Statistieken geven aan dat een groeiend aantal van 401 (k) -plannen in Amerika ofwel volledig in een contract met variabele lijfrente gehuisvest zijn, ofwel dit als een van de belangrijkste beleggingsalternatieven aanbieden. Deze praktijk is echter al vele jaren de bron van debat tussen professionals en regelgevers. Er zijn veel voor- en nadelen voor werkgevers om in overweging te nemen om al dan niet een lijfrentecontract binnen een pensioenplan aan te bieden of er in te investeren.

Voordelen van lijfrentes in 401 (k) Plannen

Verzekering Financiële planners en beleggingsprofessionals die het gebruik van variable annuity-contracten binnen 401 (k) en andere uitgestelde belastingregelingen combineren, baseren hun argumenten meestal op veiligheid. De twee grootste troeven van de meeste burgerlijke huishoudens zijn tenslotte het huis en het 401 (k) of andere door de werkgever gesponsorde plan. Maar huiseigenaren zijn verplicht om verzekering op hun huizen te dragen door de meeste hypotheekverstrekkers, zo niet staatswet. Daarom, waarom hun toekomstige pensioenveiligheid ook niet verzekeren?

Variabele lijfrentecontracten kunnen deze bescherming bieden binnen elk type toegezegde bijdrageregeling door middel van inkomsten- en overlijdensuitkeringen die onder bepaalde voorwaarden een minimale uitbetaling of een contractwaarde kunnen garanderen. Dit kan een groot voordeel zijn voor een werknemer die aanzienlijke activa heeft opgebouwd en zich terugtrekt in een neerwaartse markt.

Marktbescherming Iemand die een inkomensvoordelenberijder binnen het lijfrentecontract in zijn pensioenplan heeft gekocht, zou een inkomstenstroom kunnen genieten op basis van een gegarandeerde rente, zelfs als deze uitbetaling veel hoger is dan die welke zou kunnen worden gegenereerd uit het feitelijke saldo in het plan. Recente marktturbulentie heeft dit argument alleen maar versterkt; miljoenen werknemers die bijna het hele jaar in het pensioenstelsel komen, hebben ontdekt dat hun plansaldi nu te laag zijn om hen het inkomen te bieden dat ze nodig hebben als ze stoppen met werken. Bovendien biedt de variabele inkomstenstroom niet alleen bescherming aan uw begunstigden, maar ook een inflatiehedge.

Herbalancering van de portefeuille De meeste variabele contracten bieden nu dollar-kosten middelingprogramma's die het beginsaldo van het contract plaatsen binnen een vaste rekening die een hoge gegarandeerde rente betaalt. De activa worden vervolgens opnieuw toegewezen binnen een vooraf geselecteerde mix van subrekeningen voor onderlinge fondsen en op systematische basis naar deze fondsen overgeheveld, bijvoorbeeld in gelijke delen over zes of twaalf maanden.

Een ander veel voorkomend kenmerk is het opnieuw in evenwicht brengen van de portfolio, die begint met een vaste toewijzing van activa tussen de verschillende subaccounts van het contract op basis van de doelstellingen van de belegger en de risicotolerantie. Vervolgens wordt de portefeuille regelmatig periodiek opnieuw ingesteld, bijvoorbeeld elke maand of kwartaal.Aandelen van beter presterende subaccounts worden automatisch verkocht en de opbrengst wordt gebruikt om aandelen met minder goed presterende fondsen te kopen, waardoor de oorspronkelijke activaspreiding van de belegger wordt behouden.

Vergelijkbare diensten van professionele geldbeheersfirma's kunnen tot een of twee procent van de activa kosten, terwijl deze functies deel uitmaken van de kosten binnen de meeste variabele contracten die tegenwoordig door grote luchtvaartmaatschappijen worden aangeboden. (Variabele annuïteiten kunnen nuttig zijn, ongeacht hoe oud een belegger ook is.) Lees Variabele annuïteiten: ze zijn niet alleen voor senioren. ) > Nadelen van lijfrentes in 401 (k) Plannen

Kosten

Detractors van het gebruik van variable annuity-contracten in pensioenregelingen noemen meestal kosten als de belangrijkste nadelen voor deze strategie. Hoewel de inkomens- en overlijdensuitkeringen van renners belangrijke bescherming kunnen bieden aan de deelnemers, zijn deze beveiligingsmaatregelen kosten die de investeringswinsten in de plannen aanzienlijk kunnen verminderen. Gegarandeerde renners kunnen meer dan 1% van de activa per jaar kosten, en variable annuity-contracten bevatten ook andere vergoedingen en kosten. In de meeste contracten worden ook jaarlijkse onderhoudsvergoedingen in rekening gebracht als het contractsaldo kleiner wordt dan de gespecificeerde limieten. Alle variabele contracten berekenen ook een premie voor sterfte en kosten van maximaal 1. 6% die de algemene verzekeringsbescherming in het contract dekt, zoals de gegarandeerde levenslange uitbetaling. op voorwaarde dat de gepensioneerde het contract annuleert. Lijfrentecontracten bevatten meestal ook een back-end overboekingsschema dat enkele jaren kan duren en in het eerste jaar zelfs 7-10% kan in rekening brengen, hoewel ze in de eerste jaren mogelijk zonder geldboetes een beperkt aantal opnames toestaan.

Fiscale uitstel

Een andere veel voorkomende klacht is dat de fiscaal uitgestelde status inherent aan alle lijfrentecontracten geen extra voordeel oplevert, aangezien alle toegezegdebijdrageregelingen al van belasting zijn uitgesteld. Lijfrentecontracten kunnen ook beperkingen opleveren voor de investeringskeuzes die beschikbaar zijn voor deelnemers, omdat alleen de subaccounts die binnen het contract bestaan ​​kunnen worden gebruikt. Pensioenregelingen die geen annuïteiten gebruiken, kunnen in veel gevallen een veel breder scala aan alternatieven hebben, afhankelijk van het platform en de bewaarder die zij gebruiken. Wanneer moet een lijfrentecontract worden gebruikt?

Lijfrenten kunnen met name handig zijn voor oudere werknemers die hun pensioen naderen en moeten nadenken over het beschermen van hun vermogen, meer dan om ze te laten groeien. Jongere werknemers die meer dan 10 jaar te gaan hebben voor hun pensioen, kunnen de extra kosten van de verzekeringsrijders als een echte belemmering zien voor hun portfolioprestaties. Contracten kunnen ook aanzienlijk variëren in termen van kosten en vergoedingen, evenals de selectie van sub-rekeningen voor beleggingen en hun prestaties in de tijd. Werkgevers moeten de kosten en vergoedingen afwegen tegen de historische prestaties van de subaccounts in een bepaald contract en ook rekening houden met de demografische gegevens van hun werknemers. Bedrijven met een groot percentage oudere werknemers kunnen zich meer aangetrokken voelen tot een plan dat een zekere mate van verzekering biedt tegen markttermijnen, terwijl bedrijven met jongere werknemers dit mogelijk onnodig vinden.

De bottom line

Er zijn veel factoren waarmee u rekening moet houden bij het evalueren van de effectiviteit van variable annuity-contracten binnen 401 (k) en andere plannen met uitgestelde belastingafspraken. Het echte probleem dat moet worden opgelost, is echter of de kosten van de functies en services die door een bepaald contract worden geboden, worden gerechtvaardigd door de ontvangen voordelen. Een uitgebreide analyse van contracten en plannen beschikbaar van verschillende vervoerders, evenals een vergelijking van andere niet-annuïteitenplannen kan noodzakelijk zijn om nauwkeurig de beste handelwijze voor een bepaald bedrijf te bepalen. Medewerkers die niet zeker weten welke functies en renners ze in hun plannen zouden moeten gebruiken, moeten hun financieel planner of personeelsadviseur raadplegen.