Volgens de meest recente Amerikaanse censusgegevens waren er in 2012 81. 9 miljoen volwassenen tussen de 45 en 64 jaar. Een extra 41. 5 miljoen senioren zijn ouder dan de leeftijd van 65 jaar. De moderne geneeskunde stijgt onze levensduur en het gebrek aan oplossingen voor Alzheimer, dementie en afnemend cognitief vermogen, het aantal verouderende en potentieel kwetsbare volwassenen groeit.

De Financial Institute Regulatory Authority (Finra) definieert kwetsbare financiële cliënten als ouderen, gepensioneerden of zieken. Kwetsbare volwassenen zijn over het algemeen ouder en / of aangetast. Deze klasse is vooral gevoelig voor financieel misdrijf.

AD:

Dalende mentale vermogens houden rechtstreeks verband met het gebrek aan financiële beslissingsvermogen. Specifiek, is een vroege wenk van de naderende ziekte van Alzheimer het onvermogen om gezonde financiële beslissingen te nemen. Zelfs zonder een volwaardige diagnose van Alzheimer, manifesteert een mentale beperking zich bij ouderen die moeite hebben met het omgaan met bepaalde eenvoudige financiële taken zoals het identificeren en tellen van geld, het begrijpen van basisschuld en leningsinformatie en het betalen van rekeningen. (Zie voor meer informatie: Hoe adviseurs klanten met dementie kunnen helpen.)

AD:

Dus, hoe kunnen financiële adviseurs en geliefden kwetsbare klanten beschermen? Verder, wat kan er gedaan worden om deze risicoklasse te beschermen tegen schade, voordat ze worden opgelicht of ten onrechte worden geleid naar ongelegen financiële producten?

Scamming: Knowledge is Power

Wanneer de adviseur en familieleden de soorten mogelijk financieel misbruik kunnen identificeren, zijn ze beter in staat om hun klanten van dienst te zijn. Fraude en financiële uitbuiting hebben vele vormen:

AD:

• Overladen voor financiële producten of services.
• Het aanbevelen van hoge kosten / ongeschikte annuïteiten of fondsen.
• Ongeschikte kandidaten plaatsen in dure omgekeerde hypotheken.
• Verwarrende levensverzekeringsopties werpen, met het grootste voordeel voor de verkoper van het product.
• Zwoegen of overmatig kopen en verkopen van financiële activa, leidend tot teveel betaalde commissiebetalingen aan de financiële gids. Verkoop van beleggingsfondsen met een hoge belasting (commissie).
• De identiteit van de senior stelen en alles wat die misdaad met zich meebrengt.
• Diefstal van inkomen en vermogen door zowel familieleden en / of gewetenloze vreemden.
• Telemarketingzwendel waaronder liefdadigheid, schuldverlichting, fictieve familieleden en nog veel meer.
• Misbruik door familieleden van de financiën of eigendommen van kwetsbare volwassenen.
• Naarmate de advocaat van de oudere meer vertrouwd raakt met mogelijke oplichting en misbruik, zullen ze beter in staat zijn om hun aanklacht tegen financiële mishandeling te beschermen. (Zie voor meer: ​​

Babyboomers Let op: financiële fraude die senioren target .) Wetten en waarborgen

Men zou verwachten dat er veel consistente wetten zijn om de zwakken te beschermen, maar toch, aangezien elke staat verantwoordelijk is voor zijn eigen wetgeving, is de bescherming voor kwetsbare cliënten inconsistent.De soorten wetten om de weerloze cliënten te beschermen, vallen in vier brede categorieën; verplichte rapportageverplichtingen, strafrechtelijke sancties, civielrechtelijke sancties en civielrechtelijke aansprakelijkheid. (Zie voor meer informatie:

Hoe adviseurs kunnen helpen bij het aanpakken van langlevingsrisico .) Wetgevers en de financiële sector moeten meer stappen ondernemen en normen en controles instellen. Effectenprofessionals hebben informatie en voorlichting nodig over het onderzoeken van vermoedelijk ouderenmishandeling, wanneer ze moeten stoppen met handelen of verdere transacties op een klantaccount. Geïnteresseerde familieleden (meestal mensen met een volmacht) hebben informatie nodig over het herkennen van ongepaste financiële activiteiten.

Het is nuttig dat de financieel adviseur op de hoogte is van de financiële beschermingswetten die in zijn of haar land gelden. De National Conference of State Legislatures (NCSL) meldde onlangs dat "29 staten en het District of Columbia wetgeving hadden om financiële misdaden en uitbuiting tegen ouderen en andere kwetsbare volwassenen aan te pakken. "Hawaii verplicht bijvoorbeeld financiële instellingen om vermoedelijk financieel misbruik van ouderen te melden bij de politie en het Department of Human Services. Illinois is bezig met de oprichting van een gecentraliseerde hotline over misbruik, verwaarlozing en financiële uitbuiting voor gehandicapten en oudere volwassenen. Maryland heeft onlangs de straffen gewijzigd voor veroordelingen van financiële misdrijven zoals afpersing, het passeren van slechte cheques, creditcardfraude, identiteitsfraude en meer. Om kwetsbare klanten het beste te beschermen, moeten adviseurs zichzelf informeren over de bestaande wetten en voorzorgsmaatregelen. (Zie voor meer informatie:

Financiële planners: gespecialiseerd in senioren .) Maak een plan om kwetsbare klanten te beschermen

Financiële professionals zijn vaak de eersten die te weten komen over financiële misdrijven. Zorg ervoor dat het financiële adviesbureau een plan heeft om klanten te beschermen tegen financiële schade. Ze moeten zowel werknemers als klanten informeren over hoe de accounts van de blootgestelde volwassenen beveiligd kunnen worden tegen fraude en misbruik.

Aan het begin van de klantrelatie is het belangrijk informatie te verzamelen die kan helpen als en wanneer de mentale capaciteit afneemt. Dit kan een gedetailleerde vragenlijst omvatten die een volledig begrip omvat van het risiconaamheidsniveau van klanten en de soorten geschikte investeringen voor het individu. Aanvullende informatie zoals levensfase, inkomen, uitgaven, beleggingsdoelstellingen zullen de initiële contactinformatie verder verbeteren. Deze eerste vragenlijst moet ook andere mogelijke financiële besluitvormers identificeren. Wees je bewust van wie de volmacht heeft en kan handelen in de plaats van de cliënt, mocht het individu een bijzondere waardevermindering hebben. Familieadvocaten en consultants moeten ook deel uitmaken van het plan. (Zie gerelateerde informatie voor meer informatie:

Klanten helpen bij het kiezen van langdurige zorgverzekering .) Regelmatige vergaderingen met de cliënt organiseren om de initiële financiële aannames te bekijken en te zoeken naar eventuele wijzigingen in het functioneren.

Trainingsadviseurs en front-end personeel om potentieel ouder financieel misbruik te herkennen.Waarschuwingssignalen kunnen het wijzigen van het postadres, het telefoonnummer van het contact, begunstigden en wie toegang tot het account hebben.

Schets stappen om potentieel ouderenmishandeling te onderzoeken. Deze training moet contactinformatie en methoden voor geschikte overheidsinstanties omvatten. Uitbreiden over hoe en wanneer contact moet worden opgenomen met lokale wetshandhavings- en diensten voor volwassenenbescherming. Het protocol kan ook 'accountspecifieke' activiteiten bevatten, zoals het plaatsen van een stop-handelsbericht op de account en het opzetten van een gesprek met voornoemde familieleden en adviseurs. (Zie voor gerelateerde informatie:

Hoe vermijd je een slachtoffer van fraude .) Het is handig om vergaderingen op videoband na te bootsen om een ​​klant te herinneren aan geheugenproblemen van welke items zijn besproken en welke beslissingen zijn genomen. Dit geeft het kwetsbare individu een onbetwistbaar record en een herinnering en houdt ouderen een deel van het gesprek.

Een deel van het plan voor oudere klanten kan uitgebreide documentatie omvatten. Als de klant een bijzonder riskante investering kiest, documenteer dat proces dan voor de toekomst. Geef een overzicht van de wisseldiscussiepunten; pensionering, ziekte of het bereiken van bepaalde leeftijdsbenchmarks moet leiden tot een bespreking van de toekomstige doelen en doelstellingen van de cliënt. (Voor meer informatie over vergrijzing en beleggen, zie:

De seizoenen van het leven van een investeerder ) De bottom line

De financieel adviseur en familieleden met een proactief plan om te gaan met potentiële cognitieve achteruitgang en onvermogen is het best in staat om kwetsbare klanten te helpen. Degenen die op zoek zijn naar een financieel adviseur, kunnen overwegen potentiële adviseurs te peilen om hun vermogen bloot te stellen om met kwetsbare volwassenen om te gaan. Hoe competenter de financiële adviseurs zijn om ouderen te beschermen, hoe beter de kwetsbare klant zal zijn. (Zie voor meer informatie:

Tips voor hoe financiële adviseurs met klanten kunnen praten .)