Als belegger is het de bedoeling om, wanneer u een actief koopt, rendementen te verkrijgen op regelmatige basis of door het tegen een geapprecieerde prijs te verkopen. Beleggingsopties met vergelijkbare bredere kenmerken worden in categorieën ondergebracht, genaamd activaklassen. De belangrijkste klassen zijn aandelen, vastrentende waarden, kasequivalenten, grondstoffen en onroerend goed. Maar binnen elke activaklasse bestaan ​​er veel subcategorieën die sterk van elkaar verschillen. In dit artikel vergelijken we aandelen uit opkomende markten met Amerikaanse stuiveraandelen om de verschillen, kenmerken en geschiktheid beter te begrijpen. (Zie Asset Allocation: de eerste stap op weg naar winst)

AD:

Aandelen uit opkomende markten

De term "opkomende markten" beschrijft opkomende economieën met een snelle economische groei en gunstige demografische gegevens. De stijgende beurskapitalisatie en de economische productie van deze landen hebben hen in de schijnwerpers gezet. Volgens het Internationaal Monetair Fonds (IMF) zijn deze economieën verantwoordelijk voor 40% van de bruto productie van de wereld (gemeten in Amerikaanse dollar). Het cijfer was tien jaar geleden 25%.

AD:

Er is geen starre definitie voor landen (of regio's) die "opkomend" worden genoemd, maar een aanzienlijk deel van Azië, Oost-Europa, Latijns-Amerika, het Midden-Oosten en Afrika zijn opgenomen in de lijst . De economieën die samen de "BRIC" -economieën worden genoemd (Brazilië, Rusland, India en China) behoren tot de meest prominente opkomende markten. Al met al hebben deze opkomende economieën de afgelopen jaren veel institutionele en particuliere beleggers aangetrokken.

AD:

Veel beleggers zijn van mening dat geografische diversificatie gezond is voor een portefeuille, en het werkt beter wanneer de geselecteerde markten of activa minder verwant zijn. Hoewel de mondiale markten steeds meer gesynchroniseerd raken in hun beweging, varieert de mate nog steeds. Opkomende markten lijken minder op de Amerikaanse aandelenmarkten dan op markten in meer ontwikkelde regio's zoals West-Europa. Diversificatie over deze markten kan beleggers helpen om een ​​beter rendement te behalen en tegelijkertijd nieuwe kansen te verkennen. Positieve indicatoren voor deze regio's zijn een sterke binnenlandse consumptie, grote en jonge beroepsbevolking, een lagere schuldenlast voor overheden vergeleken met de ontwikkelde wereld, hoge spaarquote en het potentieel voor een sterke industriële productie en groei. (Zie voor meer informatie Is de Stock Correlation Strategie effectief?)

Houd er echter rekening mee dat deze economieën een kleinere retailparticipatie hebben en een hogere volatiliteit en lagere handelsvolumes ervaren dan meer ontwikkelde economieën. Bij beleggingen in aandelen uit opkomende markten moeten beleggers rekening houden met valutarisico en de politieke situatie in elk land herzien.

Beleggers die aandelen van opkomende markten willen toevoegen, kunnen dit doen door rechtstreeks in deze markten te beleggen via een beursvennootschap (die meer keuzemogelijkheden kan bieden) of direct kunnen beleggen in aandelen in grotere bedrijven die in de VS handelen als Amerikaanse certificaten van aandelen ( ADR). Beleggers moeten eerst de opkomende markt selecteren en op zoek gaan naar aandelen van hoge kwaliteit (hoog handelsvolume, minder volatiliteit, solide balans en groeipotentieel) om op middellange tot lange termijn aan hun portefeuille toe te voegen. (Zie voor meer, Wat is een opkomende markteconomie?)

Penny Stocks

Een penny stock, zoals gedefinieerd door de SEC, verwijst naar "een effect uitgegeven door een zeer klein bedrijf dat handelt tegen minder dan $ 5 per aandeel . "Deze aandelen zijn meestal niet in staat om te voldoen aan de criteria om in aanmerking te komen op de beurzen en handelen daarom gewoonlijk over-the-counter (OTC) op markten zoals het OTC Bulletin Board of OTC Link LLC (voorheen bekend als Pink OTC). markten). Deze aandelen worden uitgegeven door bedrijven die over het algemeen nieuwer zijn en geen trackrecord of geschiedenis hebben om hun potentieel te tonen. De producten of diensten van veel van deze bedrijven zijn nog niet op de markt gekomen of zijn door de markt geaccepteerd. Er zijn een paar succesverhalen geweest, maar de toekomst van de meeste van deze bedrijven is zeer twijfelachtig. (Zie voor meer, The Lowdown On Penny Stocks)

Deze aandelen worden goedkoop verhandeld en lokken dus veel mensen om ze te kopen in de hoop een jackpot te winnen. Maar penny stocks zijn een zeer speculatieve vorm van beleggen en zijn zelfs vatbaar voor manipulatie en oplichting. Deze manipulaties worden hoofdzakelijk gedaan om de aandelenkoers via verschillende strategieën op te blazen (opwinding creëren over de aandelen via e-mails en berichten, massaal inkopen door één partij, makelaarshandelaren die handelen in egoïstisch belang) die de aandelen er 'aantrekkelijk' laten uitzien. "(Zie voor meer informatie over hoe de SEC regels regelt over stuiveraandelen)

Niet-vermoedende beleggers worden het slachtoffer van dergelijke bewegingen en kopen uiteindelijk deze aandelen in de hoop snel winst te maken. Vergeet niet dat kopen nooit een probleem is met deze aandelen, maar verkopen is! Dus, als je denkt dat het verstandig is om 10, 000 penny stock aandelen te ruilen tegen $ 0. 75 (geld geïnvesteerd = $ 7, 500) en verkoop ze vervolgens wanneer ze op $ 1 handelen. 50 (nu investeringswaarde = $ 15.000), proberen binnen een tijdspanne van een week een winst van $ 7, 500 te incasseren, houd je opwinding vast tot je een koper vindt. De grote bied-laat spread, lage liquiditeit en laag volume maken het moeilijk om stuiveraandelen te verhandelen.

Ondanks het risicovolle karakter van deze aandelen, zijn er beleggers die zich erin wagen. Speculanten kijken naar deze laaggeprijsde aandelen als een kans om te profiteren van elke beweging aan de positieve kant.

De onderstaande tabel vergelijkt de bredere kenmerken van deze twee categorieën aandelen.

Penny Stocks	Aandelen uit opkomende markten *
Investeringshorizon	Meestal op zeer korte termijn, variërend van uren tot dagen of weken tot een maximum van enkele maanden	Middellange tot lange termijn < Speculatie
Hoog	Laag	Regelgevende instantie
Securities Exchange Commission (SEC) in de VS	Afhankelijk van het land van investering	Voorspelbaarheid
Zeer onvoorspelbaar	Voorspelbaar binnen limieten	Waarde
Zeer weinig echte waarde	Beschikken over waarde	Spread
De bied / laat-spread kan groot zijn	Nooit te breed in aandelen van goede kwaliteit	Handelsplatform
Over-the-counter	Beurzen (in het land) of als ADR's in de VS	Informatie en analistenrapporten
Minder informatie is openbaar beschikbaar, lagere rapportagevereisten, minder transparantie en protocol.Geen analistenrapporten beschikbaar	Ruime informatie beschikbaar, volg de rapportagestandaards, meer transparantie, analistenrapporten beschikbaar	Fundamentele analyse
Moeilijk toepasbaar vanwege slechte rapportage, beschikbaarheid van informatie	Ja	Technische analyse
Beperkte toepasbaarheid	Ja	Hoofdlettergebruik
Micro-kap	Verkrijgbaar in alle vormen: large-cap, mid-cap en small-cap	Risk-Reward
Zeer hoog -risico, wet van alles of niets prevaleert	Berekend risico (matig), middelhoog tot hoog rendement potentieel	* verwijst naar reguliere aandelen

Bottom Line

vanuit het oogpunt van een Amerikaanse belegger, opkomende markten zorgen voor geografische diversificatie van een portefeuille, zij het met bepaalde risico's. Deze markten bieden een kans om toegang te krijgen tot topbedrijven die opereren in robuuste economieën. Investering in hen kan deel uitmaken van een groeiverhaal. Amerikaanse penny-aandelen, aan de andere kant, zijn binnenlandse voorraden die kwaliteit en potentieel niet hebben. Deze zijn niet geschikt voor de meeste beleggers, behalve risicominnaars en speculanten.