Met zoveel facetten om naar te kijken en over te piekeren bij het wegen van een aandelenkoop, is het gemakkelijk om de kleine dingen te vergeten. De stop-loss order is een van die kleine dingen, maar het kan ook de wereld van verschil maken. Bijna iedereen kan op de een of andere manier van deze tool profiteren. Lees verder om erachter te komen waarom.

Wat is een stop-loss-bestelling?

Het is een bestelling geplaatst bij een makelaar om te kopen of verkopen zodra de aandelen een bepaalde prijs hebben bereikt. Een stop-loss is ontworpen om het verlies van een belegger op een beveiligingspositie te beperken. Als u een stop-loss-bestelling instelt voor 10% onder de prijs waarvoor u de voorraad hebt gekocht, wordt uw verlies beperkt tot 10%. Laten we bijvoorbeeld aannemen dat u Microsoft (Nasdaq: MSFT MSFTMicrosoft Corp84, 27-0.2-24% Created with Highstock 4. 2. 6 ) hebt gekocht bij $ 20 per aandeel. Meteen na het kopen van de voorraad voert u een stop-loss order in voor $ 18. Dit betekent dat als de aandelen onder de $ 18 dalen, uw aandelen vervolgens worden verkocht tegen de geldende marktprijs. (Zie A Look at Exit Strategies voor meer informatie.)

Positieven en negatieven

Het voordeel van een stoporder is dat u niet dagelijks hoeft te controleren hoe een aandeel presteert. Dit is vooral handig wanneer u op vakantie bent of in een situatie bent die verhindert dat u uw aandelen voor een langere periode kunt bekijken.

Het nadeel is dat de stopprijs kan worden geactiveerd door een kortetermijnfluctuatie in de prijs van een aandeel. De sleutel is het kiezen van een percentage stop-loss dat toestaat dat een aandeel van dag tot dag schommelt en tegelijkertijd zoveel mogelijk risico op neergang voorkomt. Het instellen van een stopverlies van 5% op een aandeel met een geschiedenis van schommelingen van 10% of meer per week is niet de beste strategie. U verliest waarschijnlijk waarschijnlijk geld aan de commissies die zijn gegenereerd door de uitvoering van uw stop-loss-orders.

Er zijn geen harde en snelle regels voor het niveau waarop haltes moeten worden geplaatst. Dit is volledig afhankelijk van uw individuele beleggingsstijl: een actieve handelaar kan 5% gebruiken, terwijl een langetermijnbelegger 15% of meer kan kiezen. (Voor meer informatie, zie Verliezen beperken .)

Een ander ding om in gedachten te houden is dat zodra uw stopprijs is bereikt, uw stoporder een marktorder wordt en de prijs waartegen u verkoopt mogelijk veel anders dan de stopprijs. Dit geldt met name in een snel veranderende markt waar aandelenkoersen snel kunnen veranderen.

Een laatste beperking met de stop-loss order is dat veel makelaars u niet toestaan ​​om een ​​stop order te plaatsen op bepaalde effecten zoals OTC Bulletin Board aandelen of penny stocks.

Niet alleen om verliezen te voorkomen

Stop-loss-orders worden traditioneel gezien als een manier om verliezen te voorkomen en daarom is het naamgenoot. Een ander gebruik van deze tool is echter om winst vast te houden, in welk geval het soms wordt aangeduid als een "trailing stop".Hier wordt de stop-loss-order ingesteld op een percentage onder het niveau, niet de prijs waartegen u het hebt gekocht, maar de huidige marktprijs. De prijs van het stop loss wordt aangepast naarmate de aandelenkoers fluctueert. Onthoud dat als een aandeel omhoog gaat, wat je hebt een niet-gerealiseerde winst is, wat betekent dat je het geld niet in handen hebt tot je verkoopt. Als u een trailing-stop gebruikt, kunt u de winst laten lopen en tegelijkertijd op zijn minst enige gerealiseerde meerwaarde garanderen. (Zie Trailing-Stop-technieken voor meer informatie.)

Ga verder met ons Microsoft-voorbeeld van hierboven, stel dat u een trailing stop-order instelt voor 10% onder de huidige prijs, en dat de voorraad omhoogschiet naar $ 30 binnen een maand. Uw trailing-stop-opdracht zou dan worden vastgezet op $ 27 per aandeel ($ 30 - (10% x $ 30) = $ 27). Dit is de slechtste prijs die u zou ontvangen, dus zelfs als de voorraad een onverwachte dip neemt, staat u niet in het rood. Houd er natuurlijk rekening mee dat de stop-loss order nog steeds een marktorder is - het blijft simpelweg inactief en wordt alleen geactiveerd wanneer de triggerprijs wordt bereikt - dus de prijs waarmee uw verkoop daadwerkelijk handelt kan enigszins afwijken van de opgegeven triggerprijs .

Voordelen van de stop-loss-order

Ten eerste is het mooie van de stop-loss-order dat het niets kost om te implementeren. Uw reguliere commissie wordt pas in rekening gebracht als de stop-loss-prijs is bereikt en de aandelen moeten worden verkocht. Je kunt het beschouwen als een gratis verzekeringspolis.

Het belangrijkste is dat een stop-loss de besluitvorming mogelijk maakt zonder enige emotionele invloeden. Mensen hebben de neiging om verliefd te worden op aandelen, in de overtuiging dat als ze een aandeel een nieuwe kans geven, het zal komen. Dit veroorzaakt uitstel en vertraging, waardoor de aandelen nog een kans krijgen. In de tussentijd gaan de verliezen omhoog …

Ongeacht het type belegger dat u bent, zou u moeten weten waarom u een aandeel bezit. De criteria van een waardebelegger zullen verschillen van die van een investeerder in groei, die nog steeds anders zal zijn dan een actieve handelaar. Elke strategie kan werken, maar alleen als je je aan de strategie houdt. Dit betekent ook dat als je een hardcore buy-en-hold-belegger bent, je stop-loss-orders bijna nutteloos zijn. (Lees meer over deze verschillende benaderingen in de Handleiding voor strategieën voor het kiezen van aandelen .)

Het gaat er hier om vertrouwen te hebben in je strategie en door te gaan met je plan. Stop-loss-bestellingen kunnen u helpen op het goede spoor te blijven zonder uw oordeel met emotie te vertroebelen. (Zie Het belang van een winst / verliesplan .)

Tot slot is het belangrijk om te beseffen dat stop-loss orders niet garanderen dat u geld zult verdienen op de aandelenmarkt; je moet nog steeds intelligente investeringsbeslissingen nemen. Als u dat niet doet, verliest u net zoveel geld als zonder een stopverlies, maar dan in een veel lager tempo.

Conclusie

Een stop-loss order is een eenvoudige tool, maar toch gebruiken veel beleggers het niet. Of het nu gaat om het voorkomen van overmatige verliezen of om winst te vergrendelen, bijna alle beleggingsstijlen kunnen profiteren van deze handel. Denk aan een stop-loss als een verzekeringspolis: je hoopt dat je het nooit hoeft te gebruiken, maar het is goed om te weten dat je de bescherming hebt als je die nodig hebt.