Al meer dan een half decennium hebben beleggers geprofiteerd van een omgeving met lage rentes, maar die situatie zou uiteindelijk snel kunnen veranderen. Als de tarieven uiteindelijk later dit jaar of begin volgend jaar eindelijk stijgen, kunnen inkomenszoekende gepensioneerden hun huidige beleggingsstrategieën wellicht wijzigen.

In de afgelopen zeven jaar heeft de Federal Reserve de economie voortdurend gestimuleerd, mede door de rentetarieven op een historisch dieptepunt te houden. Na een neergang van de huizenmarkt en de daaropvolgende financiële crisis in 2008 en 2009, duwde de Fed de kortetermijnrente naar bijna nul en begon miljarden dollars aan hypotheek en overheidsschuld terug te kopen (lees voor meer informatie: Toen de Federal Reserve Bank zich bezighield met kwantitatieve versoepeling, voegde het toe aan M1?) Nadat de Federal Reserve eindelijk haar kwantitatieve versoepelingsprogramma's had beëindigd, leek ze zich klaar te maken om eindelijk de rentevoeten te verhogen, gezien het relatieve herstel van de Amerikaanse economie en dalende werkloosheidscijfers dit jaar.

Maandenlang hadden de markten gewed wanneer de beweging van de Fed zou plaatsvinden en in hoeverre dit de rente zou verhogen. De voorzitter van de Federal Reserve, Janet Yellen, heeft aangekondigd dat er tijdens de Fed-vergadering van half september geen renteverhoging zal plaatsvinden. Dat gezegd hebbende, is er nog steeds een sterke kans op een renteverhoging op een van de resterende bijeenkomsten van de Fed in 2015. Economen denken dat renteverhogingen hoogstwaarschijnlijk in kleine stappen zullen plaatsvinden en met een zeer geleidelijke snelheid zouden stijgen.

Beleggers zullen dus waarschijnlijk op een gegeven moment in de nabije toekomst een renteverhoging tegemoet zien. Voor veel gepensioneerden is de vraag waar ze hun geld naartoe moeten brengen wanneer de tarieven eindelijk beginnen te stijgen. Als obligaties eruitzien, zullen ze een hit nemen wanneer de wandeling plaatsvindt, wat zijn enkele andere opties? Het blijkt dat er veel manieren zijn waarop gepensioneerden baat kunnen hebben bij een omgeving met hogere snelheden … Hier zijn zes strategieën die ze zouden kunnen gebruiken.

1. Verander uw obligatiebeleggingsstrategie

Wanneer de rente stijgt, nemen de obligatierendementen (of het bedrag dat beleggers van de obligatie ontvangen) gewoonlijk af. Dat betekent niet dat gepensioneerden al hun obligaties zouden moeten verkopen, maar ze zouden meer kieskeurig moeten worden in termen van in welke obligaties ze beleggen. Om te beginnen moeten gepensioneerden obligaties met lange looptijden vermijden. Het laatste dat iemand met pensioen wil zien gebeuren, is het kopen van een 30-jarige lening vóór een tariefverhoging. Wanneer de rente stijgt, kunnen gepensioneerden beter vasthouden aan obligaties met een korte of middellange looptijd, terwijl ze geen obligaties hebben met een looptijd langer dan vijf tot zeven jaar.

2. Overweeg marktvolatiliteit Een kans

Terwijl langlopende obligaties enkele van de grootste vijanden van een gepensioneerde in een stijgende renteomgeving kunnen zijn, moeten gepensioneerde beleggers ook rekening houden met de effecten van volatiliteit op de aandelenmarkt.Terecht of ten onrechte stijgen en dalen de voorraden als gevolg van nieuwsgebeurtenissen en naarmate een Fed sneller rentetarieven worden, is de kans groot dat de volatiliteit verslechterd. Gepensioneerden moeten de drang om aandelen te verkopen bestrijden in geval van verhoogde volatiliteit. Als ze er de moed in hebben, moeten ze eventuele renteverschillen daadwerkelijk gebruiken als een kans om depressieve aandelen te kopen als het past in hun algemene beleggingsstrategie.

3. Spaarders profiteren van hogere tarieven

Als een gepensioneerde een groot nest-ei van geldbesparingen heeft vergaard, zullen ze heel blij zijn om eindelijk de rentetarieven te zien stijgen. Dat komt omdat wanneer de Federal Reserve begint met het verhogen van de tarieven, banken en financiële instellingen meestal hetzelfde doen en de rente verhogen die zij betalen op spaarrekeningen, een depositocertificaat en andere instrumenten.

Aan de andere kant, als een gepensioneerde van plan is om een ​​nieuwe creditcard te krijgen, een nieuwe auto moet kopen of een nieuwe hypotheek moet afsluiten, kunnen de kosten hiervan stijgen na een renteverhoging. Dus gepensioneerden met een hoog saldo op hun creditcards of andere schulden met variabele rentevoet, moeten proberen dat bedrag zo veel mogelijk te verlagen om elke rentestijging te boven te komen. Het is ook een goed moment om de trekker over te halen bij een aankoop van een huis of een nieuwe auto, als dat iets is waar je al een tijdje over nadenkt.

4. Krijg een mix van vastrentende producten

Aangezien het genereren van contant geld terwijl het hun rijkdom beschermt een ideaal doel is voor gepensioneerde beleggers, moeten gepensioneerden ervoor zorgen dat ze een goede mix van vastrentende producten in hun portefeuilles hebben. De sleutel is om opbrengstmogelijkheden te vinden op plaatsen die minder gevoelig zijn voor de rente. Beleggen in hoogrentende bedrijfsobligaties of leningen met een variabele rentevoet mag bijvoorbeeld niet sterk worden beïnvloed wanneer de rente stijgt, aangezien de prestaties van deze obligaties en leningen veel meer aansluiten bij de financiële gezondheid van een kredietnemer. Hoogrentende bedrijfsobligaties bieden beleggers een hoger rendement in de loop van de tijd, maar ze hebben ook hogere standaardrenten. Daarentegen, investment-grade bedrijfsobligaties zijn een veiligere gok en ze hebben ook de neiging om stand te houden in hogere tariefomgevingen.

Investeren in Collateralized Loan Obligations (CLO's) is een andere manier voor gepensioneerden om te profiteren van de stijgende rente. CLO's zijn pools van bedrijfsbankleningen die zijn gestructureerd om voorspelbaar inkomen te genereren. Omdat CLO's over het algemeen goede kredietbeoordelingen en lage standaardtarieven hebben, kunnen ze een veilige haven blijken te zijn in een stormachtige omgeving.

5. Blijf gediversifieerd

In het licht van een stijgende renteklimaat moeten gepensioneerden streven naar meer diversificatie door een breder scala aan beleggingstypes aan te houden. Diversificatie kan de volatiliteit van uw portefeuille verlagen en een beter rendement opleveren, op voorwaarde dat u solide beleggingen doet. Gepensioneerde portefeuilles moeten aandelen en vastrentende effecten aanhouden en kunnen zelfs een zekere internationale exposure hebben. Dat gezegd hebbende, wanneer gepensioneerden internationaal moeten doen, moeten gepensioneerden hun huiswerk doen (lees verder:

Getting Into International Investing ).Een aantal landen verkeert in een veel slechtere economische staat dan de VS momenteel is, en deze landen zouden ook kunnen worden getroffen door stijgende rentevoeten op hun thuismarkten. 6. Houd contant geld bij de hand

Wanneer de rente stijgt, is het ook belangrijk dat gepensioneerden wat geld bij de hand hebben om onvoorziene uitgaven te dekken. Het bezit van een kasreserve betekent dat gepensioneerden geen obligaties of investeringen hoeven te verkopen voordat ze een kans hebben om de winst te realiseren. Om maar te zwijgen over het feit dat gepensioneerden nu een verhoogde rente op hun spaarrekeningen verdienen.

De bottom line

Ondanks het recente besluit van de Fed lijkt het onvermijdelijk dat de rentetarieven op enig moment zullen stijgen, mogelijk eind van het jaar of begin volgende. Het is een kwestie van wanneer, in plaats van als. Terwijl hogere tarieven zullen aangeven dat de Fed van mening is dat de Amerikaanse economie aan het opkomen is, hebben renteverhogingen ook het potentieel om gepensioneerde beleggers ernstig te beïnvloeden. De sleutel is om paniek te voorkomen. Gepensioneerden moeten zich aanpassen aan een omgeving met een hogere rente door short te gaan met obligatietermijnen, te diversifiëren met verschillende vastrentende blootstellingen en zelfs een aantal slimme weddenschappen op de aandelenmarkt te sluiten.