Video delen // www. Investopedia. com / termen / t / termlife. asp

Wat is 'Term Life Insurance'

Een type levensverzekering met een beperkte dekkingsperiode. Zodra die periode of 'termijn' voorbij is, is het aan de eigenaar van het beleid om te beslissen of hij de overeenkomst wil verlengen of de dekking wil laten beëindigen. Dit type verzekering staat in schril contrast met de permanente levensverzekering, die bedoeld is om levenslange bescherming te bieden.

Andere kenmerken van een overlijdensverzekering zijn:

• Lage kosten
• Geen contante waarde
• Meestal hernieuwbaar
• Soms om te bouwen tot een permanente levensverzekering

UITBREIDING 'Overlijdensrisicoverzekering'

Overlijdensrisicoverzekeringen bieden een bepaald voordeel bij het overlijden van de polishouder, op voorwaarde dat het overlijden binnen een specifieke periode plaatsvindt. Het beleid biedt echter geen opbrengsten boven de uitkering bij overlijden (het bedrag van de gekochte verzekering); het beleid heeft geen extra contante waarde, in tegenstelling tot permanente levensverzekeringspolissen, die een spaarcomponent hebben, waardoor de waarde van het beleid en de uiteindelijke uitbetaling ervan toenemen.

Om deze reden wordt een overlijdensrisicoverzekering ook wel "pure levensverzekering" genoemd: het enige doel is om personen te verzekeren tegen het verlies van mensenlevens, en alle betaalde premies worden gebruikt om de kosten van levensverzekeringen te dekken. verzekering bescherming.

Kenmerken van overlijdensverzekeringen

Premies voor overlijdensrisicoverzekeringen zijn gebaseerd op iemands leeftijd, gezondheid en levensverwachting, zoals bepaald door de verzekeraar. Als de persoon binnen de gestelde termijn sterft, betaalt de verzekeraar de nominale waarde van het beleid; als de termijn voor de dood afloopt, is er geen uitbetaling. Verzekeringnemers kunnen een termijnbeleid bij het verstrijken van de termijn vernieuwen, maar hun premies zijn gebaseerd op de bereikte leeftijd.

Stel: George is 30 jaar oud en wil zijn gezin beschermen in het onwaarschijnlijke geval van zijn vroege dood. Hij koopt een levensverzekeringspolis van $ 500.000 die hem $ 50 per maand in rekening brengt voor de komende 10 jaar. Als George plotseling door de bliksem getroffen wordt en sterft voordat de periode van 10 jaar voorbij is, betaalt de polis George's vrouw en kinderen $ 500.000, zolang hij de betalingen bijhoudt. Of, zeg George betaalt zijn premies elke maand tot hij 40 is en moet dan beslissen om te verlengen. Als hij ervoor kiest om dat niet te doen, en hij wordt getroffen door de bliksem de dag nadat zijn polis vervalt, krijgt zijn familie niets.

Aangezien het om een ​​tijdelijke hoeveelheid tijd gaat en het alleen een vastgestelde overlijdensuitkering betaalt, is de duur van de overlijdensduur de minst dure vorm van verzekering om te kopen. Een gezonde 35-jarige (niet-roker) kan meestal een 20-jarig level-premium beleid verkrijgen met een nominale waarde van $ 250.000, voor tussen $ 20- $ 30 per maand. De aanschaf van een vergelijkbaar beleid voor het gehele leven (een soort permanente levensverzekering) kost waarschijnlijk vier cijfers per maand.Omdat de meerderheid van het levenbeleid nooit een uitkering bij overlijden betaalt, kunnen verzekeringsmaatschappijen ze veel goedkoper aanbieden dan polissen met een heel leven (die uiteindelijk allemaal worden uitbetaald) en toch geld verdienen.

Hoe premies werken

Premies voor overlijdensrisicoverzekeringen worden vastgesteld op basis van de leeftijd, het geslacht en de gezondheid van de polishouder, zoals bepaald door een medisch onderzoek; inclusief factoren als rijrecord, medicijnen, roker of niet-rokerstatus, beroep en familiegeschiedenis.

Hoe jonger iemand is wanneer hij een levensloopbeleid op zich neemt, hoe goedkoper zijn premies. De reden ligt voor de hand: een persoon is statistisch gezien minder kans om te sterven tussen de 25 en 35 jaar dan tussen 50 en 60 jaar oud. Voor jongere leeftijden is de dekking op termijn niet duur en kan de premie worden gegarandeerd om niet te veranderen voor maximaal 30 jaar. Zodra de gegarandeerde periode afloopt, blijft het beleid van kracht, maar verandert het in een hernieuwbare termijn van een jaar. De premie is dan gebaseerd op je bereikte leeftijd en neemt elk jaar toe.

Rentetarieven, de financiële gegevens van de verzekeringsmaatschappij en overheidsvoorschriften kunnen ook van invloed zijn op premies. Over het algemeen bieden bedrijven vaak betere tarieven bij dekkingsniveaus van "onderbrekingspunten" van $ 100, 000, $ 250, 000, $ 500, 000 en $ 1, 000, 000.

Typen van overlijdensrisicoverzekeringen

Level Term of Level- Premie: een levensverzekering op basis van een niveau-looptijd biedt de verzekerde dekking voor een bepaalde periode; de looptijd kan een, vijf, 10, 20 jaar of langer zijn. De premie wordt berekend op basis van de leeftijd en de gezondheid van de verzekerde. De verzekeraar verdeelt de premiebetalingen door meer te factureren aan het begin van het beleid dan de sterftekosten vereisen, dus zijn de premiebetalingen vast en gegarandeerd voor de duur van de dekking.

Jaarlijkse hernieuwbare termijn: een jaarlijks hernieuwbaar termijn (YRT) -beleid kent geen specifieke looptijd en is elk jaar hernieuwbaar zonder bewijs van verzekerbaarheid. De premies voor een YRT-polis beginnen laag en stijgen elk jaar omdat ze gebaseerd zijn op de bereikte leeftijd van de verzekerde. Hoewel er geen specifieke termijn is met een YRT-beleid, kunnen premies op latere leeftijd onbetaalbaar duur worden, waardoor het beleid moeilijk te handhaven is.

Afnemende termijn: een dalend termijnbeleid kent een overlijdensuitkering die elk jaar afneemt volgens een vooraf bepaald tijdschema. De verzekerde betaalt een vaste, niveau premie voor de duur van het beleid. Dalende termijnpolissen worden vaak gebruikt in combinatie met een hypotheek om de dekking af te stemmen op de afnemende hoofdsom van de lening.

Voor wie is de overlijdensrisicoverzekering goed?

Een populair moment om een ​​overlijdensrisicoverzekering af te sluiten, in het bijzonder een met een looptijd van 20 jaar, is om kinderen te krijgen. Ze zijn meestal goed geschikt voor jongere mensen met een gezin, voor het geval er iets gebeurt met de hoofdverdiener. Ze zijn ook geschikt voor mensen die zeker weten dat hun behoefte aan levensverzekeringen tijdelijk is - met andere woorden, ze vinden dat hun overlevende familieleden niet langer behoefte hebben aan de extra bescherming die levensverzekeringen bieden of dat ze zullen hebben voldoende liquide middelen bijeengebracht om zichzelf te verzekeren.Als u slechts 10 jaar verzekerd bent, koop dan een termijn.

Terwijl je door verschillende levensfasen loopt - een huis kopen, een gezin stichten, een bedrijf openen, met pensioen gaan - verandert ook de hoeveelheid en soort van levensverzekeringen die je nodig hebt. Als je jong bent en veel dekking nodig hebt om een ​​inkomensverlies voor je afhankelijken te vervangen, is een overlijdensrisicoverzekering vaak het beste logisch (en in feite de standaardoptie geworden voor de meeste verzekeringskopers, vooral omdat het goedkoop en ongecompliceerd is ). Terwijl u activa verzamelt en dekking nodig heeft die uw hele leven lang meegaat, is een permanente levensverzekering wellicht de betere optie.

Term versus Perm: Term Life Insurance Vs. Permanente verzekering

De juiste keuze tussen permanente verzekeringen / geldverdienende verzekeringsproducten (hele leven, universele leven, enz.) En overlijdensrisicoverzekeringen is echter ook voor een groot deel afhankelijk van de omstandigheden en de mentaliteit van de polishouder.

Over het algemeen zijn levenslange polissen ideaal voor mensen die veel aandacht willen, maar niet elke maand veel willen betalen in premies. Klanten in het hele leven betalen meer in premies voor minder dekking, maar ze hebben de zekerheid te weten dat ze levenslang worden gedekt tegen een vaste premie, ervan uitgaande dat ze hun maandelijkse betalingen bijbenen.

Hoewel veel mensen sterk de voorkeur geven aan de betaalbaarheid van een lang leven - relatief lage premies voor een hogere uitkering bij overlijden - kunnen anderen het idee van het betalen van premies elke maand gedurende 10 of 20 jaar niet verdragen en dan, ervan uitgaande dat ze nog steeds leven (wat de meest waarschijnlijke scenario) waarvoor aan het einde van de looptijd niets te zien is. Het lijkt op mensen die hun huizen liever kopen dan huren. Ze houden van het feit dat het bezit van een huis belastingvoordeel oplevert, eigen vermogen opbouwt en op een bepaald moment hun huizen in het openbaar bezit. Hetzelfde geldt voor permanente levensverzekeringen.

Om nog maar te zwijgen van het feit dat premies voor de duur van een verzekering duurder worden naarmate men ouder wordt: degenen die ervoor kiezen om hun latere jaren te betalen, kunnen uiteindelijk premies betalen die evenredig zijn met de kosten van sommige van de nieuwere permanente producten die nu zijn beschikbaar op de markt. Als u gezond blijft, kunt u mogelijk nieuwe dekking tegen een redelijke prijs vinden. Als u echter gezondheidsproblemen of andere problemen hebt (zoals reizen naar het buitenland), kunt u een rating krijgen (waardoor de premie wordt verhoogd) of zelfs als onverzekerbaar worden beschouwd - en vastzitten aan het toenemende jaarlijkse beleid voor hernieuwbare-termijnen.

Sommige klanten geven ook de voorkeur aan permanente levensverzekeringen, omdat dit beleid kan worden gebruikt als beleggings- / spaargeld: een deel van elke premiebetaling wordt besteed aan het opbouwen van contante waarde (een reden waarom het hoger is dan een termijnpolis) en met veel soorten beleid, is de groei van de geldwaarde gegarandeerd. Sommige plannen betalen dividenden, die binnen de polis kunnen worden uitbetaald of worden gestort. In de loop van de tijd kan de groei van de contante waarde voldoende zijn om de premies op het beleid te betalen, dus in wezen bezit u uw beleid regelrecht. Er zijn ook verschillende unieke belastingvoordelen, zoals belasting-uitgestelde cash-waardegroei en belastingvrije toegang tot het contante gedeelte.

Natuurlijk, zoals vele financieel adviseurs opmerken, is de groeivoet van een contante waarde levensverzekeringspolis vaak schamel in vergelijking met andere financiële instrumenten, zoals beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's); substantiële kosten belemmeren vaak het rendement. Vandaar het gebruikelijke gezegde "Koop een termijn en investeer het verschil."

Toch is het rendement stabiel en hebben we belastingvoordeel. En veel producten worden ook steeds geavanceerder, zeggen supporters van het permanente leven. Sommige illustraties gebruiken alleen de traditionele levensverzekeringen en vergelijken de gegarandeerde waarden in dat beleid met de historische groei van de aandelenmarkt. Maar nieuwere, meer concurrerende producten, zoals een op aandelen geïndexeerd universeel levenbeleid, kunnen in de loop van de tijd veel hogere opbrengsten behalen.

Term versus Perm: andere factoren om te overwegen

Het is duidelijk dat er geen standaardantwoorden zijn voor de term versus permanent debat; zelfs generalisaties zijn moeilijk. Voorstanders van beide kanten kunnen talrijke studies en voorbeelden noemen die gebaseerd zijn op historische prestaties en die aantonen waarom hun positie de juiste is. Maar er zijn ook andere factoren waarmee rekening moet worden gehouden:

• rendement op de investering ten opzichte van de contante waarde van het permanente beleid (en of consistent beleggen voor de klant haalbaar is).
• Of deze investeringen in een traditioneel of Roth IRA of gekwalificeerd plan zullen plaatsvinden en of er overeenkomstige bijdragen in door de werkgever gesponsorde plannen zullen zijn.
• Het type termbeleid dat wordt gebruikt en of het enige renners heeft, zoals gegarandeerde hernieuwbare of premierendement.
• Leningvoorwaarden en andere kenmerken in het permanente beleid.
• Wanneer de permanente dekking wordt volgestort.
• Intrekkingspercentage van activa bij pensionering.
• Levensduur van de belegger en echtgenoot.
• Wanneer de sociale zekerheid wordt ingenomen.
• Of accelerated benefit riders worden gekocht en gebruikt in beide soorten beleid.
• Of polishouders verwachten dat ze laat in hun leven een hypotheek zullen dragen.
• De verzekeringnemer heeft of is van plan een bedrijf te hebben dat een verzekeringsdekking vereist.
• Of levensverzekeringen een rol zouden kunnen spelen bij tax-sheltering van een omvangrijke nalatenschap.

Convertible Term Life Insurance

Voor velen biedt een converteerbare overlijdensrisicoverzekering het beste van twee werelden. Dit is een overlijdensrisicovermogelijkheid die een conversieratio omvat: de renner staat garant voor het recht om een ​​van kracht zijnde termijnpolicy (of een die op het punt staat te vervallen) om te zetten in een permanent beleid zonder door een verzekering te gaan of de verzekerbaarheid te bewijzen.

De belangrijkste kenmerken van de rijder zijn: (a) u behoudt de oorspronkelijke gezondheidsbeoordeling van het term beleid bij conversie, zelfs als u later gezondheidsproblemen hebt of onverzekerbaar wordt, en (b) u beslist wanneer en hoeveel van het dekking om te zetten. De premie voor het nieuwe permanente beleid is gebaseerd op uw leeftijd op het moment van conversie. Stel bijvoorbeeld dat u op jaarbasis $ 1 miljoen koopt in een beleid van 20 jaar. Op 39-jarige leeftijd besluit u om $ 250.000 te converteren, dan nog eens $ 250.000 te converteren op de leeftijd van 49 jaar en de resterende $ 500, 000 dekking toe te staan om te vervallen.De premie voor elk beleid van $ 250.000 zou anders zijn op basis van de leeftijden 39 en 49.

Natuurlijk nemen uw premies over het algemeen aanzienlijk toe, omdat een gehele levensverzekering duurder is dan een overlijdensrisicoverzekering. Het voordeel is de gegarandeerde goedkeuring: u hoeft geen medisch onderzoek te ondergaan zoals een nieuwe klant zou doen. Alle medische condities op lange termijn die tijdens de duur van het leven zijn ontwikkeld, kunnen niet worden gebruikt om premies naar boven bij te stellen. Zelfs als er geen grote veranderingen in uw gezondheid zijn geweest, beoordelen verzekeringsmaatschappijen voortdurend de acceptatienormen zodra er nieuwe technologie beschikbaar komt en u ineens van een voorkeursscore naar een lagere rating zou kunnen gaan als u een geheel nieuw beleid probeerde te kopen.

Als u echter extra rijders wilt toevoegen aan het nieuwe beleid (bijv. Een renner voor langdurige zorg), kan de verzekeringsmaatschappij u vragen om opnieuw een underwriting te ondergaan en u alleen het nieuwe beleid te bieden met extra renners bij een lagere gezondheidsbeoordeling.

De premie voor een termijnbeleid met een conversierouter kan meer kosten, maar het kan de kleine extra kosten waard zijn om de optie te hebben om over te schakelen naar permanente dekking. De conversieratrijs zou u in staat moeten stellen om de termijndekking te converteren naar een permanent beleid dat de verzekeringsmaatschappij aanbiedt zonder beperkingen (dat wil zeggen, het gedurende de eerste vijf tot tien jaar moeten converteren met een bepaalde leeftijd dat de termijnpolis van kracht is, of het beperken van gedeeltelijke of meerdere conversies).