De beleggingsfondsen van de top vijf van Japan zijn het Matthews Japan Investors Fund (MJFOX), de Japanse Small Business Portfolio van DFA (NASDAQ: DFJSX), het Fidelity Japan Smaller Companies Fund (NASDAQ: FJSCX), de T. Rowe Price Japan Fund (NASDAQ PRJPX) en het Commonwealth Japan Fund (NASDAQ: CNJFX).

Wat het nominale bruto binnenlands product of BBP betreft, is de Japanse economie de derde grootste ter wereld en de op één na grootste van een ontwikkelde economie. Japan is ook het op twee na grootste autoproducerende land ter wereld en de elektronische consumentengoederenindustrie is 's werelds grootste. Japan wordt beschouwd als een van de meest innovatieve landen ter wereld, met een van de hoogste maatstaven voor wereldwijde octrooiaanvragen. Vanwege de toegenomen concurrentie van Zuid-Korea en China, richt de Japanse verwerkende industrie zich op hightech goederen en precisie-instrumenten.

Het Matthews Japan Investors Fund (MJFOX)

Het Matthews Japan Investors Fund werd in december 1998 uitgegeven door Matthews International. Een minimum van 80% van de totale activa van het fonds wordt belegd in gewone en preferente aandelen van bedrijven die zijn gevestigd in Japan.

Taizo Ishida is de beheerder van het fonds. De kostenratio van MJFOX is 1,2%. Het biedt een dividendrendement van 0,45% en het rendement op jaarbasis op jaarbasis is 15,9%. Topbedrijven zijn Toyota Motor Corporation, chemie- en cosmeticagigant Kao Corporation en gediversifieerde winkelketen Seven &; i Holdings Company, Ltd.

Meer dan 20% van het vermogen van het fonds wordt toegewezen aan de industriesector. Eveneens zwaar gewogen in het fonds zijn de cyclische consumptiegoederensector en de technologiesector, die elk ongeveer 18% van de investeringen voor hun rekening nemen. De non-cyclische goederensector van de consument heeft een gewicht van ongeveer 14% aan activatoewijzing.

De DFA Japanese Small Company Portfolio (DFJSX)

De DFA Japanese Small Company Portfolio is een investering met kapitaalgroei op de lange termijn als voornaamste doel. DFJSX is een feeder-fonds, een fonds dat zijn doel nastreeft door het grootste deel van de activa van het fonds te beleggen in het bijbehorende masterfonds, de Japanese Small Company Series van de DFA Investment Trust Company. Het fonds is gericht op small-capbedrijven met een marktkapitalisatie van minder dan $ 2 miljard. Het normale beleggingsbeleid van het fonds is om ten minste 80% van zijn nettovermogen te laten beleggen in aandelen van kleine Japanse bedrijven, in overeenstemming met het beleid en de doelstellingen van het masterfonds van DFA.

DFJSX werd uitgegeven door Dimensional Fund Advisors, Inc. in maart 1988 en wordt door een team beheerd. Het heeft een kostenratio van 0. 60% en het dividendrendement is 1. 5%. Het geannualiseerde rendement op jaarbasis van het fonds ligt net boven de 10%.De belangrijkste belangen van DFJSX zijn onder meer het verwerkingsbedrijf NIFCO Inc., de verkoper Aoyama Trading Company, Ltd. en het bedrijf voor elektrische componenten Fujikura, Ltd.

De sector industrie en consument cyclisch zijn het zwaarst belast met de toewijzing van activa voor het fonds, met respectievelijk 26 en 21% gewicht. De technologiesector behoort ook tot de sectoren met het grootste gewicht in het fonds, met meer dan 13% van de activaspreiding van het fonds.

Het Fidelity Japan Smaller Companies Fund (FJSCX)

Het primaire doel van het Fidelity Japan Smaller Companies Fund is kapitaalgroei op lange termijn. Niet minder dan 80% van de totale activa van het fonds is belegd in door Japan uitgegeven effecten of andere beleggingen die economisch verbonden zijn met Japan. Voor dit fonds zijn dit bedrijven met marktkapitalisaties vergelijkbaar met die in de Russell / Nomura Mid-Small Cap Index, ook wel bekend als de Jasdaq Index, hoewel de index belegt in bedrijven waarvan de marktkapitalisaties doorgaans groter zijn dan die van de bedrijven in de fonds. De fondsmanager, Nicholas Price, gebruikt analyses van factoren zoals financiële situatie en positie in de industrie om beleggingen te selecteren.

FJSCX werd uitgegeven door Fidelity Investments in 1995. Het heeft een kostenratio van 1% en biedt een dividendrendement van 0. 25%. Het op jaarbasis berekende rendement op FJSCX voor vijf jaar bedraagt ​​13,5%. Topbelangen omvatten iShares MSCI Japan, de LINTEC Corporation en chemiefabrikant Kuraray Company, Ltd.

Het grootste deel van de activa van dit fonds wordt toegewezen aan de industriesector, die bijna 27% van zijn activagewicht voor zijn rekening neemt. De sector van de consument cyclische sectoren draagt ​​het op een na grootste gewicht in het fonds, goed voor ongeveer 22% van de activaspreiding.

Het T. Rowe Price Japan Fund (PRJPX)

Het T. Rowe Price Japan Fund maakt gebruik van beleggingen in de gewone aandelen van bedrijven die in Japan zijn gevestigd of die daar hoofdactiviteiten hebben, om zijn primaire doelstelling van langetermijndoelen te bereiken. vermogensgroei. Ten minste 80% van de nettoactiva van het fonds, inclusief alle geleende gelden voor beleggingsdoeleinden, worden belegd in dergelijke gewone aandelen. De fondsbeheerder, Archibald Ciganer, verwacht dat er in een groot aantal Japanse industrieën zal worden geïnvesteerd en omvat aandelen van bedrijven met een volledig assortiment marktkapitalisatiewaarden. De fondsbeheerder volgt zorgvuldig de vooruitzichten voor verschillende grote Japanse industrieën en maakt gebruik van bottom-upbeleggingsanalyse en -strategie bij het bepalen van aandelenselecties.

PRJPX werd uitgegeven door T. Rowe Price in 1991. De kostenratio is 1,55% en biedt een dividendrendement van 0,65%. Het rendement op jaarbasis op jaarbasis is vijf jaar en bedraagt ​​9,6%. Topbedrijven zijn Toyota Motor Corporation, Nippon Telegraph &; Telephone Corporation en SoftBank Group Corporation.

Het fonds kent het grootste percentage van zijn vermogen toe aan de sector van de cyclische consumenten, met een belang van bijna 25% voor de sector. Consumycyclische producten, samen met de industriële en financiële sectoren, zijn goed voor meer dan de helft van de beleggingsactiva van het fonds.

Het Commonwealth Japan Fund (CNJFX)

Het Commonwealth Japan Fund werd in 1989 door Commonwealth gelanceerd. Het primaire doel van het fonds is een gemiddeld jaarlijks totaalrendement van een effectenportefeuille van Japanse bedrijven die hoger is dan het gemiddelde jaarlijkse totale rendement van het eerste deel van de Tokyo Stock Exchange. Het fonds wordt door het team beheerd en belegt voornamelijk in aandelen, waaronder gewone en preferente aandelen of effecten die in gewone aandelen kunnen worden omgezet, en de schuldinstrumenten van Japanse emittenten.

De kostenratio voor het fonds is 3,5% en het rendement op jaarbasis op jaarbasis is 4%. De belangrijkste posities van CNJFX omvatten de fabrikant van medische en industriële apparatuur Asahi Intecc Company, Ltd., iShares MSCI Japan en Yamato Holdings Company, Ltd.

Het fonds is zwaar gewogen in de industriële sector, waarvan 34,6% van de activa zijn toegewezen. Andere topsectoren zijn consumentencyclieken en gezondheidszorg.