Een van de belangrijkste overwegingen bij het beleggen van klantengeld voor een financieel adviseur is het beoordelen van de risicotolerantie van de klant. Risico's kunnen op veel analytische manieren worden gedefinieerd, maar als u uw klanten zou vragen, zou hun reactie waarschijnlijk iets met zich meebrengen, zoals het risico om geld te verliezen.

Zoals we hebben geleerd tijdens de instorting van de markt in 2008-2009, hadden veel beleggers hun vermogen om het neerwaartse risico te verlagen overschat en droegen velen hun aandelenbezit op of nabij de bodem van de markt uit, waardoor ze enorme gerealiseerde verliezen leden.

AD:

Het is de taak van de financieel adviseur om een ​​beleggingsstrategie voor klanten te ontwerpen die hun behoefte aan groei in evenwicht houdt en rekening houdt met hun echte risicobereidheid. Hier zijn enkele ideeën om klanten te helpen hun risicotolerantie te beoordelen. (Zie voor meer informatie: Hoe adviseurs klanten kunnen helpen maagvolatiliteit .)

Hoe definieert de cliënt het risico?

Gesprekken en misschien het gebruik van een vragenlijst kunnen de financieel adviseur helpen bij het beoordelen van de risicotolerantie van de cliënt. Het is vooral handig om de cliënt te laten praten over zijn gevoelens over risico's en met name over het verliezen van geld. Vaak zullen cliënten die dichter bij of met pensioen zijn zich meer risicomijdend voelen, vooral als hun pensioenbronnen beperkt zijn.

AD:

Tijdhorizon en financiële doelen

Een tijdshorizon van 10 jaar of langer totdat de klant zijn geld moet aanboren, geeft aan dat deze een beetje meer risico zouden kunnen nemen omdat ze tijd zouden hebben om herstellen van de onvermijdelijke markercorrecties die zich voordoen. Minder dan 10 jaar zou aangeven dat de portefeuilleverdeling een beetje risico zou moeten inlossen, aangezien er minder tijd is voor de klant om te herstellen van een volatiele markt. (Zie voor meer informatie: Tips voor het breken van ijs met nieuwe klanten .)

AD:

Factoring in Possible Emergencies

Het is belangrijk om te bepalen of de klant over voldoende liquiditeit beschikt, zodat zij niet in hun beleggingen hoeven te duiken om de kosten van levensonderhoud en andere normale lopende uitgaven te dekken gedurende de tijdshorizon waarin het geld moet worden geïnvesteerd. Als het waarschijnlijk is dat ze in de fondsen moeten duiken om voor de lange termijn te beleggen, is het verstandig om hen aan te moedigen minder te investeren en een deel van het geld aan de kant te laten in minder risicovolle voertuigen. (Zie voor meer informatie: 5 Vital-vragenadviseurs moeten nieuwe klanten vragen.)

Investeringsvoorkeuren

Heeft de klant bepaalde beleggingsvoorkeuren waarmee rekening moet worden gehouden bij het ontwerpen van zijn portfolio? Misschien hebben ze bepaalde aandelen geërfd die ze niet graag willen verkopen. Wat deze voorkeuren ook zijn, ze moeten in aanmerking worden genomen bij het voorstellen van een activatoewijzing aan uw klanten, zodat hun portfolio niet over- of onderverdeeld wordt in een of meer gebieden op basis van deze voorkeuren.(Zie voor meer informatie: De financieel adviseur-klantengids .)

Bronnen van pensioenopbrengsten

Voor cliënten die met pensioen gaan, moeten financieel adviseurs alle bronnen van het pensioeninkomen van hun cliënt bekijken bij het beoordelen van het juiste risiconiveau voor hun portefeuilles. Als een klant zowel een pensioen als een sociale zekerheid heeft, kunnen deze bijvoorbeeld worden beschouwd als vaste inkomstenstromen, waardoor de klant iets meer kan toewijzen dan hij anders aan aandelen zou doen. (Zie voor gerelateerde informatie: 5 Services om nieuwe klanten in te wijden .)

De werksituatie van de klant in factoren

Factor als de klant in dienst is hoe stabiel is hun werksituatie? Hoewel soms ontslag en ontslag onverwacht kunnen zijn, heb ik gemerkt dat veel mensen een goede controle hebben op hun werkzekerheid. Bovendien, wat is de aard van het inkomen van de klant? Is het een stabiel salaris met een soort bonus? Is hun inkomen variabel en voornamelijk gebaseerd op commissies die kunnen fluctueren? (Zie voor meer informatie: Tips voor het adviseren van cliënten na een baanverlies .)

De gezinssituatie van de cliënt wegen

Is de cliënt getrouwd? Hebben ze nog steeds kinderen thuis? Hebben ze een kind met speciale behoeften of hebben ze anders hun steun nodig? Dit zal allemaal in hun cashflowbehoeften spelen, zowel nu als onderweg.

Reactie op laatste grote marktdaling?

De financiële crisis van 2008-2009 en de resulterende extreme daling van de aandelenmarkt was de ultieme test voor risicotolerantie voor alle beleggers. De nieuwsmedia schreven veel verhalen over beleggers die hun beleggingsverliezen niet langer konden verduren en die aandelen uitkochten op of bij de onderkant van de markt. Helaas hebben veel van deze beleggers massale verliezen gerealiseerd en hebben ze vervolgens de gehele of een groot deel van de daaropvolgende Bull Market voor aandelen gemist. (Zie voor gerelateerde literatuur: Strategieën voor het winnen van adviesactiviteiten in 2015 .)

Risicotolerantie kan in de loop van de tijd veranderen

Zeker als klanten ouder worden en hun pensioen naderen, zullen ze vaak meer risicoavers worden. Daarnaast kunnen levensgebeurtenissen en andere ontwikkelingen een verandering in de risicotolerantie van een klant teweegbrengen.

Een voorbeeld kan een onverwachte ontslag zijn als een klant bijna met pensioen gaat. Dit is helaas niet ongebruikelijk in het bedrijfsleven en het verlies van een paar jaar aan verwachte tewerkstelling en pensioensparen zou een verwoestende impact kunnen hebben op hun pensioen. Dit kan ertoe leiden dat ze meer afkerig worden van het verliezen van geld. (Zie voor verwante literatuur: Hoe financieel adviseurs zich kunnen aanpassen aan Robo-Advisors .)

Paren met verschillende risicotoleranties

Alleen omdat een stel gelukkig getrouwd is, betekent niet dat ze elk een identieke risicotolerantie. Ik denk zelfs dat de meeste financieel adviseurs ervaring hebben met het werken met paren, waarbij elke echtgenoot een andere risicotolerantie heeft. De sleutel hier is om te begrijpen waar elke echtgenoot vandaan komt en om hen te helpen hun financiële doelen te bereiken via een investeringsallocatie die hen in staat stelt om 's nachts te slapen.

De bottom line

Het bepalen van de risicotolerantie van de klant is een cruciaal puzzelstukje bij het ontwerpen en de juiste assetallocatie die hen in staat stelt om hun financiële doelen te bereiken en 's nachts goed te slapen. Risicotolerantie is net zo 'kunst' als wetenschap, en om als financieel adviseur te beoordelen, moeten ze hun klanten echt leren kennen en begrijpen. (Zie voor meer informatie: Een top financieel adviseur zijn .)