzame lijnen (rood) oversteken in de eerste twee weken van september. Dit triggert vroege waarschuwingssignalen voor nieuwe verkoopcycli die onbevestigd blijven totdat de snelle lijnen onder overbought niveaus en in de richting van de middelpunten van het analyseraster stijgen. Dat gebeurt snel na de cross-overs, wat het begin van nieuwe verkoopcycli bevestigt.

Als u indices rechtstreeks via futures of exchange traded funds verhandelt, moeten deze bearish signalen worden gebruikt om longposities te verkopen en / of nieuwe short sales te openen. Het is een ander verhaal als u aandelenposities aanhoudt, omdat de impact van cyclische indexbewegingen afhankelijk is van correlatie, wat de neiging van een individuele voorraad is om koersrichting aan te passen aan de meest gerelateerde index of indices. Uw posities tonen correlatie als er een waarneembare afstemming is tussen de trends en patronen die u verhandelt en prijsactie in de belangrijkste indices.

De meeste aandelen met small cap correleren bijvoorbeeld sterk met de cyclische omwentelingen van Russell-2000, en vertelden ons dat het risico aanzienlijk toeneemt wanneer het in de tegenovergestelde richting van de crossover wordt gehouden. Het is hetzelfde verhaal met de grote tech en de Nasdaq-100, als ook met financials en de SP-500. Bottom line: cyclische beurten zijn meestal wake-up calls om het risico te beheersen, of het nu uitgangen, stops, optiesbescherming of positieherbalans betreft.

Wekelijkse cycli en kruisverificatie

Geen indicator werkt goed in een vacuüm en wekelijkse Stochastics is geen uitzondering. Betrouwbaarheid met dit hulpmiddel neemt geometrisch toe in combinatie met prijspatronen, Fibonacci-analyse en voortschrijdende gemiddelden.Naast het bevestigen of weerleggen van cyclische beurten, wijzen de aanvullende hulpmiddelen specifieke niveaus aan waarin tussentoppen en bodems worden afgedrukt, en voorspellen ze ook hoever de nieuwe koop- of verkoopimpulsen zullen lopen, voordat tegenimpulsen in gang worden gezet.

Google (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0 67% Created with Highstock 4. 2. 6 ) bereikte begin 2014 een recordhoogte boven 600 en verkocht, met wekelijkse Stochastics die uit het overbought niveau storten. Het trof oversold lezingen enkele weken later (A) terwijl de prijs ver boven de 50 weken EMA bij 500 handelde. De indicator ging over naar de koopzijde in april (B) en ging dood als een doornail terwijl de daling vroeg in de tijd bleef Mei.

De stam stuiterde vervolgens twee weken achter elkaar op de 50-weekse EMA, die was uitgelijnd met de 50% Fibonacci rallyretracement. De snelle lijn van de Stochastics (blauw) steeg tijdens de tweede week van testen op het voortschrijdend gemiddelde boven het oversold-niveau en gaf een bevestigd koopsignaal dat perfect overeenkwam met een sterke bounce die in de komende vier weken bijna 50 punten opleverde.

Risico's bij het gebruik van Weekly Stochastics

Laten we ten slotte een paar risico's bekijken bij het gebruik van wekelijkse Stochastics voor market timing. De indicator kan oscillaties vermalen die een nauwkeurige voorspelling uitdagen, omdat deze maanden kan doorbrengen zonder overbought of oververkochte signalen te raken. En zelfs wanneer cyclische oscillaties mooi in grootte en tijd zijn geproportioneerd, kan de snelle lijn nog steeds de midstream en reverse, kortsluitende omkeringsstrategieën en trapping cycle traders stoppen.

De beste verdediging, gegeven deze natuurlijke complexiteit, is terug te vallen op het prijspatroon en andere technische hulpmiddelen wanneer de Stochastics geen sterk directioneel signaal uitstralen. Op zijn beurt geeft de indicator een waardevolle boodschap over de huidige toestand van die markt, namelijk. e. het slijpt door een verwarde periode waarin noch stieren, noch beren een aanzienlijk voordeel hebben.

The Bottom Line

De wekelijkse Stochastics-indicator onthult herhalende patronen van koop- en verkoopdruk die kunnen worden voorspeld en geactiveerd door oplettende beleggers en handelaars. De kunst is om met de stroom mee te gaan en uw positionering zoveel mogelijk af te stemmen op deze natuurlijke schommelingen.

Een slimme belegger zal zijn tijd laten bewegen op basis van de signalen die worden verzonden door de patronen van koop / verkoop-cycli, en zal deze gebruiken om te anticiperen op omkeringen of kansen om zijn of haar blootstelling aan te passen, maar zal ook zijn of haar benadering temperen met het besef dat het gebruik van andere grafiekhulpmiddelen als aanvulling op de Stochastics-analyse een meer waterdichte manier is om nauwkeurigheid te garanderen wanneer hij of zij de bewegingen van de markten volgt.