Inhoudsopgave:
Kasstroomanalyse is getransformeerd sinds de introductie van cashflows op grote schaal en beleggers hebben toegang tot een groot aantal verhoudingen en statistieken over de liquiditeit van een bedrijf. Veelvoorkomende voorbeelden zijn de huidige ratio en de quick ratio, die elk zijn toegespitst op vlottende activa en kortlopende verplichtingen. Andere bruikbare kasstroomratio's omvatten de debiteurenomzetratio en de voorraadomzetratio. Telecommunicatiebedrijven moeten ook worden beoordeeld op hun vrije kasstroom, of FCF.
Traditionele statistieken en moderne ratio's
De meeste boekhoudingen en vaktijdschriften zijn afhankelijk van de huidige ratio en de snelle ratio om een momentopname van de bedrijfsliquiditeit te bieden. Elk kan rechtstreeks uit financiële overzichten worden getrokken. De huidige ratio is gelijk aan vlottende activa gedeeld door kortlopende verplichtingen. De snelle ratio, ook wel de "zuurtest" -ratio genoemd, is vergelijkbaar: (totale vlottende activa minus voorraden en vooruitbetalingen) / totale kortlopende schulden.
Beleggers kunnen ook nieuwere ratio's overwegen, zoals de minder bekende "cashflow-ratio", die de netto operationele kasstroom verdeelt over de totale kortlopende schulden. Er is ook de cash interest coverage ratio: de som van de netto operationele cashflow plus rente plus belastingen, allemaal gedeeld door de jaarlijkse rente.
De moderne verhoudingen zijn beter geschikt voor de telecommunicatie-industrie. Een reden hiervoor is dat traditionele ratio's de neiging hebben om liquiditeitsposities te overschatten door zich te concentreren op totale activa in plaats van operationele cashflows.
De impact van vrije cashflow
FCF is belangrijk voor elk bedrijf, maar het is vooral belangrijk voor bedrijven die op de hoogte moeten blijven van veranderende technologieën en verwachtingen van consumenten. Telecommunicatiebedrijven met voldoende FCF kunnen interne groei financieren, vooraf schulden afbetalen, dividenden uitkeren aan aandeelhouders en onderhandelen over betere financieringsvoorwaarden.
Telecombedrijven zonder FCF moeten worden gezien als liquiditeitsbeperkingen. Verschillende oorzaken kunnen dit probleem veroorzaken; financiële overzichten bieden extra inzicht, maar de meest voorkomende zijn inefficiënt debiteurenbeheer en gebrekkig kapitaalbudgetteren.
De meest gebruikelijke manier om FCF te berekenen is als volgt: EBIT (belastingtarief 1) + afschrijvingen - verandering in werkkapitaal - kapitaaluitgaven.
Welke statistieken kunnen worden gebruikt om bedrijven in de sector bosproducten te evalueren?
Begrijpt enkele van de beste financiële en equity-waarderingsmetingen die kunnen worden gebruikt om bedrijven in de bosproductensector te evalueren.
Welke statistieken kunnen worden gebruikt om een telecommunicatiebedrijf te analyseren als ze een zeer laag inkomen hebben?
Leren welke metrieken en bedrijfswaarde-statistieken nuttig zijn bij het analyseren van een telecommunicatiebedrijf met zeer lage of negatieve inkomsten.
Ik heb via mijn werkgever een KSOP dat ik 100% in aandelen van het bedrijf heb geïnvesteerd. Ik maak me nu zorgen dat ik niet gediversifieerd ben en uit bedrijfsaandelen en beleggingsfondsen wil stappen. Is dit toegestaan met het geld dat ik heb bijgedragen aan het account?
Om zeker te zijn van uw opties, is het het beste om de samenvatting van de planbeschrijving (SPD) voor het plan te controleren. De opties kunnen variëren voor verschillende plannen. Dit moet een uitleg van de regels omvatten, inclusief diversificatieopties. Als u online toegang hebt tot uw KSOP-account, hebt u mogelijk ook online toegang tot de SPD van uw plan.