DEFINITIE van 'Student Loan Forgiveness'

Student debt heeft een recordhoogte bereikt in de VS, met naar schatting 40 miljoen mensen die nu een gemiddeld saldo hebben van $ 29.000, volgens kredietrapportbedrijf Experian. Met stijgende studentenleningen zijn studenten en afgestudeerden met een schuldenzadel wanhopig op zoek naar een strategie die hen kan helpen om aan hun verplichtingen te ontkomen. Onder bepaalde voorwaarden kunnen federaal gesteunde studentenleningen - zoals Directe Gesubsidieerde Leningen en Federale Perkins Leningen - worden kwijtgescholden of vergeven.

Het vooruitzicht dat je studentenschuld verdampt, lijkt misschien een droom die uitkomt. In werkelijkheid echter, komen niet zoveel mensen in aanmerking. Vereisten variëren afhankelijk van het type lening, maar de meeste bieden vergeving voor mensen die werkzaam zijn in bepaalde openbare functies. Laten we kijken naar verschillende opties voor het omgaan met studentenschuld: kwijting, vergiffenis, terugbetaling, schuldconsolidering - en tot slot het ergste dat kan gebeuren als je gewoon niet betaalt.

Wanneer een studentenschuld kan worden voldaan

Om een ​​lening voor een federaal onderwijs te kunnen ontslaan, moeten er omstandigheden zijn die de kredietnemer niet in de hand heeft en die terugbetaling belemmeren. De meeste leningen kunnen worden uitbetaald in de volgende situaties:

• Blijvende invaliditeit van de lener
• Sluiting van de school tijdens de studietijd
• Vervalsing van de leningkwalificaties door de school
• Gebruik van identiteitsdiefstal om te beveiligen de lening
• Falen van de school om vereiste leningen terug te betalen aan de kredietgever
• Overlijden van de lener

"Omstandigheden waarover de lener geen controle heeft" omvatten geen dingen als het moeten stoppen met studeren voordat hij afstudeert of het niet kunnen vinden van een baan na het afstuderen. Er is echter een mogelijkheid dat zij een school kunnen opnemen met behulp van illegale rekruteringstactieken, bijvoorbeeld door de student een goed betaalde carrière te garanderen.

Volgens The Wall Street Journal hebben meer dan 7, 500 leners (met collectieve schuld van $ 164 miljoen) schuldverlichting aangevraagd op grond van een verordening uit 1994 inclusief schending van de toepasselijke staatswet door een handeling of nalaten van de school als een verdediging tegen terugbetaling. In juni 2015 beloofde het Amerikaanse ministerie van Onderwijs schuldverlichting aan studenten van de failliete scholen met winstoogmerk Corinthian Colleges (klik hier voor meer informatie over aanvragen). Het ministerie heeft al ingestemd om bijna $ 28 miljoen van de schulden van de Corinthische studenten te schrappen, meldde de Journal.

Vergevingsgezinde studieleningen

Vergeving van studieleningen kan op twee manieren worden verdiend: door in openbare dienst te werken of door betalingen te doen via inkomensafhankelijke betalingsplannen voor een (lange) periode. Elk heeft zijn eigen voorwaarden, vereisten en beperkingen. Geen enkele route is snel of eenvoudig.

Het Public Service Loan Forgiveness Program (PSLF) is speciaal ontworpen voor mensen die in openbare dienstverbanden werken, hetzij voor de overheid, hetzij voor een non-profitorganisatie. U kunt ook uw lening geheel of gedeeltelijk vergeven krijgen door bepaalde soorten vrijwilligerswerk, militaire dienst of medische praktijk.

Om enige schuld kwijt te schelden in het kader van het openbare serviceprogramma, moet u eerst 120 kwalificerende betalingen doen (dwz het minimumbedrag betalen op tijd). Deze betalingen moeten worden gedaan terwijl u voor een gekwalificeerde werkgever werkt - in het algemeen een federale, staats- of lokale overheidsorganisatie of een non-profitorganisatie met een belastingvrije status: in feite kwalificeert u zich na 10 jaar on the job en 10 jaar betalingen . Potentieel-in aanmerking komende functies omvatten die in de verpleging, overheid, politie, brandweer en maatschappelijk werk. Alleen betalingen die na 1 oktober 2007 zijn gedaan, komen in aanmerking om in aanmerking te komen, zodat leners de 120-betaalmijlpaal niet bereiken om in aanmerking te komen voor vergeving tot 2017.

Als u niet in een openbare functie werkt, kunt u nog steeds in staat zijn om een ​​deel van je studentenschuld kwijt te schelden, maar het zal langer duren. Op federale inkomsten gebaseerde aflossingsplannen zorgen voor enige kwijtschelding van schulden na een minimum van 20 jaar (voorwaarden variëren per programma). Alleen directe leningen van de federale overheid (het William D. Ford Federal Direct Loan Program) komen in aanmerking voor vergeving van studieleningen. Niet-federale leningen (die worden afgehandeld door particuliere kredietverstrekkers en leningmaatschappijen) maken geen deel uit van dit programma. Als u geen William D. Ford Direct Lening heeft en in plaats daarvan wordt geleend via het Federal Family Education Loan Program (FFEL) of Perkins Loan Program, kunt u deze schulden consolideren in een Directe Consolidatielening; deze nieuwe geconsolideerde schuld zou dan in aanmerking komen voor vergiffenis van de openbare dienst, onder dezelfde voorwaarden als hierboven beschreven. Houd er rekening mee dat alleen betalingen op de gecombineerde lening meetellen voor het minimum van 120 betalingen; eerdere betalingen op de oude leningen komen niet in aanmerking.

Zoals met alles met betrekking tot de federale overheid, zijn de voorwaarden met betrekking tot vergeving van studieleningen onderhevig aan verandering. Ongeacht eventuele wijzigingen aan de horizon, Mark Kantrowitz, senior vice-president en uitgever van Edvisors. com en auteur van "Filing the FAFSA," waarschuwt leners tegen het gokken van hun financiële toekomst op de hoop op kwijtschelding van schulden, met name het soort dat verbonden is met openbare dienstverlening. Om te beginnen is er een rigide tijdslimiet: "Vergiffenis van de openbare dienst vindt plaats na 10 jaar fulltime dienstverband. Het is een alles-of-niets-voordeel, dus ontleners die stoppen met werken voordat ze het 10-jaars teken hebben bereikt, zullen geen vergeving ontvangen. "

Welke service komt in aanmerking voor vergeving van studieleningen?

Je komt in aanmerking voor vergeving van studieleningen niet alleen afhankelijk van het type studielening maar ook van het soort dienst.

Volgens de Federal Student Aid-website bestaan ​​PSLF-kwalificerende banen uit "elke tewerkstelling bij een federaal, staats- of lokaal overheidsorgaan, entiteit of organisatie of een organisatie zonder winstoogmerk die is aangewezen als belastingplichtigen". vrijgesteld door de Internal Revenue Service (IRS) onder Sectie 501 (c) (3) van de Internal Revenue Code (IRC)."

Hier zijn enkele verdere bijzonderheden over het soort werk dat in aanmerking komt:

Door vrijwilligerswerk via AmeriCorps VISTA, AmeriCorps NCCC of AmeriCorps State en nationale programma's, kunt u maximaal $ 5, 775 ontvangen voor het terugbetalen van gekwalificeerde studieleningen (leningen ondersteund door de federale overheid) via de Segal AmeriCorps Education Award.

Een andere optie voor studentenvergeving is het terugbetalingsprogramma voor studieleningen van de Nationale Garde van de Nationale Garde, dat je kan helpen om tot $ 50.000 aan leningen te verdienen. Gedekte leningen omvatten Federal Direct Loans , Perkins Loans en Stafford Loans.

Door je aan te melden bij het Peace Corps, zal 15% van je Perkins Loan-saldo worden vergeven voor elk dienstjaar.

Als een voltijds leraar in het basis- of voortgezet onderwijs in een inkomensgemeenschap, kunt u 15% van uw Perkins-lening kwijtschelden voor één en twee jaren van werkgelegenheid, 20% in jaar drie en vier en de resterende 30% in jaar 5. Federale Direct-gesubsidieerde en niet-gesubsidieerde leningen - en gesubsidieerd en d Niet-gesubsidieerde Federale Stafford Leningen - kan ook worden vergeven als u een onderbezet onderwerp, zoals wiskunde, wetenschap of speciaal onderwijs, lesgeeft of op een school in een buurt met een laag inkomen werkt. Klik hier voor de laatste details over deze programma's. Voor afgestudeerden in geneeskunde en verpleegkunde, kan het werken in onderbediende gebieden u kwalificeren voor vergeving van studieleningen onder staatsprogramma's.

Terugbetalingsplannen

Inkomensgestuurde afbetalingsplannen, ontworpen om afgestudeerden te helpen die moeite hebben om betalingen binnen het standaard tijdschema van tien jaar te doen, omvatten ook vergeving voor leners die niet in de publieke sector zijn na een bepaalde periode. Hoewel het tientallen jaren duurt voordat vergeving heeft plaatsgevonden, zijn leners met spoed naar het vliegtuig gereden. Volgens cijfers uitgegeven door het ministerie van Onderwijs in augustus 2015, waren bijna 3. 9 miljoen Amerikanen ingeschreven in een op inkomen gebaseerd of inkomensafhankelijk afbetalingsplan, een stijging van 56% sinds juni 2014, om een ​​collectief totaal van meer dan $ 108 miljard aan uitstaande schulden. De plannen hebben een tweeledig beroep: de mogelijkheid van lagere maandelijkse betalingen nu, plus de kans dat saldi later worden vergeven.

Deze plannen omvatten:

Op inkomsten gebaseerde terugbetaling (IBR): maximale maandelijkse betalingen zullen 15% van het discretionaire inkomen bedragen. Geschiktheid vergeving na 25 jaar kwalificerende betalingen.

Inkomsten-voorwaardelijke terugbetaling: betalingen worden elk jaar herberekend op basis van het bruto-inkomen, de gezinsgrootte en het uitstaande saldo van de federale lening. Geschiktheid vergeving na 25 jaar kwalificerende betalingen.

• Pay As You Earn (PAYE) en Revised Pay as You Earn (REPAYE): maximale maandelijkse betalingen zijn 10% van het discretionair inkomen. Geschiktheid vergeving na 20 jaar kwalificerende betalingen. De overheid kan zelfs een deel van de rente over de lening betalen.
• Als u voor een federaal agentschap werkt, kan uw werkgever tot $ 10.000, - van uw leningen per jaar terugbetalen, met een maximum van $ 60.000, via het Federal Student Loan Repayment Program.
• Uw servicester voor studentenleningen neemt de terugbetaling voor uw federale studentenleningen op zich, dus werk samen met de servicer om u in te schrijven voor een terugbetalingsplan of uw huidige plan te wijzigen.Meestal kunt u dit online doen via de website van het bedrijf. Om het vergifprogramma voor openbare diensten aan te vragen, moeten zowel u als uw werkgever een gespecificeerd formulier invullen en indienen.
• Vergeldings- en terugbetalingsplannen: de nadelen

Op inkomsten gebaseerde aflossing kan ook een keerzijde hebben: meer rente gaat naar uw lening, omdat de terugbetaling over een langere periode wordt gespreid. "Leningbetalingen onder IBR en PAYER kunnen negatief worden afgeschreven, waardoor de kredietnemer in een dieper gat terechtkomt", merkt Kantrowitz op. "Kredietnemers die verwachten een aanzienlijke toename van hun inkomen te hebben, een paar jaar later, moeten misschien de voorkeur geven aan een aflossingsplan zoals verlengde terugbetaling of afgestemde terugbetaling, waarbij de maandelijkse betaling minstens zo hoog is als de nieuwe rente die ontstaat en het saldo van de lening. niet toenemen. "

" Bedenk dat de betalingen jaarlijks veranderen op basis van het inkomen. "Als uw inkomen stijgt, kan uw betaling ook gebeuren", zegt Reyna Gobel, auteur van CliffsNotes Graduation Debt: studieleningen beheren en uw leven leiden.

Zelfs als je erin slaagt de maandelijkse betalingen te verlagen, ga dan niet uit van de besteding van de nieuw beschikbare fondsen, voegt ze eraan toe. "Als je momenteel meer schulden maakt omdat je deze plannen in de toekomst verwacht: stop! Je weet nooit wat zal wel of niet bestaan ​​voor afgestudeerden als de wet in de toekomst verandert. Stel jezelf de vraag: "Zou ik het me kunnen veroorloven dit terug te betalen op een regulier verlengd aflossingsplan?" Zo niet, dan zou je jezelf in een zeer hoge schuld en een moeilijke situatie kunnen krijgen . "

Alles is ook niet perfect met vergevingsplannen. Het soort servicetaken dat vergelij- king met studentenlening biedt, komt vaak met een lager loon dan reguliere, private sectorposities. Mogelijk kunt u uw leningen sneller terugbetalen door een baan met een hoger verdienvermogen, ook al biedt dit geen leningvergeving. Als u alle of een deel van uw studieleningen hebt kwijtgescholden, moet u er rekening mee houden dat de IRS de vergeven schuld als inkomsten kan beschouwen en mogelijk moet u belasting over dat bedrag betalen. Als je ervoor kiest deel te nemen aan programma's voor het leenvergeving, zorg er dan voor dat je schriftelijke verificatie krijgt voordat je begint met welk bedrag zal worden vergeven en onder welke omstandigheden.

Consolidatie van studieleningen

Als u meer dan één studielening heeft, heeft u misschien wel eens gehoord van of overwogen om uw leningen te consolideren. Het consolideren van studieleningen is een proces waarbij je een nieuwe lening afsluit, die vervolgens wordt gebruikt om je andere bestaande studieleningen af ​​te betalen. U kunt alle federale studieleningen en de meeste particuliere studieleningen consolideren.

Geschiktheidsvereisten

In de meeste gevallen wordt u geacht in aanmerking te komen voor het consolideren van uw leningen als u:

momenteel niet naar school gaat of bent ingeschreven voor een status die minder is dan deeltijd
en die momenteel leenbetalingen doet of binnen de aflossingsperiode van de lening

• heeft een goede aflossingsgeschiedenis (wat betekent dat u niet in gebreke bent bij uw leningen)
• met minimaal $ 5, 000- $ 7, 500 aan leningen
• terwijl u niet aan een minimum hoeft te voldoen voor het combineren van schulden in het kader van het federale Direct Consolidation Loan-programma neigen particuliere kredietverstrekkers en leningverstrekkers ertoe om een ​​minimumlening te eisen.U kunt particuliere studieleningen niet consolideren met federale studieleningen en u kunt alleen de leningen consolideren die u op uw naam hebt; dit betekent dat u uw eigen leningen niet kunt consolideren met die van uw echtgenoot of met leningen die uw ouders mogelijk hebben afgesloten om uw hbo-opleiding te financieren.
• Voordelen van consolidatie

De voordelen van het consolideren van uw studieleningen zijn:

1.
Uw betalingsproces voor facturen stroomlijnen.

Met slechts één lening heeft u slechts één vervaldag om te onthouden en één cheque om te schrijven. 2. Uw krediettermijn verlengen.

Met een nieuwe lening kunt u de tijd die u moet terugbetalen verlengen, vaak tussen 12 en 30 jaar (een stijging ten opzichte van standaard 10). 3. Uw rentevoet verlagen.

Als u een of meer particuliere studieleningen heeft en uw kredietscore sinds het verkrijgen van uw lening heeft verbeterd, kunt u mogelijk in aanmerking komen voor een geconsolideerde lening met een lagere rente. 4. Overschakelen van een variabele naar een lening met vaste rente.

Als u particuliere studieleningen heeft met verschillende variabele rentevoeten, kunt u misschien consolideren en een nieuwe lening afsluiten met een vaste rentevoet - een goede zet als de rentetarieven aanzienlijk zijn gedaald sinds u op school zat. 5. Het maandelijkse betalingsbedrag verlagen.

Verlengen van de looptijd van uw lening betekent dat u elke maand minder hoeft te betalen. 6. Een alternatief aflossingsplan afsluiten.

Consolidatie biedt een manier om een ​​ander betalingsschema te selecteren, zoals: Gegradueerde terugbetaling, waarmee u betalingen met een lager maandbedrag kunt beginnen en dit terugbetalingsbedrag geleidelijk om de twee jaar kunt verhogen. Inkomensafhankelijke terugbetaling, die uw maandelijkse betalingsbedrag berekent als een percentage van uw maandelijks inkomen van voorbelasting.

• 7.
• Leningsvoordelen krijgen

. Lenders bieden vaak leenhouders bepaalde voordelen (kortingen voor automatische betalingen, een record van tijdige betalingen, enz.) Om een ​​goede lener te zijn. Als uw geldverstrekker geen voordelen biedt, kunt u overwegen om uw leningen te consolideren met een geldverstrekker die dat wel doet. Mogelijke nadelen van consolideren De nadelen voor het consolideren van uw studieleningen zijn:

meer betalen in totaal
met een groter totaal aflossingsbedrag van de lening

• langer in schuld zitten (als u uw lening verlengt periode)
• leningsvoordelen verliezen van uw huidige geldgever (dwz rentekortingen, rabatten)
• die leningsuitkeringen moeten terugbetalen (dwz kortingen, ontheffingen van vergoedingen)
• mogelijke boetes voor vervroegde aflossing
• verlies van aflossingsvrije periode ( als u leningen consolideert tijdens hun oorspronkelijke aflossingsvrije periode)
• Pas op voor fraude
• Helaas zijn er tal van gewetenloze kredietverstrekkers die studieleningen consolideren. Je moet oppassen als een geldschieter belooft je rentepercentage dramatisch te verlagen door je federale studieleningen te consolideren. De waarheid is dat kredietverstrekkers het gemiddelde van de rentetarieven die u momenteel betaalt op uw bestaande federale studieleningen, wegen en vervolgens dat aantal afronden tot het dichtstbijzijnde een-achtste deel van een percentage.Hoewel de rente op de nieuwe lening mogelijk lager is dan de hogere rentevoet, is deze ook hoger dan de lagere rentevoet die u momenteel betaalt. Dus over het algemeen betaal je ongeveer hetzelfde of misschien net iets meer voor je nieuwe, geconsolideerde lening. Laten we een voorbeeld bekijken.

Marisa betaalt 3. 6% op een Stafford-lening van $ 3, 500 en 6. 8% op een Stafford-lening van $ 6.500. Als ze die leningen zou consolideren, zou een geldige geldschieter haar nieuwe rentevoet berekenen met behulp van de volgende formule:

($ 3, 500 x 3. 6%) + ($ 6, 500 x 6. 8%) / ($ 3, 500 + $ 6, 500) = 5. 68%. Dit zou worden afgerond naar 5. 75%.

Hoewel de totale rente op de geconsolideerde lening lager is dan de 6. 8% die Marisa betaalde voor de lening van $ 6, 500, is deze aanzienlijk meer dan de 3. 6% die ze betaalde voor de lening van $ 3, 500. U moet ook sceptisch zijn als een geldschieter u een vooraf verschuldigde vergoeding (of kosten) in rekening brengt die u contant moet betalen om federale leningen te consolideren. Vergoedingen en / of uitgaven in verband met federale leningen moeten in mindering worden gebracht op de nieuwe leencontrole, niet ten laste van de ontlener. Wees ten slotte voorzichtig als een kredietverstrekker aangeeft dat u

over een aflossingsplan met een andere termijnlimiet moet beschikken om te consolideren. Als u een Perkins-, Stafford- of PLUS-lening hebt, kunt u er altijd voor kiezen om het 10-jarige afbetalingsplan voor uw geconsolideerde lening na te leven.

Voordat u uw studieleningen consolideert, moet u cijfers crenen: bedenk hoeveel u nog meer nodig heeft om de lening terug te betalen en hoeveel te veel in totaal rente u als gevolg hiervan moet betalen, en weeg dat af tegen het voordeel van een lagere rente en kleinere maandelijkse betalingen. Wat gebeurt er als u niet betaalt? Als u uw studielening niet betaalt, vindt u waarschijnlijk geen team gewapende Amerikaanse marshalls bij uw voordeur, zoals een man uit Texas onlangs deed. Maar het is nog steeds een heel slecht idee om die schuld te negeren.

In de meeste opzichten heeft het in gebreke blijven van een studielening exact dezelfde gevolgen als het niet betalen van een creditcard. Maar in één belangrijk opzicht kan het nog veel erger zijn. De meeste studentenleningen worden gegarandeerd door de federale overheid en de FBI heeft bevoegdheden waarover schuldinzamelaars alleen maar kunnen dromen. Het zal waarschijnlijk niet zo erg zijn als gewapende marshals aan je deur, maar het kan erg onaangenaam worden.

Dit is wat er gebeurt.

Eerst bent u 'Delinquent'

Als uw uitbetaling 90 dagen te laat is, is het officieel 'delinquent'. "Dat feit is gemeld aan alle drie grote kredietbureaus. Uw credit rating zal worden geraakt.

Dat betekent dat nieuwe aanvragen voor krediet kunnen worden geweigerd of alleen mogen worden verstrekt tegen de hogere rentetarieven die risicovolle kredietnemers hebben. Een slechte kredietwaardigheid kan u op andere manieren volgen. Potentiële werkgevers controleren vaak de kredietwaardigheid van sollicitanten en gebruiken het als een maat voor uw karakter. Dat geldt ook voor aanbieders van mobiele telefonie, die u het gewenste servicecontract kunnen ontzeggen. Nutsbedrijven kunnen een borg verlangen van klanten die zij niet als kredietwaardig beschouwen.Een toekomstige verhuurder kan uw aanvraag ook weigeren.

Vervolgens bent u 'In default'

Wanneer uw betaling 270 dagen te laat is, is deze officieel 'in gebreke. "De financiële instelling die je het geld schuldig bent om het probleem naar een incassobureau te verwijzen. Het agentschap zal zijn best doen om u te laten betalen, kort voor acties die zijn verboden door de Fair Debt Collection Practices Act. Incassobureaus kunnen ook beslag leggen op vergoedingen om de kosten van het verzamelen van het geld te dekken.

Het kan nog jaren duren voordat de federale overheid erbij betrokken raakt, maar wanneer dat het geval is, zijn de bevoegdheden aanzienlijk. Het kan elke belastingteruggave die u mogelijk ontvangt in beslag nemen en toepassen op uw openstaande schuld. Het kan ook uw loonstrookje versieren, wat betekent dat het contact met uw werkgever zal opnemen en een deel van uw salaris zal regelen dat rechtstreeks naar de terugbetaling gestuurd moet worden.

Wat u kunt doen

Een goede eerste stap is om contact op te nemen met uw geldverstrekker zodra u zich realiseert dat u problemen ondervindt om uw betalingen bij te houden. Het kan mogelijk zijn om met u samen te werken aan een uitvoerbaarder afbetalingsplan of u te sturen naar een van de federale programma's. Het is belangrijk om te onthouden dat geen van de programma's beschikbaar is voor mensen van wie de studieleningen in gebreke zijn gebleven.

U kunt er zeker van zijn dat de banken en de regering net zo graag willen dat u het geld krijgt als dat u het terugbetaalt. Zorg ervoor dat u ze waarschuwt zodra u potentiële problemen ziet. Het probleem negeren zal het alleen maar erger maken.

'Student Loan Forgiveness'