De energiesector was niet gunstig voor investeerders in 2014 en 2015, als gevolg van de dalende olieprijzen. Hoewel de olieprijzen in 2016 enigszins zijn gestegen, handelt de grondstof tegen ruwweg de helft van de prijs die ze was in juni 2014. Een bepaalde subsector van de energiesector die profiteert van lage olieprijzen, wordt verfijnd, omdat deze negatief gecorreleerd is met de prijs van de grondstof; olie is een essentieel onderdeel voor de verwerking van aardolieproducten zoals benzine. Goedkopere olie heeft daarom de winstmarges van raffinaderijen verhoogd, waardoor hun aandelenkoersen zijn verhoogd.

Beleggers die op zoek zijn naar blootstelling aan de raffinage- en benzinesubsector, vaak de stroomafwaartse kant van olie genoemd, kunnen de volgende exchange-traded funds (ETF's) overwegen.

VanEck Vectoren Oil Refiners ETF

De VanEck Vectoren Oil Refiners ETF (NYSEARCA: CRAK CRAKVanEck Vct Oil29. 06 + 0, 90% Created with Highstock 4. 2. 6 ) was gelanceerd door Market Vectors in augustus 2015. Het fonds streeft naar replicatie van de prestaties van de MVISA Global Oil Refiners Index, minus kosten en uitgaven. Het belegt het grootste deel van zijn vermogen in aandelen die deel uitmaken van de index. De voorraden opgenomen in de index genereren minimaal 50% van hun inkomsten uit olieraffinage. De vier grootste posities van de ETF zijn Reliance Industries Ltd. ADR (OTC: RLNIY) op 8. 27%, Phillips 66 (NYSE: PSX PSXPhillips 6694. 52 + 1. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ) bij 8. 03%, Marathon Oil Corp. (NYSE: MRO MROMarathon Oil Corp 15. 99 + 2. 63% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) op 6. 97% en Valero Energy Corp. (NYSE: VLO VLOValero Energy Corp81. 44 + 0, 69% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 6. 84%. Deze bedrijven zijn goed voor 30. 11% van de portefeuille van het fonds. De ETF heeft een sterke positie in het verfijnen van de productie, logistiek en marketing via haar topposities. De activiteiten van deze bedrijven hebben een geografische focus op Noord-Amerika, maar bieden ook exposure naar India, Europa, Afrika, Canada en het Verenigd Koninkrijk.

De VanEck Vectoren Oil Refiners ETF heeft $ 3. 73 miljoen netto activa en een kostenratio van 0. 59%, iets duurder dan het categoriegemiddelde van 0. 45%. Per 1 juli 2016 was het fonds negatief 6. 13% year-to-date (YTD), negatief 7. 95% over de afgelopen drie maanden en negatief 2. 01% over de afgelopen maand.

PowerShares Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio ETF

De PowerShares Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio ETF (NYSEARCA: PXE PXEPS Dyn Eng Exp21. 87 + 1. 67% Created with Highstock 4. 2 6 ) probeert de Intellidex-index voor dynamische energie-exploratie en -productie te volgen.Het fonds belegt minimaal 90% van zijn vermogen in aandelen die de referentie-index vertegenwoordigen. Het werd opgericht in 2005. Drie van de 10 grootste holdings van de ETF bieden rechtstreekse blootstelling aan raffinaderijen en vertegenwoordigen ruwweg 15% van de portefeuille. Deze aandelen omvatten topholding Marathon Petroleum op 5. 50%, Phillips 66 met een weging van 5. 01% en Valero Energy Corp. met een toewijzing van 4. 76%. Andere opmerkelijke raffinaderijen in de portefeuille van de ETF van 30 aandelen zijn onder meer Tesoro Corp. (NYSE: TSO) en Western Refining Inc. (NYSE: WNR). Deze ETF kan profiteren van verhoogde raffinagemarges van lagere productiekosten en daarmee samenhangende logistieke behoeften, zoals het transport van benzine.

De PowerShares Dynamic Exploration & Production Portfolio ETF heeft een expense ratio van 0. 64% en biedt een dividendrendement van 2. 85%. Het heeft een netto vermogen van $ 67. 28 miljoen. De ETF was de afgelopen vijf jaar negatief met 1. 68%, negatief met 8. 10% over de afgelopen drie jaar en negatief 0. 88 YTD per 1 juli 2016.

iShares VS Olie- en gasexploratie en -productie ETF

De iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSEARCA: IEO IEOiSh US OGEP62. 50 + 1. 98% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is in 2006 opgericht. Het doel is om de Dow Jones US Select Oil Exploration & Production Index te volgen. Het probeert dit door het grootste deel van zijn vermogen te beleggen in aandelen die deel uitmaken van de onderliggende index. De top vier posities van de ETF zijn ConocoPhillips (NYSE: COP COPConocoPhillips53. 29 + 0, 62% Created with Highstock 4. 2. 6 ) at 11. 04%, EOG Resources Inc. (NYSE: EOG EOGEOG-bronnen Inc106, 66 + 2, 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 9. 32%, Phillips 66 op 7. 57% en Anadarko Petroleum Corp. (NYSE: APC APCAnadarko Petroleum Corp51. 00 + 3. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 5. 54%. Het wijdt 26. 13% aan de portefeuille aan de olie- en gasraffinage- en marketingsector, die ziet dat het klaar is om te profiteren van de goedkopere productie van benzine, gebruikmakend van de toegenomen olievoorraden.

De olie- en gasexploratie en -productie van iShares US heeft $ 371. 14 miljoen in netto activa en betaalt investeerders een dividendrendement van 1. 75%. Het heeft een expense ratio van 0. 43% en een gemiddeld dagelijks handelsvolume (ADTV) van 217, 164. Vanaf 1 juli 2016 had de ETF een rendement op jaarbasis van respectievelijk vijf en drie jaar van negatief 2. 79% en negatief 6. 04%, respectievelijk. Het had een indrukwekkende 9. 31% YTD teruggekeerd.