Rite Aid Corporation (NYSE: RAD RADRite Aid Corp. 54-3.15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een bekende retailer drogisterijketen die ongeveer 4, 570 winkels in 31 staten in de Verenigde Staten exploiteert. Op 27 oktober 2015, Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA WBAWalgreens Boots Alliance Inc66. 87 + 0 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ) kondigde een fusieovereenkomst aan om Rite aan te schaffen Steun voor $ 9 per aandeel in contanten met een voorlopige sluitingsdatum in de tweede helft van 2016. Hoewel het nog steeds onzeker is of de fusie de nodige antitrusthindernissen zal doormaken, blijft Rite Aid handelen als een opzichzelfstaand bedrijf. Hierna volgen enkele belangrijke financiële ratio's die beleggers nader moeten bekijken bij het beoordelen van de aandelen van Rite Aid.

Verkoopgroei met dezelfde winkel

Rite Aid is, aangezien het een kleinhandelsbedrijf is, grotendeels afhankelijk van groei van zijn winstgevendheid door voldoende verkeer in zijn winkels te genereren om de grotendeels vaste kosten van het onderhoud van zijn winkels te dekken en salarissen betalen aan personeel. Omdat Rite Aid van tijd tot tijd winkels kan openen of sluiten, kan de omzetgroei van het bedrijf worden verdoezeld. De meest gebruikte en gefocuste financiële waarde is een vergelijkbare omzetgroei, omdat deze meetwaarde verantwoordelijk is voor alle winkelopeningen of -sluitingen. Hoe hoger de omzetgroei van dezelfde winkel, hoe beter een bedrijf in staat is klanten naar zijn winkels te lokken en zijn vaste kostenbasis te dekken.

Rite Aid heeft een groeipercentage van de verkoop in de winkel van -0. 3%, 0. 7% en 4. 3% in respectievelijk de boekjaren 2013, 2012 en 2014. Meer recent toonde Rite Aid een omzetgroei van 1. 9% voor dezelfde periode van negen maanden eindigend op 28 november 2015.

Operationele winstmarge

Rite Aid kent een geschiedenis van grote leverage en nettoverliezen . Hoewel beleggers niet over het hoofd mogen zien dat de netto-inkomsten van Rite Aid fluctueren als gevolg van het toepassen van grote nettoverliescompensaties, kan het bekijken van de bedrijfswinstmarge een betere graadmeter zijn voor de financiële gezondheid van Rite Aid. Hoe hoger de bedrijfsmarge van een bedrijf, hoe meer winst deze genereert op een dollar aan omzet. Hierdoor kan het bedrijf zijn financieringskosten en belastingkosten dekken.

Tussen 2006 en 2014 toonde Rite Aid een gemiddelde winstmarge van 1. 41%. Meer recent verbeterde de operationele marge en bedraagt ​​deze 2.65% voor de achterstand van 12 maanden die eindigt op 28 november 2015. De operationele winstmarge van Rite Aid loopt echter achter op zijn concurrenten. Walgreens Boots Alliance heeft een operationele marge van 4. 5%, terwijl CVS Health Corporation (NYSE: CVS CVSCVS Health Corp69. 25-0.19% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft een operationele marge van 6. 06%.

Voorraadomzet

De voorraad zo snel mogelijk verkopen is vooral belangrijk voor retailers zoals Rite Aid, omdat deze bedrijven winsten behalen door grote hoeveelheden medische goederen tegen lage marges te verkopen.De voorraadomzet geeft aan hoeveel keer een voorraadsaldo gedurende een bepaald jaar wordt verkocht. Hoe hoger de omloopsnelheid van voorraden, des te efficiënter een bedrijf zijn bedrijfsactiviteiten uitvoert en niet investeert in goederen die niet worden gebruikt in de schappen. De omzetratio van Rite Aid ligt doorgaans tussen 5. 0 en 6. 0, met een omzetratio van 6.45 voor het fiscale jaar 2014. Rite Aid blijft op basis van industriestandaarden achter op zijn concurrenten. CVS Health Corporation heeft een 9,92 ratio, terwijl Walgreens Boots Alliance een 10,33 ratio heeft.

Interest Coverage Ratio

Rite Aid heeft grote negatieve ingehouden winsten opgebouwd, waardoor het zeer moeilijk is om de hefboomwerking van de onderneming en haar vermogen om schulden af ​​te lossen, te beoordelen. Eén ratio die hierbij helpt, is de rentedekkingsratio, die aangeeft hoeveel inkomsten een bedrijf heeft gemaakt om rente-onkosten te betalen. Hoe hoger de rentedekkingsratio, hoe meer buffer een bedrijf heeft om rentelasten af ​​te lossen. De ratio wordt berekend door de inkomsten van een bedrijf te nemen vóór rente en belastingen en deze te delen door rentekosten. Rite Aid heeft ongeveer $ 7. 3 miljard schuld die meer dan 14 keer groter is dan het eigen vermogen van het bedrijf. Het maakt zeer hoge rentebetalingen, wat resulteert in een lage rentedekkingsratio van 1. 67. Dit geeft aan dat Rite Aid zeer weinig manoeuvreerruimte heeft als zijn bedrijfsresultaten dalen.