Er zijn honderden technische indicatoren beschikbaar die door handelaren worden gebruikt op basis van hun handelsstijl en effecten die moeten worden verhandeld. Dit artikel concentreert zich op enkele belangrijke technische indicatoren die specifiek zijn voor handel in opties. (Verward? Als je niet zeker weet of technische handel of opties iets voor jou zijn, kijk dan in de tutorial of Introductie tot Aandelenhandelaarstypen om te beslissen welke stijl je wilt.)

Dit artikel gaat ervan uit dat de lezer vertrouwd is met de terminologie van opties en berekeningen die betrokken zijn bij technische indicatoren.

Hoe optiehandel anders is

Meestal worden technische indicatoren gebruikt voor handel op korte termijn. In vergelijking met een standaard aandelenhandelaar zoekt een optiehandelaar naar aanvullende handelsaspecten:

• Bewegingsbereik (Hoeveel - volatiliteit),
• Richting van de zet (Welke kant) en
• Duur van de zet ( Hoe lang)

Aangezien opties vervallende activa zijn (zie tijdsverval van opties), is de houdperiode van belang voor handel in opties. Een effectenhandelaar heeft de vrijheid om de positie voor onbepaalde tijd vast te houden of zelfs de door de korte termijn gemarginaliseerde positie om te zetten in een op contanten gebaseerde participatie. Maar een optiehandelaar wordt beperkt door de beperkte duur vanwege de vervaldatum van de optie waarbij er geen keuze is om een ​​optiepositie voor onbepaalde tijd vast te houden. Het wordt dus belangrijk om de juiste handelsstrategieën te selecteren, rekening houdend met de timing factor.

Vanwege de bovenstaande beperkingen, zijn bijna alle technische indicatoren die geschikt zijn voor handel in opties momentumindicatoren, die doorgaans overbought- en oververkochte markten identificeren, en dus prijsterugval en gerelateerde trends.

De volgende technische indicatoren worden vaak gebruikt voor het verhandelen van opties:

• Relative Strength Index (RSI):

Een technische momentumindicator die de omvang van recente winsten vergelijkt met recente verliezen in een poging overbought en te veel verkochte condities te bepalen van een actief.

Hoe is RSI nuttig voor het handelen in opties?

RSI probeert de overbought en te veel verkochte condities van een beveiliging te bepalen. Het verschaft daardoor essentiële indicaties over de prijsbewegingen op korte termijn, of liever correcties en omkeringen, zodra de overbought of oververkochte toestand is geïdentificeerd.

RSI werkt het best voor opties op individuele aandelen (in plaats van indexen), omdat aandelen vaker de overbought- en oversold-status laten zien in vergelijking met indexen. Opties voor zeer liquide aandelen met een hoge bèta zijn de beste kandidaten voor kortetermijnhandel op basis van RSI. (Bekijk het gedetailleerde artikel van Investopedia over RSI met voorbeelden)

Zoals standaard parameters vaak worden gevolgd, variëren RSI-waarden van 0-100. Een waarde boven 70 geeft overbought niveaus aan, en dat onder 30 oververkoop aangeeft.

• Bollinger Bands :

Alle handelaren in opties zijn zich bewust van het belang van volatiliteit voor de waardering van opties. Bollinger-banden leggen dit aspect van een onderliggende beveiliging vast, waardoor hogere en lagere bereiken kunnen worden geïdentificeerd binnen dynamisch gegenereerde banden op basis van recente koersbewegingen van de beveiliging.

Twee belangrijke indicaties die zijn afgeleid van Bollinger Bands:

1. De banden worden groter en krimpen naarmate de volatiliteit stijgt of daalt op basis van de recente koersbeweging van de aandelen (uitzetting wijst op hoge volatiliteit en contractie duidt op lage volatiliteit). De handelaar kan dus optieposities innemen die een omkering verwachten.
2. De huidige marktprijs kan worden beoordeeld aan de hand van het huidige bandbereik voor elk breakout-patroon. Uitbraak boven de bovenste band geeft de overboughtmarkt aan, wat een ideale indicatie is voor het kopen van puts of shorting-gesprekken. Uitbraak onder de laagste band geeft een oververkochte markt aan: een mogelijkheid om gesprekken of short puts te kopen met een lagere volatiliteit. Er moet voor worden gezorgd dat de volatiliteit wordt beoordeeld - shorting-opties met een hoge volatiliteit zijn gunstig, omdat het hogere premies voor de handelaar oplevert, terwijl het kopen van opties met lagere volatiliteit goedkopere opties biedt.

Traders zijn vrij om hun eigen gewenste waarden te gebruiken terwijl ze naar Bollinger-bands kijken. Veelgebruikte waarden zijn 12 voor eenvoudig voortschrijdend gemiddelde en 2 voor standaardafwijking voor boven- en onderbanden.

• Intraday-momentumindex (IMI):

Voor handelaren met een hoge frequentie biedt de IMI-indicator een goede keuze van technische indicatoren om te wedden op intraday-optiehandel. Het combineert de concepten van intraday-kandelaars en RSI, waardoor een geschikt bereik (vergelijkbaar met RSI) voor intraday-handel wordt geboden door overbought- en oververkochte markten aan te geven. Het is echter belangrijk om ook bewust te zijn van de "trend" van de prijsbewegingen, want wanneer er een sterke zichtbare op / neer trend is, zullen de momentumindicatoren vaak overbought / oververkochte kansen laten zien. Door op de hoogte te zijn van de trends en daarnaast IMI te gebruiken, kan een handelaar potentiële producten opsporen waar hij een longpositie in een opwaartse markt kan bereiken bij tussentijdse intraday-correcties en shortposities in een neerwaartse trendmarkt bij tussenliggende prijsstijgingen.

IMI wordt als volgt berekend:

1. Indien Sluiten> Open: Gains = Gain (n-1) + (Close - Open); Verliezen = 0

2. If Close

3. Win winsten en verliezen op voor verleden n gekozen periodes

4. IMI = 100 x (Winsten / (Winsten + Verliezen))

Door gebruik te maken van leverage met optieposities biedt de IMI-indicator (in combinatie met een geschikte trendvolgende indicator) een uitstekende technische indicator voor handel in opties.

De formule biedt handelaren de flexibiliteit om hun eigen gewenste waarden voor n te gebruiken. Doorgaans gevolgd resulterende waarden zijn 70 of hoger wat wijst op overbought markten en 30 of lager geven oversold markten aan. De interpretatie blijft vergelijkbaar met RSI zoals hierboven besproken.

• Geldstroomindex ( MFI ):

Als aanvulling op de RSI-korf is de MFI ook een momentumindicator die de prijs- en volumegegevens combineert om prijstrends voor een aandeel te identificeren.Het is ook bekend als volume-gewogen RSI.

Als het volume in berekeningen wordt meegewogen, geeft de MFI-indicator essentiële informatie over de hoeveelheid kapitaal die in een recente periode in en uit een aandeel stroomt (aanbevolen 14 dagen).

Vanwege de afhankelijkheid van volumegegevens is de MFI-indicator geschikt voor op aandelen gebaseerde handel in opties (in plaats van op basis van een index) en beurzen beter voor langlopende handel in opties in plaats van frequente intraday. Traders zoeken naar gevallen waarin de MFI-indicator in tegengestelde richting beweegt ten opzichte van de aandelenkoers, omdat dit een leidende indicator kan zijn om een ​​trendomkering te voorspellen.

Vaak gevolgde resulterende waarden voor de Money Flow Index zijn 20 die oversold aangeven en 80 geven Overbought aan.

• Call-ratio-indicator (PCR):

De put-call-ratio geeft de verhouding weer tussen het handelsvolume van put-opties en call-opties. In plaats van de absolute waarde van de Put Call-ratio, geven de veranderingen in de waarde ervan een verandering in het algemene marktsentiment aan.

Een beweging van hoge naar lagere waarde wijst op een stijgende trend, wat aangeeft dat er meer gesprekken worden gekozen door de traders, terwijl een beweging van lage naar hoge waarde een bearish trend aangeeft omdat meer puts interessant zijn voor de markt.

• Open Interest (OI):

Openstaande rente geeft de openstaande of onzekere contracten in opties aan. OI duidt niet noodzakelijkerwijs op een specifieke uptrend of downtrend, maar geeft wel aanwijzingen over het einde van een bepaalde trend. Toenemende openstaande rente duidt op nieuwe kapitaalinstroom en daarmee duurzaamheid van de bestaande stijgende of dalende trend, terwijl afnemende openstaande rente duidt op een einde aan de trend.

Voor handel in opties waarbij handelaren willen profiteren van prijsbewegingen en trends op korte termijn, biedt OI belangrijke informatie die gunstig is voor het aangaan of kwadrateren van optieposities.

OI-waarden worden, naast het verhandelde volume en prijsbewegingen, vaak gebruikt door optietraders. Hier is een indicatieve interpretatie voor OI en prijsbewegingen:

Prijs	Open Interesse	Interpretatie
Rising	Rising	Markt is sterk
Rising	Falling	Market is Verzwakking
Vallen	Rijzen	Markt is zwak
Vallen	Vallen	Markt is sterker

De bottom line

Naast de bovengenoemde technische indicatoren zijn er ook honderden andere indicatoren die kunnen worden gebruikt voor het verhandelen van opties (zoals Stochastic Oscillators, Average True Range, Cumulative tick, Moving Averages, enz.). Daarbovenop bestaan ​​er veel variaties met verzachtende technieken op resulterende waarden, gemiddelde principals en gebruik van combinaties van verschillende indicatoren. Een optiehandelaar moet degene selecteren die past bij zijn of haar eigen handelsstijl en strategie, na zorgvuldig de wiskundige afhankelijkheden en berekeningen te hebben onderzocht.