USAA is een financiële dienstverlener die ook een reeks beleggingsfondsenproducten aanbiedt. Onder de beleggingsfondsen van de onderneming bevindt zich het USA Precious Metals and Minerals Fund ("USAGX"), dat zijn portefeuille toewijst aan mijnwerkers van edelmetalen en mineralen.

Fondsoverzicht

Het USAA Precious Metals and Minerals Fund ging van start op 15 augustus 1984. Het heeft een expense ratio van 1.25%, biedt geen rendement en werd door Morningstar Investment Research beoordeeld met drie sterren. Dan Denbow blijft de enige portefeuillebeheerder sinds hij in oktober 2008 tot het fonds is toegetreden.

Prestaties

Sinds de oprichting in augustus 1984 is het onderlinge fonds 4. 39% teruggekeerd. Wat de volatiliteit betreft, heeft het fonds standaarddeviaties gezien van 40. 76, 35. 99, 38. 34 en 36. 52 over de afgelopen drie, vijf, 10 en 15 jaar.

Portfolio Allocation Samenvatting

Wat betreft portefeuilleallocatie: 9. 11% van het fonds wordt aangehouden in de VS. aandelen, 86. 02% in niet-VS. aandelen, 1. 98% in contanten en 2. 90% in andere beleggingen, vanaf november 2015. Mid-capaandelen vertegenwoordigen het grootste deel van het vermogen op 48. 88%, gevolgd door small-caps op 34. 19%, large caps op 11. 37% en micro-cap aandelen op 5. 57%. Alle bedrijven bevinden zich in de sector basismaterialen.

Geografische spreiding, 72. 13% van de portefeuille is toegewezen aan Noord-Amerika, 11. 04% aan Europa, 8. 25% aan Australië, 5. 53% aan het Midden-Oosten en 3. 05% naar Zuid-Amerika.

Top Five Holdings

Vanaf maart 2016 heeft het fonds 58 posities en heeft het een passieve 8% jaarlijkse omzetratio behouden. De top vijf van holdings bevindt zich in Randgold Resources Ltd. (NASDAQ: GOUD Gouden rijkdommen92. 01 + 0. 82% Created with Highstock 4. 2. 6 ) met 5.87% van de portefeuille, Silver Wheaton Corp. (NYSE: SLW) met 4. 98%, Goldcorp Inc. (NYSE: GG GGGoldcorp Inc13. 31 + 1. 60% Created with Highstock 4. 2. 6 ) met 4. 49%, Agnico Eagle Mines Ltd. (NYSE: AEM AEMAgnico Eagle Mines Ltd45. 19 + 2. 45% Created with Highstock 4. 2. 6 ) met 4. 36% en Eldorado Gold Corp. (NYSE: EGO EGOEldorado Gold Corp1. 26 + 0, 80% Created with Highstock 4. 2. 6 ) met 4. 20% van de portefeuille.