Het kopen van internationale obligaties kan ingewikkeld zijn en brengt grote transactiekosten met zich mee voor individuele beleggers. Exchange-traded funds (ETF's) die beleggen in Duitse en staatsobligaties van Duitse makelij laten beleggers toegang krijgen tot vastrentende effecten met een hoge kredietwaardigheid die zijn uitgedrukt in een vreemde valuta. Duitse staatsobligaties zijn uitgedrukt in euro's en hebben investment-grade ratings van belangrijke ratingbureaus. Tussen 2005 en 2015 varieerden de rendementen op langlopende Duitse obligaties van 0,1 tot 10% en de gemiddelde opbrengst tussen 2 en 3%. Vanwege de trage prestaties van de Duitse economie en de kwantitatieve versoepeling die de Europese Centrale Bank in 2014 heeft gelanceerd, zijn de rendementen op Duitse overheidsobligaties echter onder de 1% gebleven.

ProShares Duits soeverein / sub-soeverein

De ProShares Duitse soevereine / sub-soevereine ETF (NYSEARCA: GGOV) volgt de prestaties, vóór kosten en uitgaven, van de Markit iBoxx EUR Germany Sovereign & Sub-Sovereign Liquid Index. De referentie-index is samengesteld uit Duitse algemene verplichtingen in euro die een investment grade rating hebben. Het fonds besteedt ongeveer 58% van zijn vermogen aan Duitse soevereine en sub-staatsobligaties, en de rest wordt belegd in bedrijfsobligaties uitgegeven door Duitse privébedrijven.

Meer dan 80% van de GGOV-portefeuille heeft een rating BB of hoger en de modified duration van het fonds is 5,8 jaar. Vanwege een lager risico van wanbetaling, heeft het fonds een gewogen gemiddeld rendement tot de vervaldatum van 0,5%. Vanaf september 2015 heeft GGOV een gemiddeld jaarlijks rendement van -2 gegenereerd. 45% en een gemiddelde jaarlijkse standaardafwijking van 7. 44% over de afgelopen drie jaar. Het heeft een kostenratio van 0. 45%. GGOV is geschikt voor beleggers die geïnteresseerd zijn in inkomstenbelegging en hun portefeuille diversifiëren met hoog aangeschreven Duitse staatsobligaties en bedrijfsobligaties met een middellange looptijd en een laag risico op wanbetaling.

Vanguard Total International Bond ETF

De Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX BNDXVngTtl Internationale ETF55 03 + 0 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) volgt de beleggingsresultaten van de Barclays Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped Index (USD Hedged), die is samengesteld uit niet-U-aandelen. Gedenomineerde investment-grade obligaties, inclusief obligaties uitgegeven door de Duitse overheid. In tegenstelling tot andere ETF's, maakt BNDX gebruik van afdekstrategieën ter bescherming tegen valutarisico. Ongeveer 80% van de portefeuille van het fonds wordt toegewezen aan internationale staatsobligaties, terwijl de resterende 20% wordt opgesplitst tussen particuliere vastrentende waarden en kleine geldbeleggingen. De grootste posities per land zijn Japan op 20,9%; Frankrijk op 10. 8%; en het Verenigd Koninkrijk op 8,5%. Duitse staatsobligaties en bedrijfsobligaties hebben een toewijzing van ongeveer 8%.Sinds de start in 2013 heeft BNDX een jaarlijks gemiddeld rendement van 3.78% laten zien. Het heeft een kostenratio van 0. 18%, wat een van de laagste is onder zijn concurrenten.

BNDX is geschikt voor beleggers die een brede blootstelling willen aan staatsobligaties en bedrijfsobligaties uitgegeven door ontwikkelde landen, waaronder Duitsland. Aangezien het fonds valutaschommelingen afdekt, is het geschikt voor beleggers die zich zorgen maken over valutarisico's.

SPDR Barclays Korte Termijn IntlTrs Bd ETF

De SPDR Barclays Korte Termijn IntlTrs Bd ETF (NYSEARCA: BWZ BWZSPDR Blmbrg Brc31. 49 + 0 35% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) streeft naar beleggingsresultaten die, vóór kosten en uitgaven, overeenstemmen met de prestaties van de Barclays 1-3 Year Global Treasury ex-US Capped Index, die is samengesteld uit staatsobligaties uitgegeven door ontwikkelde landen. Het fonds wijst meer dan 97% van zijn vermogen toe aan staatsobligaties van beleggingskwaliteit met een gemiddelde looptijd van 1,9 jaar. De topposities van het fonds omvatten staatsobligaties uitgegeven door Japan met een toewijzing van 13%; Oostenrijk met 8,6% toewijzing; en Canada met 8,5% toewijzing. Duitse obligaties hebben een toewijzing van ongeveer 5%. Vanwege de lage duration en hoge kredietwaardigheid van de BWZ-portefeuille heeft het fonds een gemiddeld rendement van 0,7%. Sinds de start in 2009 heeft BWZ een gemiddeld jaarlijks rendement van -0 gegenereerd. 56%. Het heeft een kostenratio van 0. 35%. BWZ is geschikt voor beleggers die willen beleggen in overheidsobligaties uitgegeven door ontwikkelde landen met een korte looptijd en minder gevoelig zijn voor rentewijzigingen. Omdat het fonds geen valutarisico afdekt, moeten beleggers op de hoogte zijn van wisselkoersschommelingen.