Inhoudsopgave:
Bij het evalueren van beleggingsfondsen voor obligaties van American Century dienen beleggers rekening te houden met rendementen, risicometrieken, bestuurstermijnen, vergoedingen en beoordelingen door derden. De American Century California High Yield-obligatiebeleggersklasse ("BCHYX"), American Century Diversified Bond Fund Investor Class ("ADFIX") en American Century Investments Ginnie Mae Fund Investor Class ("BGNMX") presteerden alle op een lager niveau dan hun categoriebenchmarks. voor risico gecorrigeerde basis over meerdere perioden, redelijke kostenratio's behouden en hoge ratings van Morningstar ontvangen.
Gemeentelijke obligatie Californië High-Yield
California High-yield gemeentelijk obligatiefonds van de Verenigde Staten belegt in effecten die minder waard zijn dan investment-grade, inclusief junk bonds. Het fonds richt zich op obligaties uitgegeven door steden, provincies, gemeenten en overheden om openbare projecten zoals scholen en infrastructuur te financieren. Deze obligaties zijn meestal vrijgesteld van staats- en federale belastingen. De primaire strategische focus van het fonds is het genereren van inkomsten, hoewel ook de kapitaalgroei doelgericht is.
Het California High Yield Gemeentelijk Obligatiefonds presteerde beter dan zijn benchmark, de Barclays Municipal Total Return US Dollar Index, over de perioden van drie, vijf en tien jaar eindigend in april 2016. Het fonds heeft ook overtrof de benchmark van de categorie gemeentelijke obligaties in Californië gedurende deze periodes. Het voortschrijdende rendement na drie jaar bedroeg 5. 46% met ingang van april 2016, met een achterstand van vijf jaar op 8.02% en een rendement na tien jaar van 5. 3%. De gemeentelijke obligatie-benchmark keerde 3. 54%, 5. 51% en 4. 94% over deze jaren, terwijl de benchmark van de California Municipal Bond-categorie 4. 26%, 7. 23% en 4. 73% retourneerde.
De alpha-waarden van het fonds waren 0. 8 voor drie jaar, 1. 46 voor vijf jaar en -0. 41 gedurende 10 jaar ten opzichte van de Barclays Municipal Total Returns-benchmark, terwijl de alpha-waarden van de California Municipal-categorie -0 waren. 14, 0. 38 en -1. 17. Consistent beter presterende benchmarks, zelfs bij het aanpassen van het risico, heeft het fonds een vijfsterrenrating van Morningstar opgeleverd.
Diversified Bond Fund (ADFIX)
American Diversified Bond Fund belegt in effecten van hoge en middelgrote rang, uitgegeven door bedrijven of overheden, of ondersteund door activa zoals hypotheken. Het grootste deel van de portefeuille bestaat uit activa van beleggingskwaliteit. Het Diversified Bond Fund keerde 1. 93% terug over de periode van drie jaar eindigend april 2016, 3. 5% over de periode van vijf jaar en 5. 06% over de periode van tien jaar. De rendementen over drie en vijf jaar lagen iets lager dan de benchmarkindex van Barclays U. S. Aggregate Bond, die 2. 2% en 3. 64% over die perioden retourneerde. Maar het fonds versloeg het categoriegemiddelde voor de middellange termijn met 20 basispunten over drie jaar en 12 basispunten over vijf jaar.Het fonds behaalde een superieur rendement op beide benchmarks over de 10 jaar eindigend in april 2016.
De alfawaarden van het fonds ten opzichte van de Barclays U. S. Aggregate Bond-index waren -0. 31 over drie jaar, -0. 08 over vijf jaar en 0. 25 over 10 jaar. De alpha-waarden voor de middellange termijncategorie waren -0. 45, 0. 14 en -0. 07 over die periodes. De Sharpe -ratio van het American Century Diversified Bond Fund bedroeg 0.70 over de drie jaar eindigend op april 2016, met een vijfjaarlijkse ratio van 1. 27 en een 10-jarige verhouding van 1. 21. De overeenkomstige Sharpe-ratio's voor de middellange termijn obligatiecategorie Sharpe waren 0. 61, 1. 21 en 0. 91. Uitzonderlijk voor risico gecorrigeerd rendement op zijn categorie, vooral over langere periodes, heeft het fonds een viersterrenwaardering van Morningstar opgeleverd.
Ginnie Mae Fund (BGNMX)
Het American Century Ginnie Mae Fund belegt in effecten uitgegeven door de Government National Mortgage Association (GNMA), ook bekend als Ginnie Mae. Ginnie Mae-effecten zijn gepoolde hypotheekactiva, waarvan de betalingen worden gegarandeerd door de emittent. Het fonds is ook bevoegd om een deel van zijn vermogen in andere beleggingscategorieën te beleggen. Vanaf april 2016 had het Ginnie Mae-fonds een rendement na drie jaar van 1. 36%, vijfjaarlijks rendement van 2. 65% en 10-jaarsrendement van 4. 44%. De Total Returns-index van Barclays U. S. Aggregate Bond versloeg deze cijfers met respectievelijk 84 basispunten, 99 basispunten en 48 basispunten. Maar het fonds behaalde een superieur rendement op de categorie tussenliggende overheidsobligaties voor alle drie de overspanningen en overtrof daarmee het benchmark-gemiddelde van de categorie met 38 basispunten over de periode van 10 jaar.
Ten opzichte van de Total Returns-index van Barclays U. S. Aggregate Bond, had het Ginnie Mae-fonds van American Century alfa-waarden van -0. 22 over drie jaar, 0. 18 over vijf jaar en 0. 66 over 10 jaar. De categorie-benchmark had alpha-waarden van -0. 5, -0. 31 en -0. 03 over die periodes. Het fonds had ook superieure Sharpe-ratio's ten opzichte van zijn categorie-benchmark over perioden van drie, vijf en 10 jaar.
California High-yield gemeentelijk obligatiefonds van de Verenigde Staten belegt in effecten die minder waard zijn dan investment-grade, inclusief junk bonds. Het fonds richt zich op obligaties uitgegeven door steden, provincies, gemeenten en overheden om openbare projecten zoals scholen en infrastructuur te financieren. Deze obligaties zijn meestal vrijgesteld van staats- en federale belastingen. De primaire strategische focus van het fonds is het genereren van inkomsten, hoewel ook de kapitaalgroei doelgericht is.
Het California High Yield Gemeentelijk Obligatiefonds presteerde beter dan zijn benchmark, de Barclays Municipal Total Return US Dollar Index, over de perioden van drie, vijf en tien jaar eindigend in april 2016. Het fonds heeft ook overtrof de benchmark van de categorie gemeentelijke obligaties in Californië gedurende deze periodes. Het voortschrijdende rendement na drie jaar bedroeg 5. 46% met ingang van april 2016, met een achterstand van vijf jaar op 8.02% en een rendement na tien jaar van 5. 3%. De gemeentelijke obligatie-benchmark keerde 3. 54%, 5. 51% en 4. 94% over deze jaren, terwijl de benchmark van de California Municipal Bond-categorie 4. 26%, 7. 23% en 4. 73% retourneerde.
De alpha-waarden van het fonds waren 0. 8 voor drie jaar, 1. 46 voor vijf jaar en -0. 41 gedurende 10 jaar ten opzichte van de Barclays Municipal Total Returns-benchmark, terwijl de alpha-waarden van de California Municipal-categorie -0 waren. 14, 0. 38 en -1. 17. Consistent beter presterende benchmarks, zelfs bij het aanpassen van het risico, heeft het fonds een vijfsterrenrating van Morningstar opgeleverd.
Diversified Bond Fund (ADFIX)
American Diversified Bond Fund belegt in effecten van hoge en middelgrote rang, uitgegeven door bedrijven of overheden, of ondersteund door activa zoals hypotheken. Het grootste deel van de portefeuille bestaat uit activa van beleggingskwaliteit. Het Diversified Bond Fund keerde 1. 93% terug over de periode van drie jaar eindigend april 2016, 3. 5% over de periode van vijf jaar en 5. 06% over de periode van tien jaar. De rendementen over drie en vijf jaar lagen iets lager dan de benchmarkindex van Barclays U. S. Aggregate Bond, die 2. 2% en 3. 64% over die perioden retourneerde. Maar het fonds versloeg het categoriegemiddelde voor de middellange termijn met 20 basispunten over drie jaar en 12 basispunten over vijf jaar.Het fonds behaalde een superieur rendement op beide benchmarks over de 10 jaar eindigend in april 2016.
De alfawaarden van het fonds ten opzichte van de Barclays U. S. Aggregate Bond-index waren -0. 31 over drie jaar, -0. 08 over vijf jaar en 0. 25 over 10 jaar. De alpha-waarden voor de middellange termijncategorie waren -0. 45, 0. 14 en -0. 07 over die periodes. De Sharpe -ratio van het American Century Diversified Bond Fund bedroeg 0.70 over de drie jaar eindigend op april 2016, met een vijfjaarlijkse ratio van 1. 27 en een 10-jarige verhouding van 1. 21. De overeenkomstige Sharpe-ratio's voor de middellange termijn obligatiecategorie Sharpe waren 0. 61, 1. 21 en 0. 91. Uitzonderlijk voor risico gecorrigeerd rendement op zijn categorie, vooral over langere periodes, heeft het fonds een viersterrenwaardering van Morningstar opgeleverd.
Ginnie Mae Fund (BGNMX)
Het American Century Ginnie Mae Fund belegt in effecten uitgegeven door de Government National Mortgage Association (GNMA), ook bekend als Ginnie Mae. Ginnie Mae-effecten zijn gepoolde hypotheekactiva, waarvan de betalingen worden gegarandeerd door de emittent. Het fonds is ook bevoegd om een deel van zijn vermogen in andere beleggingscategorieën te beleggen. Vanaf april 2016 had het Ginnie Mae-fonds een rendement na drie jaar van 1. 36%, vijfjaarlijks rendement van 2. 65% en 10-jaarsrendement van 4. 44%. De Total Returns-index van Barclays U. S. Aggregate Bond versloeg deze cijfers met respectievelijk 84 basispunten, 99 basispunten en 48 basispunten. Maar het fonds behaalde een superieur rendement op de categorie tussenliggende overheidsobligaties voor alle drie de overspanningen en overtrof daarmee het benchmark-gemiddelde van de categorie met 38 basispunten over de periode van 10 jaar.
Ten opzichte van de Total Returns-index van Barclays U. S. Aggregate Bond, had het Ginnie Mae-fonds van American Century alfa-waarden van -0. 22 over drie jaar, 0. 18 over vijf jaar en 0. 66 over 10 jaar. De categorie-benchmark had alpha-waarden van -0. 5, -0. 31 en -0. 03 over die periodes. Het fonds had ook superieure Sharpe-ratio's ten opzichte van zijn categorie-benchmark over perioden van drie, vijf en 10 jaar.
TWEIX: Top American Century Investments Equity Mutual Funds
Ontdek drie beleggingsfondsen van het hoogste niveau van American Century Investments, een niet-beursgenoteerde vermogensbeheerder met een zeer unieke eigendomsstructuur.
Bovenaan American Century Asset Allocation Mutual Funds (TWSAX)
Ontdek drie beleggingsfondsen voor beleggingsallocatie van American Century Investments. Er zijn fondsen die overeenkomen met agressieve, gematigde en conservatieve risicoprofielen.
American Century: Investment Manager Markeer
Ontdek American Century Investments, een uniek maatschappelijk verantwoord vermogensbeheerbedrijf dat alleen asset management doet en het goed doet.