De levensverzekeringsovereenkomst met contante waarde heeft de consument altijd voorzien van een belastingvrij pad naar groei binnen het beleid dat op elk moment en om welke reden dan ook toegankelijk was. Maar het Congres heeft limieten gesteld aan de hoeveelheid geld die in deze instrumenten kan worden gestopt, en alle contante waardepolissen zijn nu onderworpen aan de test van zeven beloningen, die de belastingvoordelen van geldopnames beperkt. Beleid dat niet aan deze test voldoet, wordt nu geclassificeerd als aangepaste schenkingscontracten (MEC). (Het moeilijkste aspect van dit complexe product is bepalen hoeveel dekking u nodig hebt en waarom. Voor meer informatie, bekijk Top 10 levensverzekeringsmythen .)
Geschiedenis van MEC's ​​
Tax-free groei is een van de belangrijkste voordelen van levensverzekeringen met een geldwaarde, en daarom probeerden vele reddingsdiensten deze mogelijkheid te benutten aan het einde van de jaren zeventig door het aanbieden van single-premium en universele levensproducten met een aanzienlijke accumulatie van contante waarde. Eigenaren van polissen konden dan zowel de rente als de hoofdsom intrekken als een belastingvrije lening, zolang de polis niet verviel vóór het overlijden van de eigenaar. Natuurlijk maakte deze strategie effectief dat het beleid kon functioneren als een grootschalige tax shelter. Het Congres was het er echter niet mee eens dat de levensverzekering op deze manier zou moeten worden gebruikt en daarom de Technische en Diverse Revenue Act van 1988 (TAMRA) heeft aangenomen.

AD:

Deze act creëerde het MEC. Voordat deze wet werd aangenomen, werden alle onttrekkingen van verzekeringscontracten met contante waarde belast op basis van een first-in-first-out (FIFO) -grondslag. Dit betekende dat de oorspronkelijke bijdragen die een belastingvrije aangifte van de hoofdsom inhielden, werden ingetrokken vóór eender welk van de inkomsten. Maar TAMRA stelde limieten aan het bedrag van de premie dat een polishouder zou kunnen betalen voor het beleid en nog steeds een FIFO-belastingbehandeling krijgt. Elk beleid dat premies ontvangt die deze limieten overschrijden, wordt automatisch een MEC.

AD:

Corridorregel
In algemene zin stelt de corridorregel dat, wil een levensverzekeringspolis voorkomen dat deze als een MEC wordt geclassificeerd, er een "corridor" van verschil in dollar moet zijn waarde tussen de uitkering bij overlijden en de contante waarde van het beleid. Alle koopsompolissen worden nu geclassificeerd als MEC's. Flexibel-premie beleid moet de seven-pay test doorstaan ​​om de MEC-status te vermijden. Deze test dekt het premiebedrag af dat kan worden betaald in een flexibel premiebeleid over een periode van zeven jaar.

AD:

Elk beleid dat nu wordt uitgegeven, heeft een eigen premiebeperking voor MEC die is gebaseerd op verschillende factoren, waaronder de leeftijd van de eigenaar van het beleid en het nominale bedrag van het beleid. Elke premie die in het beleid wordt gestort en deze limiet overschrijdt, resulteert in een herclassificatie van het beleid als een MEC.De ongebruikte cap-ruimte binnen deze limiet is echter cumulatief. Als de MEC-limiet voor een polis bijvoorbeeld $ 5, 784 het eerste jaar en $ 4,000 premie wordt betaald in het beleid, dan wordt het overschot van $ 1, 784 onbetaalde premie overgedragen naar de premiegrens voor het tweede jaar.

Deze beperking vervalt na zeven jaar, zolang er geen materiële wijzigingen zijn, zoals een verhoging van de uitkering bij overlijden. Elke materiële verandering zoals deze zal de zevenjarige test effectief opnieuw starten. Een verlaging van de uitkering bij overlijden zal de test niet opnieuw starten, maar het kan ertoe leiden dat het beleid in sommige gevallen onmiddellijk als een MEC wordt geclassificeerd. Als een polis eenmaal als een MEC is geclassificeerd, kan deze onder geen enkele omstandigheid zijn vroegere fiscale voordelen terugkrijgen. De MEC-classificatie is onherroepelijk. (Levensverzekeringen kunnen een zeer belangrijke investering voor u zijn, vooral als u een groeiend gezin hebt.) Lees voor meer informatie Levensverzekeringsdistributie en -uitkeringen .)

Belasting van MEC's ​​
Alle leningen of opnames van een MEC worden belast op basis van de 'first-in-first-out' (LIFO) in plaats van FIFO. Daarom wordt elke belastbare winst die uit het contract komt, gerapporteerd vóór de niet-belastbare teruggave van de hoofdsom. Bovendien moeten polishouders jonger dan 59 jaar 5 een boete van 10% betalen voor vervroegde uittreding. Er moet ook worden opgemerkt dat de IRS zijn eigen set richtpremies heeft waaraan moet worden voldaan om ervoor te zorgen dat contante waardebeleid hun FIFO-status behoudt. Deze normen zijn van toepassing op zowel flexibele als koopsompolissen en vervangen deze van de zeven-betaaltest. Voor elk gegeven flexibel premiebeleid heeft de IRS een eenmalige premiegrens die de cumulatieve jaarlijkse premiebetalingen niet mag overschrijden. De IRS kan bijvoorbeeld een vijfjarige koopsom van $ 24.000 toewijzen aan een polis.

Als de jaarlijkse MEC-limiet $ 5, 000 is, overschrijdt de eigenaar van het beleid de limiet van $ 24.000 in het vijfde jaar van het beleid. Daarom kan de eigenaar dat jaar slechts $ 4,000 bijdragen om de MEC-status te vermijden. Hij of zij moet dan wachten tot de IRS-richtlijn de jaarlijkse premies inhaalt met hun totale premiebetalingen in een later jaar. De gevolgen van overschrijding van de IRS-richtpremies zijn zeer ernstig; elk beleid dat premie boven deze drempel ontvangt, verliest alle van de traditionele belastingvoordelen toegekend aan levensverzekeringspolissen. Levensverzekeringsmaatschappijen zullen om deze reden doorgaans elke premiebetaling die de IRS-richtlijnen overschrijdt, niet toestaan. (Leer hoe u uw inkomstenbelasting kunt verlagen en successierechten kunt vermijden - en dat terwijl u welvaart opbouwt.) Verwijst u naar Uw belastingwet met permanente levensverzekering .)

Correct gebruik van MEC's ​​
Ondanks de verlaagde belasting voordeel en andere beperkingen van MEC's, worden ze vaak op de markt gebracht als een stabiele pensioenplanningstool. Ze worden meestal aangeprezen als een alternatief voor lijfrentes, die onmiddellijk belast worden bij de dood van de eigenaar. Maar MEC's ​​lijken nog steeds op levensverzekeringspolissen, omdat ze hun vermogen belastingvrij aan erfgenamen doorgeven. Deze voertuigen kunnen geschikt zijn voor beleggers die op zoek zijn naar een manier om een ​​belastingvrije erfenis over te laten aan hun familieleden.De eigenaar zou echter geen MEC moeten kopen met de bedoeling om vóór de toegestane periode toegang te krijgen tot het contante geld, hoewel noodopnames in het algemeen toelaatbaar zijn.

Conclusie
Natuurlijk hebben de meeste beleidseigenaren geen idee dat deze richtlijnen bestaan. Beleidsbezitters die zich zorgen maken over de vraag of hun beleid een MEC zou kunnen worden, moeten hun verzekeringsagent of vervoerder raadplegen om te zien wat hun beleid is om overtollige premies af te handelen die het beleid in een MEC zouden veranderen. Verzekeringsmaatschappijen houden deze kwestie bij en zullen hun polishouders op de hoogte brengen als de zevenbetalings test of de IRS-richtsnoerpremies worden overschreden. Neem voor meer informatie over MEC's ​​en het juiste gebruik hiervan contact op met uw verzekeringsagent of financieel adviseur. (Voor verder lezen, se Tax-Efficient Wealth Transfer .)