Sinds de Grote Recessie zijn technologie-startups de bron geweest van de grootste waardecreatie en kansen. Technologie blijft van invloed op de manier waarop mensen in een snel tempo leven en met elkaar omgaan. Bepaalde bedrijven hebben flink van deze trends geprofiteerd. Een aantal van de gebieden met de meest opwindende groei zijn smartphones, de deeleconomie, cloud computing en biotechnologie.

AD:

Door technologische ontwikkelingen kunnen nieuwe bedrijven dankzij de aard van internet aan miljoenen mensen worden blootgesteld. Innovatie is gedemocratiseerd en kan zich in weken of dagen vermenigvuldigen. Bovendien zijn voor veel technologiebedrijven de kosten voor het ontwikkelen en onderhouden van software niet radicaal verschillend, ongeacht het aantal klanten, waardoor deze bedrijven de mogelijkheid hebben om op te schalen. Deze bedrijven leveren uitzonderlijke rendementen aan beleggers omdat ze doorgaans hoge marges hebben met het potentieel voor snelle groei.

AD:

Startup Investing

Helaas zijn voor de meeste beleggers startups niet beschikbaar via openbare markten. Een trend sinds de Grote Recessie is enorm veel geld dat naar privémarkten stroomt. Daardoor kunnen bedrijven tot grote omvang groeien zonder toegang te hebben tot openbare markten. In feite is Uber uitgegroeid tot een taxatie van $ 50 miljard als een privébedrijf.

Startups zijn geneigd om zo lang mogelijk privé te blijven, omdat stichters meer controle kunnen uitoefenen over het eigen vermogen en de visies van bedrijven. Zodra bedrijven openbaar zijn, is hun waardering onderhevig aan de grillen en verlangens van Wall Street, die meestal gericht zijn op de korte termijn.

AD:

Echter, voor beleggers zijn hun opties beperkt tot het worden van geaccrediteerde engelinvesteerders en het vinden van deals op zichzelf of via platforms zoals AngelList. Op de openbare markten zijn een paar voertuigen ontstaan ​​die beleggers exposure geven aan startups.

Renaissance IPO ETF

De Renaissance IPO ETF (NYSEARCA: IPO IPORenaissance Cap27 94 + 0 59% Created with Highstock 4. 2. 6 ) stelt beleggers in staat blootstelling te verkrijgen een brede, gevarieerde mix van bedrijven die net publiek zijn geworden. Natuurlijk is dit niet de directe blootstelling aan startups, maar dezelfde trends die de startup-waardering in privémarkten stimuleren, stimuleren ook de waarderingen voor nieuw genoteerde bedrijven. IPO is daarom een ​​effectieve proxy voor risicobereidheid bij het opstarten van beleggingen. Wanneer beleggers optimistisch zijn over IPO, is dit een goed voorteken voor startup-waarderingen. Het tegenovergestelde is ook waar, omdat particuliere startup-investeerders aandelen van nieuwe openbare bedrijven vasthouden of verwerven als de waarderingen vergelijkbaar zijn met particuliere markten. Gezien het schuim op particuliere markten, vinden velen betere kansen op publieke markten via ETF's zoals IPO.

GSV Capital

GSV Capital (Nasdaq: GSVC

GSVCGSV Capital Corp5. 62 + 1. 81% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is technisch gezien geen ETF, omdat het beslissingen zijn niet gebaseerd op een index of formule, maar op de discretie van het managementteam. In sommige opzichten is het superieur aan een ETF, omdat er geen kostenratio is. Het biedt echter dezelfde functie als een ETF, waardoor beleggers een voordelige en gediversifieerde blootstelling aan een sector van de economie hebben. GSVC geeft beleggers exposure aan enkele van de snelstgroeiende, innovatieve startups. Vanaf augustus 2015 omvatten sommige van de belangrijkste aandelen van GSVC Dropbox, SugarCRM, Coursera, Dataminr, Palantir, Spotify en Jawbone. Al deze bedrijven hebben een sterke groei laten zien in termen van gebruikers of inkomsten, en hun beursintroducties worden lang verwacht. Een investeerder die verwacht dat de inflatie op particuliere markten ten opzichte van openbare markten zal blijven stijgen, zou dit thema kunnen spelen door GSVC te kopen.

Passend als een aandeel dat investeert in vroege startups, is GSVC behoorlijk volatiel geweest. De aandelen maakten hun debuut in juni 2011 voor $ 15. Op dit moment werd het een hot-property omdat het Facebook- en Twitter-aandelen hield, waardoor beleggers vóór hun beursintroducties exposure konden krijgen. Toen deze bedrijven echter debuteerden, koelde de vraag af voor GSVC en de aandelen werden gehalveerd. Sindsdien is het langzaam hersteld tot $ 10 vanaf augustus 2015.