Als een financiële professional die aanbevelingen doet voor leven en geld, vormt de beroepsaansprakelijkheidsverzekering een belangrijk onderdeel van het back-endhulpmiddelenpakket van de financieel adviseurs. Dit product kan worden vergeleken met de verzekering van uw huiseigenaren, u hebt het misschien nooit nodig, maar als u dat wel doet, zult u heel blij zijn dat u het heeft.

Wat is een beroepsaansprakelijkheidsverzekering?

Deze gespecialiseerde verzekering beschermt financiële adviseurs tegen nalatigheid en andere claims die door hun klanten worden aangevoerd. Ook bekend als fouten en omissies (E & O) -verzekeringen, kan deze verzekering dekking bieden voor nalatigheid, wanpraktijken of claims wegens verkeerde voorstelling van zaken. In de meeste gevallen zijn financiële planners niet verplicht om een ​​beroepsaansprakelijkheidsverzekering te hebben, maar wanneer u met het publiek oefent, is het belangrijk om voorbereid te zijn op de onverwachte claim die u en uw bedrijf mogelijk in financiële problemen kan brengen. (Zie voor meer informatie: Verzekering onroerend goed, ongevallen en aansprakelijkheid - Aansprakelijkheid professional en directeur .)

Laten we aannemen dat je hebt besloten dat dit een belangrijke dekking is om te verkrijgen; Dit is wat u moet weten over een beroepsaansprakelijkheidsverzekering:

• Doel van de dekking
• Wie is verzekerd
• Welke services zijn gedekt
• Wat is uitgesloten van dekking
• Hoe oefenen in overeenstemming met de professional aansprakelijkheidsbeleid

Waarom krijgt u het?

Financiële planners zijn bezig met het leven van hun klanten. Als een klant geld verliest, door jouw schuld of niet, kan de consument je aanklagen. Fouten gebeuren, en zelfs wanneer ze niet klanten kunnen worden ontevreden over uw diensten. Financiële markten gaan op en neer en financiële verliezen kunnen een ongelukkige klant ertoe brengen haar advocaat te bellen. Rechtszaken zijn tijdrovend en stressvol; de beroepsaansprakelijkheidsverzekering kan sommige van deze potentiële lasten verlichten. Succesvolle bedrijven zijn voorbereid op het onverwachte, en dat is waar een beroepsaansprakelijkheidsverzekering binnenkomt. (Voor meer informatie: Dek uw bedrijf met aansprakelijkheidsverzekering .)

Services en dekking

Het beleid zal specifiek aangeven wat en wie gedekt is. Het beleid zal waarschijnlijk betrekking hebben op schending van fiduciaire verplichtingen, gebrek aan wettelijke naleving en wettelijke dekking. Over het algemeen is de E & O-verzekering zodanig gestructureerd dat deze de professional dekt wanneer de adviseur een fout maakt of wordt beschuldigd van misdrijven. Of de adviseur nu wettelijk verantwoordelijk is of niet, de verzekering compenseert de kosten van het reageren op juridische claims. (Voor gerelateerde informatie, zie: Activabescherming voor bedrijfseigenaar .)

Als u vergeet om een ​​klant te informeren over het tijdsbestek voor een 401 (k) rollover wanneer hij van baan verandert, bent u mogelijk schuldig aan of aansprakelijk voor zijn boetes, kosten en / of belastingen.Het E & O-beleid zal u goed van dienst zijn in dit soort situaties.

Je vraagt ​​je misschien af ​​wat er zou gebeuren als de front-endmedewerker of een consultant die namens het bedrijf werkt, een fout maakt. Kam de verzekeringspolis en begrijp wie er gedekt is. Soms zijn W-2-werknemers gedekte, maar geen onafhankelijke contractanten. Het kennen van deze kleine verschillen in het beleid kan zich vertalen in veel geld als een claim wordt ingediend. (Zie voor meer informatie: De lacunes in de algemene aansprakelijkheidsverzekering .)

Wat is uitgesloten van dekking?

Begrijp uw beleid. Is discretionair advies uitgesloten? Dit is een verrassende uitsluiting voor veel verzekeringsmakelaars, omdat het specifiek is voor het financiële adviesbedrijf.

Er kan een andere potentiële uitsluiting optreden als uw bedrijf facturen namens de klant betaalt. Een cliënt vroeg haar adviseur om rekeningen naar het verpleeghuis te regelen voor de zorg van haar man. Enkele jaren later ontdekt ze dat je bedrijf het verpleeghuis aanzienlijk te veel heeft betaald en dat ze het te veel betaalde bedrag niet kan terugvorderen. Uw aansprakelijkheidsbeleid dekt mogelijk niet de kosten voor het betalen van diensten omdat ze onder de uitsluiting voor discretionair advies vielen.

Beoordeel alle aspecten van de beroepsaansprakelijkheidsverzekering met de verzekeringsmakelaar en weet wat wel en wat niet wordt gedekt. Een toestemming om te schikken is een andere clausule die de adviseur moet begrijpen. Op die manier vermijdt de planner verrassingen als u een claim moet afhandelen in plaats van ertegen te vechten. Zorg ervoor dat het bedrijfsbeleid aansluit op de verzekeringsdekking. (Zie voor meer informatie: Verzekeringsdekking: een zakelijke noodzaak .)

De bottom line

Raadpleeg, net als bij elke vorm van verzekering, een vertrouwde verzekeringsagent om het beste beleid voor uw behoeften te vinden . Koop het beleid bij een agent die bekend is met het financiële adviesbedrijf. Zorg ervoor dat u de dekkingen en uitsluitingen in het beleid kent. Neem ook dekking voor werknemers op. Lees meer over hoe je een claim van tevoren moet indienen, dus in het heetst van de tijd van een juridische actie ben je klaar om verder te gaan. Ten slotte, oefen op een manier die ervoor zorgt dat het beleid en de procedures van het kantoor in overeenstemming zijn met de beroepsaansprakelijkheidsverzekering. Als de adviseur het product- en claimproces voor beroepsaansprakelijkheidsverzekering begrijpt, heeft hij of zij de grootste kans op een succesvolle oplossing wanneer een claim wordt ingediend. (Zie voor meer informatie: Start uw eigen Financial Planning Firm en Top Tools Elke financieel adviseur heeft nodig.)