Tijdens de financiële crisis van 2007-2009 stortte de economie van de Verenigde Staten ineen vanwege een probleem met hypotheekafschermingen. Leners in het hele land hadden moeite om hun hypotheek te betalen. Op dat moment probeerden acht van de tien kredietnemers hun hypotheek te herfinancieren. Zelfs high-end huiseigenaren hadden problemen met foreclosures. Waarom hadden zoveel burgers problemen met hun hypotheek?

Laten we eens kijken naar de grootste hypotheekfouten die huiseigenaren maken.

1. Verstelbare rente hypotheken

Verstelbare rente hypotheken lijken een droom van een huiseigenaar. Een instelbare rente hypotheek begint u met een lage rente voor de eerste twee tot vijf jaar. Ze laten u toe om een ​​groter huis te kopen dan u normaal kunt kwalificeren en hebben lagere betalingen die u zich kunt veroorloven. Na twee tot vijf jaar wordt de rente opnieuw ingesteld op een hogere marktrente. Dat is geen probleem, omdat leners gewoon hun vermogen uit hun huizen kunnen halen en kunnen herfinancieren naar een lager tarief als het eenmaal is gereset.

Nou, dat gaat niet altijd zo. Wanneer de huizenprijzen dalen, hebben kredietnemers de neiging om te ontdekken dat ze hun bestaande leningen niet kunnen herfinancieren. Dit laat veel leners geconfronteerd met hoge hypotheekbetalingen die twee tot drie keer hun oorspronkelijke betalingen zijn. De droom van huiseigendom wordt al snel een nachtmerrie.

2. Geen aanbetaling

Tijdens de subprime-crisis boden veel bedrijven kredietnemers geen aanbetalingsleningen aan kredietnemers aan. Het doel van een aanbetaling is tweeledig. Ten eerste verhoogt het de hoeveelheid eigen vermogen dat u in uw huis hebt en vermindert het de hoeveelheid geld die u aan een huis schuldig bent. Ten tweede zorgt een aanbetaling ervoor dat je een beetje huidskleur hebt in het spel. Leners die een grote aanbetaling doen, proberen eerder al hun hypotheekbetalingen te doen omdat ze hun investering niet willen verliezen. Veel kredietnemers die niets op hun huis zetten, bevinden zich ondersteboven op hun hypotheek en lopen gewoon weg. Ze zijn meer geld schuldig dan het huis waard is. Hoe meer een kredietnemer verschuldigd is, hoe waarschijnlijker het is dat hij wegloopt.

3. Leugenaarleningen

De uitdrukking "leugenaar leningen" laat een slechte smaak achter in je mond. Leningskredieten waren ongelooflijk populair tijdens de vastgoedhausse vóór de subprime-meltdown die in 2007 begon. Hypotheekverstrekkers waren snel om ze uit te delen en leners waren snel om ze te accepteren. Een leugenaarslening is een lening die weinig tot geen documentatie vereist. Leningsleningen vereisen geen verificatie. De lening is gebaseerd op de vermelde inkomsten van de lener, de vermelde activa en de vermelde kosten.

Ze worden leugenachtige leningen genoemd omdat kredietnemers de neiging hebben om te liegen en hun inkomen op te blazen zodat ze een groter huis kunnen kopen. Sommige personen die een leugenlening ontvingen, hadden zelfs geen baan! Het probleem begint zodra de koper thuiskomt.Aangezien de hypotheekbetalingen moeten worden betaald met feitelijk inkomen en niet vermeld inkomen, kan de kredietnemer niet consistent zijn hypotheekbetalingen doen. Ze raken achter bij de betalingen en worden geconfronteerd met faillissement en afscherming.

4. Omgekeerde hypotheken

Als u televisie kijkt, heeft u waarschijnlijk een omgekeerde hypotheek gezien als de oplossing voor al uw inkomensproblemen. Zijn omgekeerde hypotheken de uitkomst dat mensen beweren dat ze zijn? Een omgekeerde hypotheek is een lening die beschikbaar is voor bejaarden van 62 jaar en ouder die de middelen uit uw woning gebruiken om u een inkomstenstroom te bieden. Het beschikbare eigen vermogen wordt u uitbetaald in een gestage stroom van betalingen of in een forfaitair bedrag zoals een lijfrente.

Er zijn veel nadelen aan het verkrijgen van een omgekeerde hypotheek. Er zijn hoge kosten vooraf. Originatiekosten, hypotheekverzekeringen, eigendomsverzekeringen, taxatiekosten, advocaatkosten en diverse vergoedingen kunnen uw vermogen snel opeten. De lener verliest het volledige eigendom van zijn woning. Aangezien alle aandelen weg zijn van uw huis, is de bank nu de eigenaar van het huis. Het gezin heeft alleen recht op enig vermogen dat overblijft nadat alle contanten uit de nalatenschap van de overledene zijn gebruikt om de hypotheek, honoraria en rente af te betalen. De familie zal moeten proberen om een ​​overeenkomst met de bank uit te werken en hypotheekbetalingen te doen om de familie thuis te houden.

5. Langere afschrijvingen

U hebt misschien gedacht dat 30 jaar het langste tijdsbestek was dat u op een hypotheek kon krijgen. Weet u dat sommige hypotheekbedrijven leningen aanbieden die nu al 40 jaar lopen? Vijfendertig en veertig jaar hypotheken langzaam stijgen in populariteit. Ze stellen individuen in staat een groter huis te kopen voor veel lagere betalingen. Een 40-jarige hypotheek kan zinvol zijn voor een jonge 20-jarige die van plan is om de komende 20 jaar in hun huis te blijven, maar het is voor veel mensen niet logisch. De rente op een 40-jarige hypotheek zal iets hoger zijn dan 30 jaar. Dit komt neer op een hele hoop meer rente over een periode van 40 jaar, omdat banken de kredietnemers niet tien extra jaren zullen geven om hun hypotheek af te betalen zonder het achterop te hoeven maken.

Leners hebben ook minder eigen vermogen in huis. Het grootste deel van de betalingen voor de eerste 10 tot 20 jaar zal voornamelijk rente betalen, waardoor het voor de lener bijna onmogelijk is om te verhuizen. Trouwens, wil je echt hypotheekbetalingen doen in je jaren 70?

6. Exotische hypotheekproducten

Sommige huiseigenaren begrepen eenvoudigweg niet waar ze aan begonnen. Lenders bedacht allerlei exotische producten die de droom van huiseigendom werkelijkheid maakten. Producten zoals rente alleen leningen die betalingen met 20-30% kunnen verlagen. Met deze leningen kunnen leners een paar jaar in een huis wonen en alleen rentebetalingen doen. Geef uw betalingsleningen een naam, laat leners elke maand precies bepalen hoeveel ze willen betalen op hun hypotheek.

De vangst is dat na een bepaalde periode een grote hoofdsom van de ballon moet worden betaald. Al deze producten staan ​​bekend als producten voor negatieve afschrijving.In plaats van eigen vermogen op te bouwen, bouwen leners een negatief eigen vermogen op. Ze verhogen het bedrag dat ze elke maand te danken hebben, totdat hun schuld als een stapel stenen op hen neerstort. Exotische hypotheekproducten hebben ertoe geleid dat veel kredietnemers onder water staan ​​voor hun leningen.

De bottom line

Zoals je duidelijk kunt zien, is de weg naar huisbezit bezaaid met veel valstrikken. Als je de valstrikken kunt vermijden waar veel leners tegenaan vielen, kun je jezelf van financiële ondergang houden.