Spread-weddenschappen en binaire opties zijn twee soorten afgeleide producten die steeds populairder worden vanwege hun winstpotentieel, het vereiste kleine handelskapitaal en de flexibiliteit voor een hoge hefboomwerking. Beide hebben vergelijkbare en unieke kenmerken die traders helpen bij het benaderen van verschillende strategieën om te profiteren van de markt.

Binaire opties

Binaire opties zijn een soort exotische opties en worden binair genoemd omdat er bij expiratie slechts twee mogelijke uitkomsten zijn: niets of een vast bedrag. Binaire opties worden meestal in twee typen ingedeeld: Cash-of-nothing-opties en asset-of-nothing-opties. (Ontdek hoe u binaire opties gaat verhandelen met A Guide to Trading Binary Options in The U. S .)

1. Cash-of-nothing opties betalen een vooraf bepaald vast bedrag contant, of niets, af van de prijs van de onderliggende waarde ten opzichte van de uitoefenprijs (strike). Bij een Europese cash-or-nothing calloptie ontvangt de houder contant bij expiratie als de onderliggende prijs hoger is dan de uitoefenprijs bij het verstrijken van de optie, maar ontvangt niets als deze lager is. Bij een Amerikaanse cash-or-nothing calloptie ontvangt de houder een bepaald bedrag in contanten als de onderliggende activaprijs tijdens de looptijd van de optie de uitoefenprijs ooit bereikt of overschrijdt. In een Europese put-of-niets putoptie ontvangt de houder een bepaald bedrag contant bij expiratie als de onderliggende prijs lager is dan de uitoefenprijs bij expiratie, terwijl bij een Amerikaanse put-of-niets putoptie de houder bepaalde zekerheden ontvangt contant bedrag bij expiratie als de onderliggende prijs ooit de uitoefenprijs daalt of daalt gedurende de looptijd van de optie. Europese call-of-stop-opties voor roerende en niet-verpakte activa en Amerikaanse "alles-of-niets" call- en put-opties werken precies hetzelfde als hun cash-of-nothing equivalenten, behalve dat de pay-off van dit type optie niet is een vooraf bepaald vast bedrag aan contanten, maar de prijs van de onderliggende waarde.

Binaire opties Scenario's

Stel dat een handelaar een Europese call-of-nothing call-optie van 3 maanden op Nokia koopt (NOK

• NOKNokia4. 97-1. 19% Created with Highstock 4. 2. 6 ) gewone aandelen met een pay-off van £ 100 en uitoefenprijs van £ 9. Als op de vervaldatum de aandelen van Nokia hoger zijn dan £ 9 (bijvoorbeeld £ 9,5), ontvangt de handelaar £ 100, anders ontvangt de handelaar niets, omdat de optie waardeloos verloopt. Ga er nu vanuit dat een handelaar een Europese put-of-niets putoptie van 6 maanden op Microsoft koopt (MSFT
• MSFTMicrosoft Corp84. 14 + 0. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) gewone aandelen met een uitoefenprijs van £ 45. Op de vervaldatum, als Microsoft-aandelen onder de uitoefenprijs dalen, ontvangt de handelaar £ 45, anders ontvangt hij niets, omdat de optie waardeloos zou verlopen.
  Binaire opties Afrekenen Samengevat

Contant of niets

Activum-of-niets

Europees	Amerikaans
Europees	Amerikaans	Bel	Zet
Oproep	Zet	Oproep	Zet	Oproep	Zet	S	T >> X
Q 0 < Q 0	S	T	0	S	T 0	S	T = X	0 > 0
Q Q 0	0	S	T	S	T	S	T	0 Q
0 Q 0	S	T	0	S	T	Waar: S	T	- is de prijs van de onderliggende waarde op tijdstip T (Opmerking: T - is de vervaldatum voor Europese opties en elke datum tijdens de levensduur van opties voor Amerikaanse opties) X - is de uitoefenprijs van de optie

Q - is het bedrag aan contanten betaald aan de houder van de geld-of-niets-optie in het geval dat de optie wordt uitgeoefend.

Financial Spread-weddenschappen _{Spread-weddenschappen zijn een afgeleid product dat handelaars toestaat om een ​​bepaalde inzet te gokken op elk punt van de beweging van de onderliggende activaprijs. Hoewel de strategie spread betting is, laat de naam je niet verwarren, omdat je eigenlijk niet gokt op de spread, maar juist op de koersrichting van de onderliggende waarde. Makelaarskantoren bieden meestal twee offertes: een bied- en laatkoers. Een handelaar die gokt dat de koers van de onderliggende waarde zal stijgen, wedt de vraagprijs voor elk punt van stijging. Als gevolg hiervan, als de onderliggende prijs in het voordeel van de belegger beweegt, kan ze de positie sluiten door te verkopen tegen de biedprijs. Het tegenovergestelde is ook waar voor een handelaar die een shortpositie opneemt tegen de biedprijs.} (Voor meer informatie over Financial Spread Betting, lees Inzicht in Financial Spread Betting

.)

Say

Apple (AAPL

AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Created with Highstock 4 2. 6 )

aandelen worden verhandeld voor £ 101. 5 en een beursvennootschap die spread-betting aanbiedt, heeft een bid-ask spread van £ 100 - £ 103. Als we voorspellen dat de prijs van Apple de komende dagen zal stijgen en £ 10 per punt (cent) wil inzetten, gaan we lang (kopen) voor £ 103. Als, bijvoorbeeld, na 2 dagen de aandelenkoers £ 105 is. 5 en het spread-bettingbedrijf citeert nieuwe spreads op £ 104 - £ 107 voor de bid-ask prijs, respectievelijk kunnen we onze positie afsluiten voor £ 104 (nieuwe biedprijs). De teruggave van de geplaatste weddenschap is het verschil tussen de aankoopprijs (vorige vraag) en de verkoopprijs (nieuw bod) vermenigvuldigd met het inzetbedrag, £ 10. Merk op dat de eerste inzet £ 10 per punt (cent) van de prijsverhoging was, dus winst (104-103) x10 = £ 1, 000 (100 cent * 10). De strategie zou het tegenovergestelde zijn als we zouden wedden dat de prijs van Apple zou dalen. Overeenkomsten: Beide zijn derivatenstrategieën die handelaars in staat stellen te profiteren van prijsbewegingen van een onderliggende waarde zonder het bezit daadwerkelijk te bezitten. Handelaren zijn meestal in staat om te speculeren tegen verschillende effecten zoals aandelen, valuta's, grondstoffen en zelfs indexen. Beide zijn producten met een hefboom waardoor handelaars long- of shortposities kunnen nemen met kleine hoeveelheden kapitaal. Een van de redenen waarom dit soort derivaten in populariteit groeit, is vanwege de kans die ze bieden om hoge winsten te behalen met een lager geïnvesteerd vermogen (denk eraan dat een hoger rendement een hoger risico met zich meebrengt). Ze zijn allebei gebaseerd op de prijsverandering van de onderliggende waarde. Ongeacht de strategie, als de handelaar lang zou worden, zou hij of zij profiteren van een prijsstijging van de onderliggende waarde en omgekeerd voor een handelaar die een shortpositie inneemt. Verschillen:

Anders dan bij binaire opties, is het risico op spread betting erg hoog. Bij binaire opties is de prijs die een handelaar kan verliezen de kosten van de optie, en zoals bij alle opties, als de prijs zich beweegt tegen de handelaar, zou ze de optie gewoon waardeloos laten verlopen. Voor spread betting, als we teruggaan naar het vorige voorbeeld, in het extreme geval dat de aandelen van Apple naar 0 waren gegaan, zou het maximale verlies van de lange positie 10300 * 10 = £ 103, 000 zijn geweest.

• Ondanks de groeiend aantal bedrijven voor spread-betting, spread-betting is niet zo breed beschikbaar als binaire opties. Verspreidingsweddenschappen zijn in sommige landen zoals de VS en Japan verboden en worden door veel handelaren beschouwd als meer een gokstrategie dan een speculatieve strategie. Binaire opties daarentegen zijn veel gebruikte derivaten, ondanks dat het een soort van exotische opties is. Sommige binaire opties worden nu verhandeld op de
• CBOE
• en bedrijven met binaire opties zijn toegestaan ​​in de USS en Japan.

Spread-weddenschappen bieden handelaren enkele voordelen. Ten eerste is het gemakkelijk te begrijpen en is het niet nodig om een ​​gesofisticeerde handelaar te zijn om de benodigde initiële investering en het winstpotentieel te berekenen. Omdat spread betting niet als een vorm van beleggen wordt beschouwd, maar als een vorm van gokken, worden winsten op spread-wedden niet belast in het Verenigd Koninkrijk (waar spread-gokken het populairst is). Ten slotte vereisen de meeste gespreide gokbedrijven geen provisie; de enige kosten die handelaren maken, is de bied-laat spread.

• Hoewel beide strategieën aan populariteit winnen, is spread betting niet beschikbaar in landen als Australië, Japan en de Verenigde Staten.
• De bottom line Handelaren die gevoelig zijn voor vermogenswinstbelasting en handelskosten kunnen kiezen voor gokken. In ruil daarvoor moeten ze een hoog risico op neerwaartse koers accepteren in het geval van ongunstige koersbewegingen. Als ze de risico's van spread-betting willen beperken, zijn ze beter af met het gebruik van binaire opties tegen hogere initiële kosten en minder winstpotentieel.