Na een positieve start in 2015 stortten Europese aandelen in onder het gewicht van de dalende olie- en grondstoffenprijzen en zorgen over de groeivertraging in China. Dit werd gevolgd door een van de slechtste starts van het nieuwe jaar in acht jaar voor Europese aandelen, waarbij de Stoxx Europe 600 Index 6. 4% verloor in januari 2016. Hoewel de index zich herstelde van het dieptepunt van februari 2016, op 30 maart 2016 , Europese aandelen daalden met 2. 5%. Vóór de plotselinge ineenstorting voorspelden veel analisten een sterker jaar voor de Europese markten met de waarschijnlijkheid dat ze beter presteerden dan de Amerikaanse aandelen. Hoewel de vooruitzichten van Europese aandelen enigszins zijn gedaald, denken analisten nog steeds dat een meer accommoderend monetair beleid de voorraden van de eurozone in 2016 zou moeten opdrijven.

Met $ 3. 16 miljard beheerd vermogen (AUM), de SPDR Euro STOXX 50 ETF (NYSEARCA: FEZ FEZSPDR EUROSTOX5041 52-0 34% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een klokje fonds voor Europese aandelen. Het fonds volgt de prestaties van 50 van de grootste aandelen in de eurozone. Hoewel het geen brede index is, worden de 50 aandelen geselecteerd uit alle componenten van de 19 Euro STOXX supersectorindices en 12 landen. Omdat de meeste bedrijven in de index wereldwijde activiteiten hebben, wordt het exchange-traded fund (ETF) niet als een puur spel in de Europese economie beschouwd. Het fonds is de afgelopen 10 jaar 0.14% en -0. 97% over de afgelopen vijf jaar. Year to date (YTD) vanaf maart 2016 daalde de ETF met 4.32% en bedroeg de kostenratio 0. 29%.

Wie is de eigenaar van de ETF?

Vanaf de laatste rapportagedatum voor fondsbezit op 31 december 2015 had de SPDR Euro STOXX 50 ETF 101. 9 miljoen uitstaande aandelen met 54% aangehouden door 187 instellingen. Instellingen geclassificeerd als privébanken of vermogensbeheerders hebben iets minder dan 20% van de uitstaande aandelen in bezit, gevolgd door beleggingsadviseurs met 15% en makelaars met ongeveer 14%. Van de vijf grootste aandeelhouders, die iets meer dan 17% van de uitstaande aandelen van het fonds houden, is er één een private bank en vier zijn vermogensbeheerders.

De topaandeelhouder is Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc242. 48-0. 79% Created with Highstock 4. 2. 6 ) met 5. 53 miljoen aandelen, gevolgd door Fiduciary Trust Company uit Canada met 5. 29 miljoen aandelen, TD Asset Management Inc. (NYSE: TD TDThe Toronto-Dominion Bank57. 48 + 0. 10% Gecreëerd met Highstock 4. 2. 6 ) met 3. 25 miljoen aandelen, Merrill Lynch & Co. Inc. (NYSE: BAC BACBank van America Corp27. 68-0. 50% Created with Highstock 4 2. 6 ) met 2. 9 miljoen aandelen en UBS Securities LLC (NYSE: UBS UBSUBS Group Inc. 16. 95-0. 79% Created with Highstock 4.2. 6 ) met 2. 64 miljoen aandelen. Thrivent Financial voor Lutherans, houder van 1. 46 miljoen aandelen van de ETF, heeft zeven beleggingsfondsen die 1.63 miljoen aandelen tussen hen houden.

Eigenaren met hoge concentraties van de SPDR Euro STOXX 50 ETF

Slechts enkele institutionele beleggers hebben een wegingsfactor van meer dan 10% van het fonds in hun portefeuille. De hoogste weging is 19. 33% met Schroder Investment Management Ltd. uit Taiwan, gevolgd door Kasikorn Asset Management Co. Ltd. uit Bangkok met 12. 11% en Shinhan BNP Paribas Asset Management Co. Ltd. uit Zuid-Korea met 11. 32%. Met uitzondering van de SPDR Euro STOXX 50 Currency Hedged ETF (NYSEARCA: HFEZ), die een wegingsfactor van 97% van het fonds in zijn portefeuille heeft, heeft geen ander fonds meer dan 3% weging van de SPDR Euro STOXX 50 ETF in zijn portefeuille.

Wie is er aan het kopen en wie verkoopt er?

In totaal waren 72 eigenaren kopers gedurende het kwartaal, 8 miljoen aandelen toevoegend aan hun portefeuilles, en 42 verkopers, die 8 miljoen aandelen verloren voor een netto verandering van het aandeel van nul tijdens het kwartaal. De SPDR Euro STOXX 50 ETF trok 30 nieuwe eigenaren en verloor 16. Beleggingsadvieskantoren waren de grootste kopers, gevolgd door hedgefondsen. De vijf beste kopers verhoogden hun posities in het fonds met meer dan 30%. Goldman Sachs ging voorop met een aankoop van 1.56 miljoen aandelen, gevolgd door TD Asset Management met 1.25 miljoen, SignatureFD LLC met 519, 078, AllianceBernstein LP met 290, 550 en JPMorgan Securities, LLC met 276, 995 aandelen. Slechts één beleggingsfonds heeft gedurende het kwartaal aandelen gekocht; het Davenport Balanced Income Fund ("DBALX") heeft een nieuwe positie ingenomen met 3, 220 aandelen.